㈠ 股票交易行情中B、W、M分別是指什麼
在股票交易系統中，B一般是指買入股票，W和M都是K線形態，W底對應著M頭，是個別股的支撐、壓力位。
例如：A股票今天的成交量是51.42M,B股票今天的成交量是1.52B
成交量51.42M就對應是5142萬股，成交量1.52B，就是15.2億股。
(1)標普小盤600低波動率股票代碼擴展閱讀
股票的市場價格由市場決定的。股票的面值和市值往往是不一致的。股票價格可以高於面值，也可以低於面值，但股票第一次發行的價格一般不低於面值。股票價格取決於預期股息的多少，銀行利息率的高低，及股票市場的供求關系。股票市場是一個波動的市場，股票市場價格亦是不斷波動的。
股票的市場交易價格主要有：開市價，收市價，最高價，最低價。收市價是最重要的，是研究分析股市以及抑制股票市場行情圖表採用的基本數據。
㈡ 市盈率這么低，為什麼股價不漲
就你的這個問題，需要詳細的用很多知識給你說，才能完整的回答清楚
讓你理解原理是什麼
首先，基本面信息包括業績或者利好利空和股價不是絕對關系，而且你所知道的利好利空，都是公司公告以後或者看新聞才知道的消息，你想想，公司老闆，大股東甚至行業對手，去調研過的機構都會比你先知道情況吧。那麼是好他們就會先賣股票，股價就會先漲，是壞就會先賣出，股票就會跌。往往在出基本面利好之前先把股價炒上去，出利好的時候就會借消息出貨套人，比如公布三季度利潤上升106%的贛鋒鋰業，當天跳空下跌4%，到現在位置跌了20%多了。
然後，股票的漲跌，基本面的信息和消息面只決定他的根本質量，而不是直接決定因素。
直接決定因素，第一是籌碼面，意思就是持有這家股票大多流通股份的人是主力還是散戶，如果是主力，易漲難跌，如果是散戶，易跌難漲。然後，如果是主力的話是哪一種類型的主力。國家隊，法人機構，外資這類型的主力，股票確定上漲趨勢後，就會沿著固定的均線上漲，正乖離過大就會拉回，比如茅台，格力的六十日均線。但如果主力是牛散，游資，私募之類，股性就會較為活躍，來回波動大，需要更多的方法去判斷買賣。
直接決定因素，第二是技術面，技術面不是網上泛泛而談的什麼技術指標，K線組合這些，而是量價，趨勢，波浪，時間轉折等等，這些東西是主力進出的痕跡，可以最快捷的判斷要漲要跌或者要盤整。
市盈率低，只代表公司體質好，盈利狀況好，未來有潛力漲，但是在沒有主力完成進貨動作之前，不會馬上漲，比如工商銀行，市盈率低，漲的慢，但每年總有那麼2~4次主力完成進貨上漲達20%~30%的機會，如果你看的懂這些技術面訊號，就可以第一時間上車，看不懂就價值投資當存款不看
股票不是跌多了就會漲，有業績有概念。會不會漲取決於有沒有主力進貨做他。而一旦主力進貨了，技術面上就一覽無余。
有不懂可以追問
㈢ 標普500和納斯達克100哪個好
普標500指數
一、標普500的全稱是「標准普爾500指數」，納斯達克100的全稱是「納斯達克100指數」。它們的主要區別在於股票數量、類型、市場來源等方面。
1股票數量
從指數名稱中，我們可以看出，標普500指數的成分股有500隻，納斯達克100指數的成分股只有100隻。
2股票類型
在股票類型方面，兩者最大的區別是納斯達克100指數不含金融類股票。
納斯達克100指數成分股主要由市值較大的高科技類股票組成，且計算機行業里的股票居多，比如蘋果、微軟、谷歌等。
標普500指數成分股則是由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融類股票組成。
3市場來源
標普500指數成分股來源於美國各大交易所，比如紐約交易所、納斯達克交易所等。納斯達克100指數的成分股則只來源於納斯達克交易所。
4成立時間
標普500指數於1957年開始編制，距今已有64年的歷史。納斯達克100指數則創立於1971年。
5其它
由於股票數量和類型的不同，由此造成了指數的穩定性差異很大。相比於標普500指數，納斯達克100指數的波動性無疑更大。
標普500指數成分股涵蓋行業比較廣，包括信息技術、可選消費、醫療保健、金融、工業、能源等行業，其中信息技術佔比近30%，其餘行業比較均衡。
二、納斯達克100指數主要由美股高科技公司組成，可以說容納了美國不少優質的科技股，包括大家熟悉的蘋果、谷歌、微軟、英特爾等高科技公司，這些公司成長性比較好，高增長性。
