1. 對沖基金中事件驅動 交易的大致思路是怎樣的
對沖基金中交易的大致思路是平穩搭配自己的資金，合理的選擇收益相對均衡的產品，這樣你的對沖基金投資才可以賺錢，如果你的策略比較的激進的話，那麼你的投資很可能會出現損失，對沖基金包括下面幾個大致的思路和概念希望大家可以參考：
第一、對沖基金是一種在股票、期貨市場和基金投資的時候的一個折中的方法，市場在投資方面使用很多此類投資方法，對沖基金的英文名稱為【Hedge Fund】，中文的意思就是【風險對沖過的基金】，也就是緩沖投資期間的直接資金的風險。
第二、對沖基金操作實際就是完全的進行風險在平衡，它的操作在於利用期貨和期權等金融衍生產品進行業務對沖，也可用於股指期貨，另外對相關聯的不同股票進行實買空賣和風險對沖的操作技巧，整體操作比較簡單，而且規避風險的作用很大。
第三、大家搞明白，對沖基金是相對均衡風險，其實對沖基金就是沒有一定的投資目標，並不像大部分基金有明確的投資路線，這樣對沖基金就會更加靈活的進行市場的投資，我們可以在大部分的場合下，達到靈活操作，不固定任何一種投資。
第四、對沖基金區別於其他的大致思路就是靈活構思市場模式，一般的股票或債券基金利率上升的時候會造成一定的損失，而對沖基金是當利率上升對股票及債券市場不利時，對沖基金可藉機拋空股票，這樣積極的操作方法，可以大幅度的盈利。
第五、對沖基金需要有積極的手段，思路必須非常多變，我們可以依據宏觀信息面分析操作，也能依靠經濟類的模型來操作，也能判斷靈活的思路趨勢操作，也能依靠價值策略操作，還可以根據實際變化進行操作，多樣性很強。
第六、對沖基金在交易的思路上，要考慮做空機制，同時也要考慮可做多，但是需要做空的時候也能立即轉化，比如股票市場的大盤指數有下跌可能的時候，通過做空股指來規避風險，大大提高投資的回報率，這樣的思路才可以做好對沖基金。
第七、對沖基金還有一個很好的投資杠桿交易模式，這點和別的類型的基金有一些區別，對沖基金是一種保證金交易的形式，也就是說你可以花100元的錢購買1000元的股票，放大收益，這樣操作起來會方便很多。
第八、對沖基金另外一個很好的優勢是可以規避監管約束，在很大的程度上有自由度，相對於傳統投資基金來說，對沖基金的自由性更強，這樣就可以更加自由的投資，收益也就會加強。
2. 怎麼操作股票才算是對沖投資呢 能舉個例子解釋一下嗎
對沖投資：對沖(Hedge)有兩個方面的含義：套利(Arbitrage)，意味著從價格聯系的差異中獲得無風險利潤，在完全有效率的市場，這樣的機會不會出現，只有在信息不對稱的情況下才有可能發生；抵消(Offset)，即「避險」、「對沖」之意，在相關交易中，為降低市場波動風險，而同時持有方向相反的兩種或兩種以上頭寸的來抵消市場交易中所存在的價格風險的交易方式。
對沖基金是通過在國內外市場運用各種策略(如杠桿，買空賣空，衍生品等)來抵消市場下跌帶來的損失，以獲得比傳統股票和債券投資更高收益而私下募集資金進行積極管理的投資基金。對沖基金也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。
舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。基金管理人在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(PutOption)。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。
又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
對沖基金操作的宗旨
經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵，HedgeFund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
對沖基金操作的宗旨，在於利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規避和化解投資風險。在最基本的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(PutOption)。
看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中幾只劣質股。
如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。對沖投資策略：
1.可轉換套利型：
在該策略下持有可轉換證券的多頭頭寸，並通過賣空其對應普通股股票對該多頭頭寸保值。基金經理往往購入可轉換證券的多頭頭寸(如可轉換債券、可轉換優先股或者購股權)，然後賣空目標普通股股票將它的一部分頭寸對沖，捕捉市場上與這些證券相關的缺乏效率的機會。該策略實行的時間多是在出現了某些與目標公司相關的特殊事件，或者是因為基金經理相信這些證券存在著錯誤定價。
2.多頭/空頭權益型：
該策略又可稱為權益對沖策略，在持有股票多頭的同時賣空股票或者股票指數期權。該組合依據市場條件，可以是任意的凈多頭或者凈空頭。權益對沖基金經理通常在牛市提高凈多頭頭寸，在熊市則相反，減少持有的多頭頭寸甚至是只做空不做多。股票指數看跌期權經常作為市場風險的對沖手段。於是，該策略在多頭獲利、空頭虧損的情況下產生了凈收益，或者是相反的情況，在多頭虧損、空頭獲利的情況下產生了凈損失。權益對沖基金經理的收益與傳統的股票挑選者一樣，都是在上升的市場上獲利，但是他們會運用賣空和對沖手段在下降的市場上做的更好。
