1. 安集轉債上市首日價格預估
安集轉債上市首日價格預計在120 - 125元區間，不過其價格會受多種因素影響。
- 轉股價值與價格模型：轉股價值=(正股價/轉股價)×100，約為101.26元。按本債溢價率計算，上市價格約為100元；按行業溢價率計算，上市價格約為125元。
- 關鍵影響因素
- 正股波動性：安集科技屬於半導體材料賽道，近期股價受行業政策（如國產替代）或業績催化，可能帶動轉債溢價。
- 轉債規模：若發行規模較小（如<3億元），流動性溢價可能推高價格至140元+。
- 市場對比：滬硅轉債溢價率28%，價格145元，規模較大且為行業龍頭；南電轉債溢價率22%，價格130元，有細分領域優勢，安集轉債溢價率可能介於兩者之間。
- 操作建議參考區間：上市首日價格＞135元為高估區域，建議止盈；125 - 135元為合理區間，可持有觀望正股趨勢；＜120元為低估機會，但需排查正股利空。