三、業務
標准普爾500指數英文簡寫為S&P 500 lndex，是記錄美國500家上市公司的一個股票指數。這個股票指數由標准普爾公司創建並維護。標准普爾500指數覆蓋的所有公司，都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易的上市公司。與道瓊斯指數相比，標准普爾500指數包含的公司更多，因此風險更為分散，能夠反映更廣泛的市場變化。
㈣ 全球有哪幾大股票指數
全球比較知名的大股票指數有以下16個：
1、富時中國A50指數
新華富時中國A50指數於2010年更名為富時中國A50指數，是由全球四大指數公司之一的富時指數有限公司（現名為富時羅素指數）為滿足中國國內投資者以及合格境外機構投資者需求所推出的實時可交易指數。
2、道瓊斯工業平均指數
道瓊斯工業平均指數是根據美國股票市場上30隻可靠而且重要的藍籌股的加權平均數計算出來的，這30隻股票來自不同的領域，目前包括美國運通、迪士尼、維薩、3M、蘋果、微軟、英特爾、IBM、思科、威瑞森、埃克森美孚、雪佛龍、陶氏杜邦、家得寶等公司。
3、 標普500指數
標准普爾指數是美國最大的證券研究機構即標准·普爾公司編制的股票價格指數。最初采選了230種股票，編制兩種股票價格指數。從1976年7月1日開始，改為 400種工業股票，20種運輸業股票，40種公用事業股票和40種金融業股票。幾十年來，雖然有股票更迭，但始終保持為500種。
4、 納斯達克100指數
納斯達克綜合指數是以在NASDAQ市場上市的、所有本國和外國的上市公司的普通股為基礎計算的。
納斯達克100指數做為納斯達克的主要指數，其100隻成分股均具有高科技、高成長和非金融的特點，可以說是美國科技股的代表。值得一提的是，納斯達克100指數里，這些高成長性股票的良好業績，都是各自內生性的高成長帶來的，特別是創新業務，而非例如資產注入等外延式的增長。
從納斯達克100指數十大權重成分股來看，他們主要為高科技企業，其中計算機行業的公司居多，目前權重最大的為蘋果（Apple），另外包括微軟（Microsoft）、谷歌（Google）、思科（Cisco）、英特爾（Intel）等諸多知名公司。
5、羅素2000指數
其實，還有一個追蹤小盤股的羅素2000指數。羅素2000指數是代表市場上的中、小型股的市值指標，在市場上總市值只有8100億美元，不及標普500的十分之一。
6、印度孟買30指數
印度SENSEX指數（又稱孟買敏感30指數、BSESENSEX）為印度最被廣泛使用的指數，是新興市場比較具有代表性的指數，也是投資印度的重要參考指標，是由孟買證券交易所發行。
7、越南VN30指數
越南股市近幾年流動性越來越強，吸引了很多投資者的目光。但越南畢竟是小國，如果沒有那麼多精力去全面研究，那關心越南最好的30隻股票就足矣。
越南比較重要的就是越南VN30指數，這是越南市值上最大的30家上市公司，相當於越南最好的30隻藍籌股。
8、英國富時100指數
英國富時100指數由世界級的指數計算金融機構FTSE所編制，自1984年起，涵蓋在英國倫敦證券交易所交易的上市且市值排名前100的股票，為世界投資人歡迎的金融商品之一，和法國的CAC-40指數，德國的法蘭克福指數並稱為歐洲三大股票指數，是當前全球投資人觀察歐股動向最重要的指標之一。
9、法國CAC40指數
巴黎證券交易所在世界各大交易所中僅次於紐約、東京和倫敦，名列第四，法國最重要的是CAC40指數。法國CAC40指數由40隻法國股票構成。由巴黎證券交易所以其前40大上市公司的股價來編制。該指數從1988年6月5日開始發布，反映法國證券市場的價格波動。
10、德國DAX30指數
德國DAX指數是德國重要的股票指數，是由德意志交易所集團推出的一個藍籌股指數，德DAX30與美國標准普爾500、法國CAC4股指及英國倫敦金融時報100股價指數一樣是以市值加權的股價平均指數，而不是簡單平均的股價平均指數。
11、歐洲斯托克50指數
歐洲斯托克50指數是由歐盟成員國法國、德國等12國資本市場上市的50隻超級藍籌股組成的市值加權平均指數。歐洲斯托克50指數的加權方式是以其50隻成分股的浮動市值來計算，同時規定任意一隻成分股在指數中的權重上限為10%。
12、日經225指數
