A. 上市公司造假的根本原因是內控制度弱化、社會監督、打擊力度不夠，而非集團和個人謀求私利 辯論稿
一、上市公司財務報告造假的動因
( 一) 利益驅動是財務報告造假產生的根源
盡管我國上市公司治理結構逐步完善, 但財務
報告造假問題依然沒有根本改變。究其原因, 一是
上市公司管理當局由於受利益驅動而採用一系列會
計手段對財務報告進行造假, 如利用關聯方交易,
虛構經濟事項, 虛增經營業績等屢見不鮮, 隨心所
欲地任意調節會計事項對財務報告進行粉飾。目的
是為了在日益激烈的市場競爭條件下, 在證券市場
這個重要舞台展示企業的良好形象, 在市場競爭中
處於有利地位。因此, 上市公司管理當局就想方設
法地提高公司業績。二是上市公司內部業績評價制
度作為內部管理重要環節, 是評價各個部門、各級
管理人員的標准。沒有業績評價標准, 就沒有爭優
創先, 獎勤罰懶, 激勵和約束機制就得不到實現,
而這種業績評價制度的缺陷正好為財務報告造假提
供了土壤, 會計數據通常是上市公司各級管理人員
獎金、工資和職務提升的依據。如果本年度不能實
現公司下達的各項指標, 獎金就會減少, 工作崗位
也可能丟掉, 所以, 這種短期目標行為為財務報告
造假提供了動機。
( 二) 公司治理結構的缺陷使財務信息供需主
體沒有形成
公司治理因現代公司所有權與經營權的分離而
產生。按照我國《公司法》規定, 公司治理結構是
由股東大會、董事會、監事會和經理層所組成的相
互制衡的組織結構。而目前的情況是, 經理層行使
經營權, 直接指揮並控制會計部門的核算與財務報
告的編制, 掌握了充分的內部信息; 股東控制權以
股權為基礎, 我國上市公司股權高度集中, 「一股
獨大」現象普遍存在, 大股東憑借優勢股權可以直
接從公司內部獲得較為詳細可靠的信息, 而中小股
東由於股權比例小, 對公司的經營狀況來說是個局
外人, 只能從間接渠道獲得信息, 這種信息的不對
稱完全損害了中小股東的合法利益。信息不對稱會
產生兩種後果: 一是投資者如果僅以財務指標來判
斷投資對象, 那麼最終選擇的投資對象很可能是與
期望相違背的造假者, 因為造假的財務報告比真實
披露的財務報告更具「競爭優勢」; 二是由於財務
報告造假, 通過市場傳遞的上市公司信息就會失
真, 那麼投資者通過市場評價機制來制約被投資上
市公司就會失效, 因而被投資上市公司在股市上
「成功」融資後就可能肆無忌憚地從事高風險的活
動。高風險意味著高收益, 所以財務報告造假的實
質是人為造成信息的不對稱, 以獲取超額收益。
從財務信息的供給方來看, 經理層和大股東控
制了上市公司財務信息的生成和披露, 他們是不同
層次的信息提供者而不是主要的信息使用者, 當財
務信息因為監督契約的履行而獲得協調利益分配功
能時, 盡可能地對其進行修正, 以不公平地佔有契
約方的利益, 從而引發財務報告造假的風險。在我
國目前的經濟環境下, 上市公司大部分是由國有企
業改制而來, 沒有按照現代企業制度的要求規范運
做, 董事會和經理層高度重疊, 「內部人控制」問
題相當嚴重, 監事會的主要職能是監督公司財務報
告的真實可靠, 但由於「一股獨大」使監事會形同
虛設, 監事會的監督職能弱化, 沒有真正實現設立
監事會的初衷。
( 三) 注冊會計師審計缺乏獨立性是助長造假
行為的添加劑
目前注冊會計師聘任制度存在著嚴重的缺陷。
在會計市場上委託者、受託者和被審計者的博弈
中, 會計師事務所是弱勢群體, 來自於發起人或控
股股東的經營者, 事實上集公司決策權、管理權、
監督權於一身, 股東大會形同虛設, 這不但使公司
內控失效, 也使經營者由被審計人變成了審計委託
人, 決定著審計人的聘用、續聘、收費等, 完全成
了會計師事務所的「衣食父母」。因此, 會計市場
上出現了委託者出錢委託中介機構審計自己財務報
告的怪現象, 其審計結果必然是委託人意志的體
現, 虛假行為不可避免。這種扭曲了的聘任制度,
往往助長了「拿人錢財, 替人消災」的心態, 不僅
危及了注冊會計師的職業獨立性, 而且無法以獨
立、客觀、公正的態度履行股東和社會公眾的責
