錦雞股份(SZ:300798)
② 錦雞發債怎麼樣
錦雞股份11月3日收盤價9.57，轉股價9.53，轉股價值100.42，轉股價值一般，可轉債轉股價值越高越好。到期價值117.8，票面利息一般。如果按中債企業債測AA-級別6年期即期收益率6.9071%，純債價值簡化計算78.9，純債價值較低。錦雞股份基本面上課，但轉債安全性一般，建議保守投資。
當前溢價率-0.42%，結合AA-評級、相似的轉債、正股質地等綜合因素目前給予15%的溢價率，開盤價格預估為115。假設原始股東配售50%，網上申購按3億計算，頂格申購單賬戶中約0.03簽，中簽率低。
稅前收益2.82%（較低），下修條款苛刻（15/30，80%）。含權情況：每股含權1.4362，屬於深市，預計700股可以配售10張可轉債，需要資金6400元，按照目前評估預計可盈利180元左右，可抵禦接近3%左右的下跌。安全墊一般。
一、錦雞發債的具體信息
1、本次發行證券的種類
本次發行證券的種類為可轉換為本公司A股股票的可轉換公司債券。該可轉換公司債券及未來轉換的A股股票將在深圳證券交易所上市。
2、發行規模
根據相關法律法規的規定並結合公司財務狀況和投資計劃，本次擬發行可轉換公司債券總規模為人民幣60，000萬元（含60，000萬元），共計600萬張。
3、債券期限
本次發行的可轉換公司債券的期限為自發行之日起六年。
4、票面金額和發行價格
本次發行的可轉換公司債券每張面值為人民幣100元，按面值發行。
5、票面利率
第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年2.3%，第六年2.7%。
6、還本付息的期限和方式
本次發行的可轉換公司債券採用每年付息一次的付息方式，到期歸還本金和最後一年利息。
二、什麼是可轉債
可轉換債券(Convertible bond；CB) ，以前市場上只有可轉換公司債，現在台灣已經有可轉換公債。可轉債不是股票哦！它是債券，但是買轉債的人，具有將來轉換成股票的權利。
簡單地以可轉換公司債說明，A上市公司發行公司債，言明債權人(即債券投資人)於持有一段時間(這叫閉鎖期)之後，可以持債券向A公司換取A公司的股票。債權人搖身一變，變成股東身份的所有權人。而換股比例的計算，即以債券面額除以某一特定轉換價格。例如債券面額100000元，除以轉換價格50元，即可換取股票2000股，合20手。
如果A公司股票市價以來到60元，投資人一定樂於去轉換，因為換股成本為轉換價格50元，所以換到股票後利即以市價60元拋售，每股可賺10元，總共可賺到20000元。這種情形，我們稱為具有轉換價值。這種可轉債，稱為價內可轉債。
反之，如果A公司股票市價以跌到40元，投資人一定不願意去轉換，因為換股成本為轉換價格50元，如果真想持有該公司股票，應該直接去市場上以40元價購，不應該以50元成本價格轉換取得。這種情形，我們稱為不具有轉換價值。這種可轉債，稱為價外可轉債。
可轉換債券，是橫跨股債二市的衍生性金融商品。由於它身上還具有可轉換的選擇權，台灣的債券市場已經成功推出債權分離的分割市場。亦即持有持有一張可轉換公司債券的投資人，可將債券中的選擇權買權單獨拿出來出售，保留普通公司債。或出售普通公司債，保留選擇權買權。各自形成市場，可以分割，亦可合並。可以任意拆解組裝，是財務工程學成功運用到金融市場的一大進步。
③ 化工股龍頭是
龍頭股指的是某一時期在股票市場的炒作中對同行業板塊的其他股票具有影響和號召力的股票，它的漲跌往往對其他同行業板塊股票的漲跌起引導和示範作用。龍頭股並不是一成不變的，它的地位往往只能維持一段時間。成為龍頭股的依據是，任何與某隻股票有關的信息都會立即反映在股價上。