日經指數是日本的股票指數，是代表日本股市或資本市場是好是壞的晴雨表，也是反映日元價值的因素之一，因此會對日元在外匯市場上的匯率造成相關的影響。日元目前是七大工業國的貨幣也是外匯市場上交投最活躍的外匯之一，而日經指數的升跌的影響可謂舉足輕重。
13、台灣加權指數
台灣加權股價指數（簡稱台灣加權指數、TAIEX）是由台灣證券交易所所編制的股價指數，是台灣最為人熟悉的股票指數，被視為是呈現台灣經濟走向的櫥窗。
台灣加權股指是把上市股票的市值當作權數來計算股價指數，采樣樣本為所有掛牌交易中的普通股。發行量加權股價指數的特色是股本較大的股票對指數的影響會大於股本小的股票，市值高者如台積電、鴻海、國泰金及中鋼、台塑等更是其中的重要代表。
14、香港恆生指數
恆生指數，由香港恆生銀行全資附屬的恆生指數服務有限公司編制，是以香港股票市場中的50家上市股票為成分股樣本，以其發行量為權數的加權平均股價指數，是反映香港股市價幅趨勢最有影響的一種股價指數。
15、韓國綜合指數
韓國綜合股價指數是韓國交易所的股票指數。韓國綜合股價指數由所有在交易所內交易的股票價格來計算，並以1980年1月4日作為指數的基準起始日，當日股市的開市價作為100點的基準。單位計算為韓元，最高與最低系以交易中出現的極值為准。韓國綜合指數擁有超過780個成分股。
16、俄羅斯RTS指數
俄羅斯兩大指數是RTS指數和莫斯科指數，這兩個是許多俄羅斯、東歐和新興歐洲基金的重要指標，收集莫斯科交易所的50大上市公司股票，並於每三個月重新審核指數成分股。雖然莫斯科指數是俄羅斯最大的股市指數，由於是以俄羅斯盧布計價，國際股市交易還是以美元計價的 RTSI指數為主。
㈤ 哪只指數基金跟蹤性能最好
{名稱及編碼}：
華夏上證50ETF(510050)/華安180ETF(510180)/友邦紅利ETF(510880)
易基深100ETF(159901)/華夏中小板ETF(159902)/嘉實300(160706)
大成滬深300(519300)/長盛中證100(519100)/華安中國A股(040002)
博時裕富(050002)/長城久泰(200002)/易基50指數(110003)
融通深證100(161604)/萬家180(519180)/融通巨潮(161607)
【晨星投資風格】：
上證50ETF-------大盤價值型
中小企業板ETF---中盤平衡型
其他均為大盤平衡型（上證紅利ETF/長盛中證100--未知，估計是大盤平衡型）
【前端收費】：
0.5%----上證50ETF/上證180ETF/易方達深證100ETF
1.0%----友邦華泰上證紅利ETF
1.2%----大成滬深300
1.5%----融通巨潮/中小企業板ETF/嘉實滬深300/易方達50/長城久泰300/融通深證100/萬家180/華安中國
A股/博時裕富/長盛中證100
註：後端收費的有 融通深證100--1.8% 長城久泰300--1.6% 大成滬深300--1.2%
【最小投資】：
100萬---易方達深證100ETF/上證50ETF
50萬----友邦華泰上證紅利ETF
500元---博時裕富
1000元--嘉實滬深300/易方達50/長城久泰300/上證180ETF/融通深證100/萬家180/華安中國A股/大成滬深
300/融通巨潮100/中小企業板ETF/長盛中證100
註：指通過銀行或基金公司直銷。ETF可證券場內交易，100份為1手類股票似證券交易。
【管理費】：
1.3%------融通巨潮100
1.2%------易方達50
1%--------融通深證100/萬家180/華安MSCI中國A股/博時裕富/長城久泰300
0.75%-----大成滬深300/長盛中證100
0.5%------上證50ETF/上證180ETF/易方達深證100ETF/上證紅利ETF/嘉實滬深300/中小企業板ETF
【對應指數】：
融通巨潮100：融通-------【滬深100指數】95%×巨潮100指數收益率＋5%×銀行同業存款利率
******
易方達50：易方達--------【上證50指數】
******
融通深證100：融通-------【深證100指數】75%×深證100指數＋25%×銀行間債券綜合指數