任。
( 四) 法律、法規制度的不完善為造假提供可
乘之機
有關法規規定不夠嚴密, 使上市公司財務報告
造假有空可鑽, 如已頒布的《股票發行與管理暫行
條例》、《公開發行股票公司信息披露實施細則》
中規定了股票上市公司必須揭示的會計信息內容,
但對於其中具體操作上的問題留有空白, 有關法律
法規貫徹不徹底, 有法不依, 無法可依, 監管部門
和中介機構執法不力的現象較為嚴重, 同時我國的
證監會監管體系建立的時間不長, 監管體系尚未理
順, 政出多門, 制度和政策不統一、不協調, 使得
公司在披露時無所適從, 給上市公司財務報告造假
提供條件。證監會、銀行、財政部、稅務局等多個
部門都參與證券市場的政策制定, 難免會出現交叉
的情況, 形成了政出多門的局面, 也為政策與制度
的協調帶來了困難; 有關法律法規缺位, 影響了對
會計信息等相關財務信息質量的審查, 使財務會計
的透明度不高, 會計信息的作用不能很好地發揮。
法律制裁乏力的現象在我國普遍存在。首先,
我國法律對於政府監管者的約束力不強。例如《會
計法》中對於監管失敗或監管不作為基本上沒有什
么法律責任涉及, 即使有涉及, 其操作性也很差。
因此執法時對於查出的造假事件的處罰就有很大的
彈性, 往往以經濟處罰代替行政處罰和刑事處罰。
其次, 我國《會計法》中只有行政與刑事責任的安
排, 並沒有涉及民事責任的安排, 這使得造假收益
遠遠大於隱性的「敗露成本」。
二、防範上市公司財務報告造假的對策
( 一) 完善公司業績評價機制和管理人員的薪
酬制度
上市公司管理當局在制定內部業績評價標准和
公司經營目標時, 應深入實際進行調查制定可行的
方案。因為上市公司大股東對管理人員的業績評價
多是財務指標, 這必然會助長經理人員的道德風
險, 粉飾財務報告。所以, 要解決這個問題, 上市
公司應對現行的業績評價方法進行修改, 比較流行
的做法是採取股票期權計劃, 這個計劃避免以工資
和獎金為主的傳統制度下的各級管理人員的短期化
行為傾向, 將管理人員的個人利益與公司長期利益
聯系在一起。
( 二) 完善公司治理結構, 打造有效的財務信
息供需主體
首先, 加強股東等財務信息需求者參與監控的
動機和能力。針對我國上市公司目前存在的公司治
理結構問題, 應通過立法形式從根本上改變上市公
司「一股獨大」的股權結構, 通過股權分置改革的
辦法, 進一步完善《上市規則》、《上市公司股權
分置改革業務操作指引》等規則, 為上市公司規范
地進行股權分置改革提供指引, 逐步實現其全流
通。只有完善公司產權制度, 才能使股東所追求的
資本收益最大化, 才能形成其與公司管理層之間經
濟上的契約關系。其次, 健全董事會。在董事會中
引入獨立董事, 獨立董事站在客觀、公正的立場對
公司的重大決策和戰略方針發表意見, 並負責董事
提名, 高級管理人員的聘用和報酬, 發揮監督作
用。第三, 打造有效的財務信息供需主體。機構投
資者是證券市場的投資主體, 也是證券市場的需求
主體, 它對真實財務信息的需求度更高, 因為機構
投資者與個人投資者是不同的, 機構投資者更注重
投資而不是投機。我國機構投資者只佔總投資開戶
數的1% , 因而大力發展機構投資者是當務之急。
同時, 財務報告由上市公司提供, 上市公司是財務
信息的供給主體, 防範財務報告造假的關鍵之一就
在於健全公司的內部控制制度, 強化內部審計責
任, 保證財務報告的真實可靠。
( 三) 提高注冊會計師的審計質量
改革注冊會計師聘任制度。在「內部人控制」
現象普遍存在的情況下, 建議由證監會或證交所聘
任會計師事務所, 並委託其對上市公司進行審計,
勞動報酬由聘用單位支付, 這樣上市公司與會計師
事務所之間沒有任何經濟利益往來, 防止因二者之
間關系過於密切而喪失審計的獨立性。
加強對注冊會計師的監管工作, 治理信用缺
失, 限制關系競爭, 提高造假成本, 凈化其執業環
境。注冊會計師進行獨立審計的目的, 是對受託單
位公開的財務報告發表意見, 如果注冊會計師在審
計過程中沒有遵循通用的審計准則和職業道德, 會
