㈠ A公司股票的貝塔系數為2，無風險利率為5%，市場上所有股票的平均報酬率為10%，要求:
預期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%
股價=1.5/(15%-5%)=15元
最近支付股利2元，若保持股利占凈利潤比例，則一年、兩年、三年、四年後的股利分別為：
3.6、4.32、5.184、5.4432
在第三年底，股價=5.4432/(15%-5%)=54.432元
第二年底，股價=(54.432+5.184)/(1+15%)=51.84元
第一年底，股價=(51.84+4.32)/(1+15%)=48.83元
現在，股價=(48.83+3.6)/(1+15%)=45.60元
㈡ 股票必要報酬率
計算投資者投資於該股票的必要報酬率:
必要收益率=無風險回報率+β*（市場資產平均回報率-無風險回報率）
6%+1.5*（15%-6%）=19.5%
㈢ 請在這里概述您的問題 公司股票的貝他系數為1.5，無風險利率為7％，市場上所有股票的平均報酬率為13％。
第一問，預期收益率=7%+1.5*(13%-7%)=16%
第二問，第四年起股利上漲6%，則從第四年開始的股利折現，在第三年年末，價值=1.5*(1+6%)/(10%-6%)=39.75元。
再倒推到第二年年末，價值=(39.75+1.5)/(1+10%)=37.5元
再倒推到第一年年末，價值=(37.5+1.5)/(1+10%)=35.45元
再倒推到現在，價值=(35.45+1.5)/(1+10%)=33.60元
所以該股票現在的價值是33.60元。
㈣ 該公司股票的風險收益率為
該公司股票的風險收益率=無風險利率+β（股票的平均收益率—無風險利率）
即10%+0.5（14%-10%）=12%
㈤ 不同的股票平均風險股票報酬率一樣嗎
不同的股票，風險股票報酬率【β×（Rm-Rf）】是不一樣的。
一般地，Rm表示市場組合的收益率，即所有股票的平均收益率。
Rm-Rf為市場組合的風險收益率。
β×（Rm-Rf）為所求資產的風險收益率。
R=Rf+β×（Rm-Rf）為所求資產的必要報酬率。
㈥ 公司股票的貝塔系數為2，無風險利率為百分之5，市場上所有股票的平均報酬率為百分之10，該公司股票的
該公司股票的報酬率（預期收益率、期望收益率）
根據資本資產模型CAPM
R=Rf+β(Rm-Rf)
=5%+2.0*(10%-5%)
=5%+10%
=15%
也就是說，該股票的報酬率達到或超過15%時，投資者才會進行投資。如果低於15%，則投資者不會購買公司的股票。
㈦ 公司股票的報酬率
A:40%*0.2+20%*0.6+0%*0.2=0.08+0.12=0.2
B:70%*0.2+20%*0.6-30%*0.2=0.14+0.12-0.06=0.2
A公司的投資報酬率應為：10%+5%*0.2=11%
B公司的投資報酬率應為：10%+8%*0.2=11.6%
㈧ 5、乙公司股票的β系數為2.5,無風險報酬率為6%,股票市場平均投資報酬率為10%
該股票的風險收益率=β*(所有股票平均收益率-無風險利率)=2.5*(10%-8%)=5%
該股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理價格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考慮到明年1.5元的分紅，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%