萬家180：萬家-----------【上證180指數】95%×上證180指數＋5%銀行同業存款利率
華安MSCI中國A股：華安---【滬深綜合指數】95%×MSCI中國A股指數＋5%銀行同業存款利率
博時裕富：博時----------【滬深200指數】75%×新華富時中國A200指數＋25%新華富時中國國債指數
長城久泰300：長城-------【滬深300指數】95%×中信標普300指數收益率+5%×銀行同業存款利率
******
大成滬深300：大成-------【滬深300指數】
長盛中證100：長盛-------【滬深100指數】中證100指數
******
上證紅利ETF：友邦華泰---【上證紅利指數】上證市場現金股息率高、分紅穩定的股票
嘉實滬深300：嘉實-------【滬深300指數】95%×滬深300指數＋5%銀行同業存款利率
深證100ETF：易方達------【深證100指數】
中小企業板ETF：華夏-----【中小板指數】
上證50ETF：華夏---------【上證50指數】
上證180ETF：華安--------【上證180指數】
註：【新華富時中國A200復合指數】由75％的新華富時中國A200指數和25％的新華富時中國國債指數構成
。
【中信標普300指數】採用國際上廣泛使用的全球行業分類標准(GICS),選擇中國A股市場中市值規模大、
流動性強和基本因素良好的300家上市公司作為樣本股,並根據自由流通市值加權計算。
中國石油即成功回歸並成為A股第一大市值股票，由於它符合上正所和中證指數公司關於大市值IPO快速進
入指數的條件，該股即將於11月19日計入各成分股指數，這對市場會產生明顯的「擠出效應」，某些跟蹤
市場指數的基金也會被迫調倉換股，投資者不妨從以下幾點關注指數基金：
指數基金跟蹤的標的指數
指數基金是以跟蹤某一特定的指數進行投資，以期獲得長期穩定收益的一類基金，被跟蹤的指數通常
我們成為「標的指數」。只要指數漲，基金的單位凈值就會上漲，能夠完全避免「賺了指數不賺錢」的尷
尬局面。指數基金主要有被動型和增強型兩種方式，如ETF基金就是被動型指數基金的典型代表；增強型
指數基金主要是對跟蹤標的指數的成分股及其權重進行優化，進而獲得超出指數收益的超額收益。目前，
國內共有17隻指數基金，其中增強型指數基金有7隻，被動式指數基金有10隻，其中包括5隻ETF基金。
目前，根據標的指數的成份股所處交易所來劃分為兩類，一是橫跨滬深兩交易所的指數基金，如華安
MSCI中國A股、博時裕富、長城久泰300、嘉實滬深300、大成滬深300、融通巨潮100、萬家公用事業和長
盛中證100。二是單一市場的指數基金，如萬家180、融通深證100、易方達50、上證50ETF、易方達深證
100ETF、上證180ETF、中小板ETF基金和友邦華泰上證紅利ETF。匯總見下表：
國內指數基金投資模式與標的指數分類表
基金代碼 基金名稱 投資模式 標的指數
161903萬家公用事業 增強型 巨潮公用事業指數
161607融通巨潮100增強型 巨潮100指數
110003易方達50增強型 上證50指數
519180萬家180增強型 上證180指數
161604融通深證100增強型 深證100指數
040002華安MSCI中國A股 增強型 MSCI中國A股指數
200002長城久泰300增強型，分層抽樣法 中信標普300指數
050002博時裕富 被動式 新華富時中國A200指數
519100長盛中證100被動式 中證100指數
519300大成滬深300被動式 滬深300指數
160706嘉實滬深300被動式 滬深300指數
510050上證50ETF被動式，完全復製法 上證50指數
159901易方達深證100ETF被動式，完全復製法 深證100指數
510180上證180ETF被動式，抽樣復製法 上證180指數
159902中小企業板ETF被動式，完全復製法 中小企業板價格指數
510881友邦華泰上證紅利ETF被動式，完全復製法 上證紅利指數
020006國泰滬深300被動式，完全復製法 滬深300指數
成份股調整短期影響指數基金的跟蹤偏離度
指數基金的投資目標不是超越指數，而是取得與指數漲跌基本一致的收益。因此，投資者評價指數
基金的表現，主要看基金收益與標的指數收益的偏離度，偏離度越小，基金錶現越好。但是，當標的指數