計師事務所和注冊會計師不僅要承擔經濟賠償責
任, 而且會受到刑事責任追究。這樣, 注冊會計師
就會認為提供劣質的審計服務是不值得的, 因此,
應盡快制定對注冊會計師監管的工作規則及有關懲
戒辦法, 披露注冊會計師的客戶名單, 讓社會公眾
行使監督權; 建立信用記錄, 將不誠信的注冊會計
師列入黑名單中, 這些激勵與約束措施, 對當前會
計市場上會計師事務所之間惡性競爭、競相壓價的
不正當競爭行為進行警示, 從而提高注冊會計師的
執業質量。
( 四) 完善會計准則和會計制度
首先, 應調整會計准則和會計制度。可靠性和
相關性是會計信息的兩個重要的質量特徵。從我國
現實情況看, 如果一味強調借鑒國際慣例, 盲目側
重會計信息的相關性, 就會增加財務報告造假的可
能性, 所以, 當前會計信息的可靠性更為重要。其
次, 盡量減少公司會計選擇的餘地, 尤其是對收入
和費用的確認, 計量應盡可能明確、規范, 以減少
財務報告粉飾的可能性。第三, 規范合並報表范
圍。合並報表范圍在我國一直沒有得到規范, 許多
公司任意改變合並報表范圍, 「並盈不並虧」的現
象司空見慣。因此, 壓縮合並報表的利潤操縱空
間, 在當前顯得尤為重要。
提煉一下應該夠了。
B. 「證監會」在股市裡,到底監督了誰
你選擇在大海游泳，就選擇了美麗的風景和豐富的美食，同時還有鯊魚和風暴，你能埋怨海事局沒有替你擋住鯊魚和風暴嗎？利益的爭斗，如果感覺苦了，回頭是岸，什麼時候都不晚。原諒這一切，也原諒自己。
C. 是誰在縱容上市公司違規造假圈錢，罰酒三杯試的懲罰制度是誰制定的，維權之難為什麼
不是誰在縱容，而是我們監督的手段無法跟得上造假者的腳步，也不是懲罰力度太輕，是事關廣大股民的切身利益，不信你看看，只要說某公可違規受罰，旗下的股價必大跌，受損的還是廣大股民。
D. 若股票財務造假，會面臨著怎樣的處罰
股票市場由於需要保持很好的數據，一些上市企業為了達到自己的目地，就會通過一些系統的造假行為，來優化自己的年報數據。上市公司如果想要瞞天過海，還是需要下一些功夫的。不過，上市公司為了獲得巨額的利益，這些都不叫事。
但是，上市公司造假的行為，也是需要承擔很大的風險。具體來說，罰款是必不可少。如果涉及嚴重造假的上市公司，被強制退市也是有可能的。
上市公司的造假如果，持續時間長、涉及價額巨大，也是存在被強制退市的情況。上市公司的造假行為，其實是一件損人不利己的行為。造假雖然可以使公司維持一段時間，但是，假的永遠真不了。上市公司不能只想著自己上市圈錢。公司只有把精力放在公司業務的發展上面，才能使公司實現持續的發展。如果，上市公司因為造假，被強制退市了，恐怕是得不償失。
各位，對於股票財務造假，面臨的處罰這件事，您有什麼想說的，可以在評論區留言。
E. 面對股價操縱，股票深套，股民如何維權
只要投資的上市公司被證監會立案調查，就可以准備相關材料，並郵寄到周蘭律師股民維權團隊，證監會發布《行政處罰決定書》，律師向上市公司本地法院起訴。勝訴後上市公司支付賠償款。
操縱股票市場，情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，並處罰金：單獨或者合謀，集中資金優勢、持股或者持倉優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的。
(5)股票公司如果在造假誰來監督擴展閱讀：
《股票發行與交易管理暫行條例》第七十四條規定：任何單位和個人違反本條例規定，屬下列行為之一的，根據不同情況。
單處或者並處警告、沒收非法獲取的股票和其他非法所得、罰款：一、在證券委批准可以進行證券交易的證券交易場所之外進行股票交易的。
F. 怎麼投訴股票公司違規
通過中國證監會的信訪投訴電話可以投訴股票證券公司。
信訪投訴電話：010－66210182、66210166
地址：中國北京西城區金融大街19號富凱大廈
郵編：100033
中國證監會為國務院直屬正部級事業單位，依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。