成份股發生變化，指數基金也要進行相應的買入和賣出的操作，其中的交易費用和沖擊成本可能使基金收
益落後於指數表現。此外，中石油計入指數不僅會使部分指數基金調倉換股，還可能會改變基金的持倉結
構。
首先，從市場來看，成份股采樣涉及上交所的指數基金將面臨換股，融通深證100、易方達深證
100ETF和中小企業板ETF基金則相對穩定。其次，從指數的編制方法來看，由於上證綜通過總市值計算個
股權重，中石油19日計入上證綜指的權重預計高達1/4，它的走勢將對大盤產生巨大的影響，市場未來的
「二八現象」也會進一步加劇。目前跟蹤的標的指數成份股權重均按流通市值釐定。中石油占市場流通市
值的比重相對較小，因此不會出現上證綜指「一股獨大」的現象，也增強了指數基金的可投資性。
如何降低跟蹤偏離度？基金經理通常根據指數調整通知決定是否提前買進將被納入指數的備選成分股
，或者提前賣出將被剔除的股票。提前進行買入、賣出的操作可以避免集中買賣帶來的較高的沖擊成本。
具體操作中，基金經理通常還會結合市場波動性、流動性等具體情況決定投資策略，最大限度地避免跟蹤
偏離度增加。
指數基金投資建議
雖然短期指數基金的風險可能增加，但在長期牛市的格局下，投資者組合中應該配置指數基金，主要
原因是費率低廉，同時收益可以預期。上證50ETF、嘉實滬深300和易方達深證100ETF三隻基金有較顯著的
特徵。上證50ETF基金主要是持有大盤優質藍籌股票，而深證100ETF基金組合中很大一部分持有中小盤特
質的股票。嘉實滬深300指數基金涵蓋滬深兩市相對較好的300隻股票，且由於對以滬深300指數作為標的
的股指期貨的預期，現階段嘉實滬深300基金應該會有所表現。對於跟蹤相同標的的指數基金，投資人只
挑選其中的一隻即可。挑選時也應該考慮費率因素。從大中小盤的角度看，配置應該有所均衡，不應該都
集中在大盤，或都集中在中小盤上。目前，僅有中小企業板ETF和易方達深證100ETF有些中小盤的特性，
其它的指數基金均有些大盤的特性。
㈥ 標普500是什麼意思
標普500指數，全稱是「標准普爾500指數」，英文簡寫是「S&P 500 Index」。它是記錄美國500家上市公司的一個股票指數，因為這個股票指數是由標准普爾公司創建並維護的，所以叫作「標普500指數」。而標准普爾由普爾先生在1860年創立，是一家世界性的權威金融分析機構。
標普500指數是在1957年開始編制的，它最初的成份股包含了425種工業股票、15種鐵路股票和60種公用事業股票，根據紐約證券交易所上市股票中絕大多數普通股票的價格計算而成。
標普500指數覆蓋的所有公司，都是在美國的主要交易所上市的公司。也正因為它包含的公司很多，所以它的指數數值很精確，也具有很好的連續性，能夠反映出非常廣泛的市場變化，也因此被普遍認為是一種理想的股票指數期貨合約的標的，同時也成為了美國投資組合指數的基準。
標普500指數從創立之初到現在雖然有波動，但是在整體一直在保持上漲，它的組成股票是由一個委員會選擇並會定期更換，所以末尾公司會被替換掉。指數代表一國經濟，標普500的嚴謹能充分代表美國經濟狀態，所以經濟總量增加，指數會上升。
標普500常用作業績比較基準，類似於國內的滬深300指數。但不同於滬深300指數單純採用市值加權編制，標普500則更注重各不同行業的比重，致力於挑選各行業的「領頭羊」企業。無論是從編制方法還是歷史表現來看，標普500算得上是非常優秀的指數，這是主動型基金難以跑贏它的一個原因。
標普500本身已然非常優秀，但在這個基礎上提高收益並不容易。另外隨著市場的成熟及科技的進步，主動型基金經理的信息優勢和分析優勢越來越不明顯，當然也越來越難以取得超額收益。
㈦ 美股的標准普爾指數為什麼只有幾千點
美股標准普爾指數：標准普爾，美國評級機構，一般說標普是指美股的標普500指數，比道指、納指更綜合
雖然標普500和滬深300一樣是一隻藍籌股指數，但標普500並不單純是依照上市公司的規模來選股。標普500並沒有限制入選公司的市值規模，換句話說，標普500不僅有大公司（大約佔90%），還有很多中型公司（大約佔10%）。
這些公司的入選標准得是一個行業的領導者。所以標普500是一個附帶主觀判斷的藍籌股指數。
除了是行業的領導者，成分股的ROE也是入選標普500的一個硬指標，幾千點來說長期ROE美股研究社對於標准普爾指數更好的成分股更容易入選。這也導致標普500的估值表現與一般市值加權的指數有一定的差異。
標普500是最早被跟蹤並發行指數基金的指數。早在1992年就出現了標普500指數基金，在美股里最出名的標普500指數基金是道富銀行的SPDR，代碼SPY（美股一般採用字母作為代碼）。
標普500也是目前追蹤資金最多的一隻指數，上萬億美元的基金投資在標普500指數上，遠超其他美股指數。這么多的資產甚至帶來了成分股買入效應：如果一隻股票被入選標普500，在入選後股票會獲得大量指數基金資金的買入，導致出現一定的上漲；如果被標普500淘汰，也會因為短時間賣出量比較大導致下跌。
2.代表美股市場的基準收益
標普500的第二個特點是作為市場基準，反映市場的平均收益。換句話說，如果主動基金經理或是自己投資的收益比不上標普500，那還不如投資標普500指數基金。巴菲特也提到過，如果他去世，剩餘現金會買入標普500指數基金，原因就在於標普500可以獲取市場平均收益。
那標普500的收益率到底是多少呢？
標普500的起始點數是10，從1941年開始，到今天標普500是2037點。不算股息收入，標普500在75年裡上漲了200多倍，年化收益率大約是7%。考慮到標普500歷史平均股息率約2-2.5%左右，標普500在過去的75年裡能給投資者帶來9%左右的年化收益。
實際上這個收益是弱於同期港股和A股的，畢竟過去20多年是中國經濟崛起的階段，上市公司的盈利增速比美股高很多。但給人的感覺是美股牛市更多，賺到錢的人更多，原因就在於標普500的上升走勢比較穩健，給人感覺更牛一些。
3.
美元資產，分散人民幣風險
作為國內投資者，我們投資標普500還有一個非常重要的作用，就是分散人民幣風險。
一來標普500是美元資產，二來標普500自身的波動性比A股低很多，相關性也不大。所以持有一部分標普500指數基金，可以分散人民幣貶值風險和股市波動的風險。
不過因為國內的外匯限制，目前很多投資美股的QDII基金暫停了申購。目前可以從場內買投資美股的ETF來過渡。有能力直接投資美股的，可以自己轉外匯去買。
不過前提是標普500的估值值得投資：我們可以耐心等待標普500值得投資的時候再出手配置。
標普500指數什麼時候值得買？
這個是我們最關心的，標普500指數什麼時候值得買？
投資標普500我們也是參考估值指標。對標普500來說，因為行業分配比較合理，盈利波動較小，所以用市盈率估值是比較合適的。我們可以看一下標普500盈利走勢圖，98-99年互聯網泡沫，08-09年經濟危機盈利出現短時間的暴跌，大多數時間里還是比較穩定，適合用市盈率估值的。
標普500在挑選成分股的時候，也會注重挑選高ROE的股票，所以市凈率也可以作為標普500的輔助參考。
標普500在80年代前和80年代後的估值表現有比較大的差異。標普500在70年代估值較低，而在80年代末到2000年估值比較高。
巴菲特對這段歷史分析的時候，介紹過導致80年代前後美股表現迥異的首因是利率。1964-1981年，美國長期國債利率大幅上升，從4%上升到15%，過高的利率抑制了股市的表現，導致美國股市在此期間表現非常不好；而後17年回落到3.5%以下，推升了股市的整體估值，開始了美股的長期大牛市。
這種解釋還是很有道理的，畢竟「利率至於投資就好比地心引力至於物體，利率越高，向下牽引的力量也就越大。」
另一個原因則是因為行業佔比的變化。從80年代起，信息科技、醫療、消費等行業在美股中佔比逐漸提高，特別是信息科技行業，得益於90年代的科技泡沫，產業得到了較大發展，直到今天仍是標普500佔比最高的行業。優秀行業盈利穩定、周期性小，相應的估值也會比較高。
低利率+優秀行業成為主力，使得標普500從80年代末開始，再也沒有出現像70年代10PE以下這種低估值了。
這種情況能否持續呢？
在未來較長的時間里仍然還能延續。信息科技的龍頭股、日常消費、醫葯等行業，之所以優秀，一個很重要的原因也在於需求的穩定性。這些行業不會在短時間里出現較大的變動。所以標普500的這種估值特性，未來比較長的時間里仍然會延續。
所以我們在分析標普500的時候，需要區別對待不同時期的歷史估值。
標普500的高低估區間