中國證監會設在北京，設主席1名，副主席4名，駐證監會紀檢監察組組長1名；會機關內設20個職能部門，1個稽查總隊，3個中心；
根據《證券法》第14條規定，中國證監會還設有股票發行審核委員會，委員由中國證監會專業人員和所聘請的會外有關專家擔任。中國證監會在省、自治區、直轄市和計劃單列市設立36個證券監管局，以及上海、深圳證券監管專員辦事處。
(6)股票公司如果在造假誰來監督擴展閱讀：
中國證監會在對證券市場實施監督管理中履行下列職責：
1、研究和擬訂證券期貨市場的方針政策、發展規劃；起草證券期貨市場的有關法律、法規，提出制定和修改的建議；制定有關證券期貨市場監管的規章、規則和辦法。
2、垂直領導全國證券期貨監管機構，對證券期貨市場實行集中統一監管；管理有關證券公司的領導班子和領導成員。
3、監管股票、可轉換債券、證券公司債券和國務院確定由證監會負責的債券及其他證券的發行、上市、交易、託管和結算；監管證券投資基金活動；批准企業債券的上市；監管上市國債和企業債券的交易活動。
4、監管上市公司及其按法律法規必須履行有關義務的股東的證券市場行為。
5、監管境內期貨合約的上市、交易和結算；按規定監管境內機構從事境外期貨業務。
6、管理證券期貨交易所；按規定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業、期貨業協會。
7、監管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記結算公司、期貨結算機構、證券期貨投資咨詢機構、證券資信評級機構；審批基金託管機構的資格並監管其基金託管業務；制定有關機構高級管理人員任職資格的管理辦法並組織實施。
G. 股票財務造假什麼處罰
投資者期待的對財務造假等嚴重違法失信行為的嚴厲處罰並沒有到來。繼南紡股份5年財務造假3.4億元僅被罰款50萬元之後，新中基也於7月8日晚間發布被處罰公告，因在2006年至2011年間累計虛增凈利潤達2.2億元被處以40萬元罰款。
嚴厲處罰再一次爽約，強制退市則更是無從談起。由近百件涵蓋民事、行政和刑事司法各個方面的法律、法規、規章、司法解釋及司法政策所構建的資本市場誠信司法秩序，正面臨信任危機。
「法律規定如此，類似處罰盡管看似重罪輕處，可已經是頂格處罰了」，或許，管理層在強大的社會輿論面前也有苦難言，總不能突破既有法律規定吧？可有權制定、執行和適用法律規則的管理者，不僅要對遵循適用於其操作的規則負責，還要對法律的實際執行做到連貫一致，並且與法律的「法益」相符合，達到或接近立法目的。對於A股市場的監管者來說，如何在既有法律體系存在先天立法不足、罰責不力的情況下，讓其執法行為最大限度接近立法本意——以執法震懾違法，是其對每一則違法案例結案前應該重點考慮的。
以嚴重財務造假等重大證券違法為例，現行《證券法》等法律規定的確對其罰責規定比較粗疏，且規定的違法成本輕微，這也是迄今為止幾個案子引起巨大社會爭議的原因。但這並不代表管理層就不能在既有法律框架下最大限度靈活執法，以便最大限度震懾選擇性違法行為。
比如，對於上述財務造假或信息披露違法行為，可以根據情節，由證監會在處罰時認定為重大違法行為，由交易所根據《股票上市規則》「公司股票可能存在因重大違法行為導致暫停上市的風險」決定相關違法公司暫停上市，進而加大企業違法成本，在一定程度上達到嚴懲違法、預防違法和維護法律嚴肅性的執法目的。
當然，基於法律的正義實現終極訴求，管理層挽回公眾對法律或其執法的信任的著力點，除了「靈活執法」外，還必須放在「緊急立法」上。根據現有《證券法》修法計劃，《證券法》修訂涉及事項眾多，短時間內難以出台，既然《證券法》的修訂不是一朝一夕就可以完成的，相關動搖市場根本的違法行為又屢禁不止，招惹眾怒，那就不能坐等《證券法》的修訂而對既有嚴重違法行為姑息養奸，而應積極尋求相關有權部門修法或釋法。