從80年代至今，排除掉因為盈利突然下跌導致的市盈率上升，標普500平均市盈率在17倍；有16%的時間里，處於14倍以下的低估值；有16%的時間里，處於高於22倍的高估值。所以我們可以在標普500市盈率低於14倍的時候分批投資它，在高於22倍的時候賣出。
其中98-99年、08-09年的時候，標普500出現過兩次盈利的突然下降，這段時間里市盈率是失效的。像08年經濟危機的時候，標普500的市盈率突然暴漲，如果這時候誤以為估值高了賣出，實際上是錯誤的。
出現特殊情況時，我們可以用市凈率來輔助。
因為標普500的成分股ROE不錯，所以對應的市凈率也相對高一些。同時期的PB均值在2.7-3倍之間，PB的低估區域大致是在2.3倍以下，高估區域大致在3.5倍以上。在市盈率失效的時候，可以用市凈率輔助估值。
我們可以通過什麼來投資標普500呢？
SPY是全世界第一隻標普500指數基金，也是規模最大的一隻，達到了千億美元以上。在美股市場投資標普500，SPY是不錯的選擇。
順便誇一下美國指數基金網站，各種估值披露信息等都比較完全，不像國內，要啥沒啥。
我們可以看到當前標普500PE靜態市盈率約為18.85，市凈率約為2.68，近幾年的每股盈利增長率約為10.16%。這些數據都處於正常區間，我們可以繼續耐心等待。
國內投資標普500，因為QDII基金限制了外匯，所以目前可以通過博時標普500ETF來投資。國內投資標普500，還要額外承擔一部分的匯率風險。如果未來美元相對人民幣升值，大概率是賺到了，反過來則會影響我們投資的收益。這是一把雙刃劍。
總結
相對國內金融佔比過高的滬深300，標普500是一隻更加全面優秀的指數：行業配比合理，盈利穩定，長牛使大多數投資者收益都還不錯。標普500指數的口碑、成熟度、穩定性，都是國內指數所要學習的。
美股當前估值處於正常范疇，但美國有一定的加息預期。利率升高會一定程度的壓制股市的表現，這對我們是一件好事~可以耐心等待美股落入我們的狩獵區
標准普爾是世界權威金融分析機構，由普爾先生於1860年創立。標准普爾由普爾出版公司和標准統計公司於1941年合並而成。標准普爾為投資者提供信用評級、獨立分析研究、投資咨詢等服務。1975年美國證券交易委員會SEC認可標准普爾為「全國認定的評級組織」或稱「NRSRO」。2011年4月18日，標准普爾把美國長期主權信用評級前景展望由「穩定」下調為「負面」，維持主權信用評級不變。
標准普爾作為金融投資界的公認標准，提供被廣泛認可的信用評級、獨立分析研究、投資咨詢等服務。標准普爾提供的多元化金融服務中，標准普爾1200指數和標准普爾500指數已經分別成為全球股市表現和美國投資組合指數的基準。該公司同時為世界各地超過220,000家證券及基金進行信用評級。目前，標准普爾已成為一個世界級的資訊品牌與權威的國際分析機構。
標准普爾500指數的計算公式如下:
標准普爾500指數 = 500間公司的總市值/最新指數除數*最新指數除數即基準值
㈧ 標普500組成股有哪些，代碼多少
標准·普爾混合指數 (Standard and Poor』s Gomposite Index) 由美國最大的證券研究組織標准·普爾公司編發的500種上市的工業、鐵路和公用事業普通股票價格平均數。1923年開始由標准·普爾公司計算編發。該指數最初包括233種上市的工業、鐵路、公用事業的普通股票，以後逐步調整為500種。其中工業股票400種，公用事業股票40種，金融機構股票40種，交通運輸業股票20種。 標准·普爾公司每半小時計算並報道該公司編制的指數，發表在該公司主辦的《展望》刊物上。許多報紙每天登載它的最高、最低及收盤價指數。美國著名的《商業周刊》雜志每期公布標准·普爾混合指數。 標准.普爾混合指數包括的500種普通股票總價值很大，其成分股有90％在紐約證券交易所上市，其中也包括一些在別的交易所和店頭市場交易的股票，所以它的代表性比道—瓊斯平均指數要廣泛很多，故更能真實地反映股票市價變動的實際情況。比較起來，道—瓊斯工業股票指數對股價的短期走勢具有一定的敏感性，而標准·普爾混合指數用於分析股價的長期走勢，則較為可靠。從對股票市場價格分析研究的角度，一些銀行的證券專家和經濟學家偏向採用標准·普爾混合指數，而從實用的角度，大多數證券公司和投資者則喜歡採用道—瓊斯工業股票指數。參考資料： http://..com/question/26199617.html
㈨ 東方財富怎麼看恐慌指數vix
VIX指數在股市承壓時表現出類似極端行為可能是一個及時的信號，可用來確定投資者在當下有無對股市的下跌反應過度，之後股市可能就要出現反彈甚至是構築長期上漲趨勢的底部，繼而找出投資機會。貿易導致環球金融市場哀聲連連。此次的風眼起源於美國，所以，我們應把焦點集中在美國。美國金融市場有著名的VIX 恐慌指數，可以用來量度風險，也可以藉它管理風險。 對於許多美股投資者而言，相信對於VIX並不陌生，甚至不少人還能通過交易VIX來實現獲利。
拓展資料：
1、 VIX 指數 (Volatility Index) 即「波動率指數」，也被人們稱為「恐慌指數」(fear index，或investor fear gauge)。是由芝加哥期權交易所【Chicago Board Options Exchange (CBOE)】在 1993 年推出，用以反映 S&P 500 指數期貨的波動程度測量未來三十天市場預期心理的變化情形。 VIX 指數每日計算，根據傳統的SPX指數期權價格和其隱含波動率的水準計算的，計算方法十分復雜。因為VIX指數可以衡量市場情緒，評估未來風險，市場也稱它為「恐慌指數」，了解VIX指數與標普500指數呈相反表現的原因是很重要的。
2、 VIX指數在熊市環境有上行的傾向，在牛市則傾向下跌或維持穩定。這是因為VIX指數是根據隱含波動率計算的，在長期看漲的股市中，其隱含波動率低。 當期權需求強勁時，隱含波動率就會上升，這通常發生在標普500指數下跌的期間；看漲的投資者會迅速為其投資組合買入看跌期權。 當標普500指數走高時，期權的需求下降，VIX指數受此影響下行。但近幾年VIX指數從一項衡量市場波動性的指標變成一項可以通過期貨、股票和期權交易所交易的資產類別，而交易VIX指數期貨本身將令其波動加劇。
3、 看出標普500指數和VIX指數之間存在著強烈的負相關關系。股市暴跌導致VIX指數飆升。在過去10年中，兩者的負相關性超過-70%。 投資者可以用VIX指數識別市場的變化，尤其是VIX交投在底部的時候。當股市逐步走高時，VIX指數將逐漸下行至整固狀態，此時VIX指數處於非常低的水準，因投資者認為沒必要通過期權對沖來減少損失，暗示市場處於自滿的狀態；但是這種狀態可以持續很長的時間，所以用VIX指數處於低位作為賣出信號基本無效。 然而，當標普500指數下跌時，投資者會迅速買入看跌期權，推高了VIX指數。一般而言，當市場下跌時投資者往往會反應過度，因此VIX指數被稱為恐慌晴雨表
㈩ 美國標普市場股票分類
標准普爾500指數簡介
標准普爾500指數英文簡寫為S&P 500 Index，是記錄美國500家上市公司的一個股票指數。這個股票指數由標准普爾公司創建並維護。
標准普爾500指數覆蓋的所有公司，都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易的上市公司。與道瓊斯指數相比，標准普爾500指數包含的公司更多，因此風險更為分散，能夠反映更廣泛的市場變化。
標准·普爾500指數是由標准·普爾公司1957年開始編制的。最初的成份股由425種工業股票、15種鐵路股票和60種公用事業股票組成。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。它以1941年至1942年為基期，基期指數定為10，採用加權平均法進行計算，以股票上市量為權數，按基期進行加權計算。與道·瓊斯工業平均股票指數相比，標准·普爾500指數具有采樣面廣、代表性強、精確度高、連續性好等特點，被普遍認為是一種理想的股票指數期貨合約的標的。
[編輯]標准合約
交易單位： 用 500美元 X S＆P500股票價格指數
最小變動價位： 0．05個指數點(每張合約25美元)
每日價格最大波動限制： 與證券市場掛牌的相關股票的交易中止相協調。
合約月份： 3，6，9，12
交易時間： 上午8：30一下午3：15(芝加哥時間)
最後交易日： 最終結算價格確定日的前一個工作日
交割方式： 按最終結算價格以現金結算，此最終結算價由合約月份的第三個星期五的S＆P500股票價格指數的構成股票市場開盤價所決定。
交易場所： 芝加哥商業交易所(CME)