具體來說，可以尋求由全國人大常委會結合證監會正在進行的退市制度改革，專門針對投資者反映強烈而又動搖資本市場根本的嚴重財務造假、誤導性陳述、重大遺漏等行為，出台加大處罰力度的「暫行規定」或「立法解釋」，規定嚴重財務造假等重大證券違法行為予以強制退市。對嚴重證券違法負有主要責任或專業責任的董事、監事、高級管理人員和為其提供服務的專業機構從業人員，除依法承擔民事賠償責任外，還應一概終身市場禁入、追究刑事責任，最短刑期三年以上，並規定在《證券法》修訂完成前執行。
H. 上市公司作假賬，股民能通過什麼手段進行維權
當上市公司財務造假最終破產倒閉以及股票退市而且無力賠償的時候，大部分情況下投資者都是自認倒霉。可是凡事都有例外，這個例外就是財務造假的時間點。
如果造假發生在上市之前，公司是通過造假上市的，這就屬於欺詐上市的情形。
當上市公司財務造假時，證監會已經出具相關行政處罰認定書後，所有的受損投資者都可以向上市公司索賠，主要手段是訴訟。
而當上市公司因財務造假，倒閉，股票退市無力賠償時，應由中介機構包括保薦人、承銷商、會計師事務所、律師事務所等進行賠償。如果保薦人已經設立賠償基金的，可以優先向他們索償；如果尚未設立賠償基金的，在確認責任的基礎之上可以直接提起訴訟來解決。
其實碰上這種事，大量投資者自己的態度就是自認倒霉，而上市公司的股東就是抓住大家這樣的心理——認為麻煩，認為自己打不贏官司，認為自己就是活該倒霉，從而放棄了自己的權利，請拿起法律武器保護自己的合法權益。如果有投資者遇到類似的情況可以私信給我，我會利用自己有限的影響力無償提供幫助，指引相關途徑並聯絡相關部門，希望大家投資順利。
I. 上市公司財務報表作假，其審計所和審計人員要承擔什麼責任
財務作假，投資者可通過法律途徑向審計所索賠，而相關審計人員的從業資格也可能會被取消，並處一定罰金。所有財務欺詐都與公司高管有關。只要切斷高管的責任，就能消除上市公司造假的動力。
上市公司財務舞弊的手段
1、利用企業間的關聯交易提高經營業績，粉飾財務報表。
一般來說，我國上市公司大多屬於集團企業。無論是從公司結構、組織形式、業務范圍、各種經營環節等方面來看，它們大多處於一個復雜的多結構中。
向社會披露的合並會計報表數據，包括母公司、子公司、各類合營企業、合營企業以及具有控制、共同控制和重大影響的各類企業的經濟活動。
關聯企業都是獨立的法人，獨立核算，但往往在整個集團內相互補充，甚至是商業購銷客戶，理論上為上市公司通過內部交易調整合並數據提供了平台。
2、通過「泡沫重組」或資產突然轉移等方式，追求一種浮華的短期逐利行為。
通過債務重組和資產轉讓取得的這種非經常性收入並不總是存在的。由於主營業務實際增長不大，經過一兩年的實質性業績提升，這些企業的業績往往出現大幅下滑。投資者投資是因為他們只關注企業表面收入的增長而投資失敗。
(9)股票公司如果在造假誰來監督擴展閱讀：
我國證券市場是政府主導型市場。上市公司在初次發行階段，證監會要求公司必須連續三年盈利，企業上市後向社會公開募集資金的主要方式是配股，導致很多企業為了利益進行財務包裝。
注冊會計師審計的起源，是由於公司管理者基於自利可能有操縱利潤、虛報業績的動機，作為財產所有者的股東為了保護自身利益，委託獨立的審計人員對管理者履行經濟責任的狀況進行審查、鑒證和報告。
但目前注冊會計師制度沒有發揮其應有的作用，財務造假行為不斷出現，其原因主要是注冊會計師制度本身存在一些問題。
J. 公司財務造假，股民的損失應該由誰承擔
明確告訴你，大部分情況下都是需要股民自己承擔的，打碎牙往肚裡吞。按正常人的邏輯，可能覺得如果自己投資的上市公司存在虛假稱述，是過錯方，那麼自己就可以申請賠償。其實不然，按照目前的法律框架，只有當上市公司的虛假陳述行為達到法定的重大性標準的情況下才能索賠，而實踐當中，重大性的判決標准依據主要是證監會針對上市公司虛假陳述行為下達的《行政處罰決定書》。
打個比方，著名上市公司獐子島的扇貝頗具靈性，每當感受到所屬公司財務出現壓力時就會自發出走，默默的抗下所有壓力。明眼人都知道公司有問題，但沒有證監會定調投資該公司的股民只能自己承擔扇貝出走的惡果。 在制度相對成熟的美股，上市公司退市是常態，對於股民索賠也有專門的集體訴訟制度，簡化了流程，且優先賠付。
股票