3.賣空偏好型
4.權益市場中性型 ：
該策略通過精心挑選凈風險暴露為零的頭寸組合，試圖在上升或者下降的市場上都獲利。基金經理持有大額的權益多頭頭寸，並同時持有與其數額相等或者近似相等的空頭頭寸，使凈風險暴露接近與零。保持為零的凈風險暴露為權益市場中性基金經理的普遍特徵，這樣的話，他們可以均衡系統性變化使整個股票市場的價值變動所帶來的影響。
5.事件驅動型：
事件驅動型。基金經理試圖預測某個交易的結果和資本進入的最佳時間。由於這些事件的結果具有不確定性，這就為能夠正確預測結果的基金經理帶來了投資機會。
事件驅動型策略包括了合並套利(merger arbitrage)策略、不良債券策略、特殊狀況策略等。有些基金經理長期採用某種核心策略，其他的經理則針對不同的事件採用不同的投資策略。投資工具包括多頭和空頭的普通股，債券，購股權，期權等。
6.全球/宏觀型：
運用該策略要充分的對股票、利率、外匯和商品的價格做出評估，然後運用杠桿對預期的價格波動下賭注。
7.新興市場型 ：
主要投資於通貨膨脹率較高、經濟具有潛力大幅增長的新興市場國家的股票與證券。如巴西、中國、印度和俄羅斯。
8.固定收入套利型：
固定收入套利策略的目的在於利用相關聯的利率產品之間不規則的定價來獲利。大多數基金經理力求在較低的波動性下獲取穩定的收益。具體策略有:利率互換套利，美國與非美國政府債券套利，遠期收益曲線套利和抵押支持證券套利等。
9.期貨管理型：
該策略主要投資於全球的金融、商品期貨市場和現貨市場。基金經理通常被稱為商品交易顧問。
10.多重策略型：
該策略的典型特徵是，將前述幾種投資策略動態的組合起來進行投資。
投資技巧：
第一，對沖基金會使用券商來執行其交易，首先可以通過他們的券商看他們是否真有賬戶和執行的狀況。
第二， 檢查對沖基金用的是哪些服務供應商，並檢查他們的背景。特別是他們的行政服務商，因為他們管理著對沖基金的現金賬號，並擔有監管的職責。
第三， 檢查看對沖基金的行政服務商是否也投資他們，如果是，那表示他們相信該基金的投資策略。
第四， 如對沖基金請四大財務會計公司作財務或審計，那他們就比較可靠。
第五， 最好能訪問一下基金公司的辦公室，並能和投資經理面談。
第六，投資人必須了解有些對沖基金的投資策略非常激進，當然這樣他們的投資回報才會比較高，風險也較大。投資人對這樣的對沖基金只能投一部分的資金。
3. TGG滴，對沖基金需要怎樣去投資啊不要一沖進去就死了。。。。
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總體而言，對沖基金投資策略的思想分為以下幾大類：多/空策略、套利策略、事件驅動策略以及走勢策略。分別介紹如下：
（一）多/空策略
多/空策略來源於對沖基金創始人Alfred Winslow Jones。盡管它年代久遠，卻還是今天應用最廣泛的對沖基金投資策略之一。而且，它還可衍生出更為專業化的對沖基金投資策略，例如它是套利策略的基礎。
多/空策略的基本思想是將基金部分資產買入股票，部分資產賣空股票。買入股票的多頭資產金額經其b系數（衡量股票與市場相關度的系數）調整後形成多頭頭寸，賣空股票的空頭資產金額經其b系數調整後形成空頭頭寸，多頭頭寸與空頭頭寸的差形成全體基金資產的市場頭寸。該市場頭寸可為多頭、空頭或是零，從而調節基金面臨的市場風險。當市場頭寸為零時，多/空策略成為市場中立策略，此時基金的收益與市場波動完全無關。通過調整市場頭寸，或進一步調整組合中股票的種類，可以調節組合所面臨的風險程度以及風險種類。
需要注意，簡單的資產對沖並不能消除市場風險。例如，如果我們買多房地產股票並賣空同樣資金的醫葯股票，該組合的市場頭寸並非為零，其收益率將同時受房地產板塊和醫葯坂塊的影響，由於這兩個板塊與市場的相關度不一樣，其對沖結果將不能使組合消除市場風險。在計算組合的市場頭寸時，一定要注意資產與市場的關系即b系數。只有當組合的綜合b系數為零時，組合才是市場中立。此外，由於股票的b系數是不斷變化的，要維持組合的b系數不變需要不斷監測市場並對組合進行動態調整。
對沖是一把雙刃劍。當基金面臨的市場風險減小時，基金所能享受的股票市場長期向上趨勢所帶來的增值潛力也減小了。除了對沖掉市場風險，我們還可以將基金的其他風險對沖掉，例如基金面臨的匯率風險、利率風險、某一行業風險等。每當一種風險被對沖掉時，基金經理利用該風險因素來為基金增值的可能性也沒有了。理論上講，一個完全對沖的基金的收益率應該是無風險收益率減去交易成本。因此，在實踐中，基金經理不會把基金的所有風險因素都對沖掉，而只是將自己不能把握的風險因素對沖掉，而留下自己有把握的風險因素，在這些風險因素上進行投資決策以獲取超額收益。例如，多/空策略就是將基金經理認為自己不能把握的市場時機風險對沖掉，而只留下基金經理有把握的股票篩選風險來為基金增值。經典的「pair trading」，即在同一市場、同一行業中選擇兩支產品、管理、股本結構等各方面都非常近似的股票，在買多一支股票的同時賣空另一支股票，這樣的組合將市場風險、行業風險都對沖掉，只留下兩支股票的個股風險。
在交易方面，多/空策略的交易頭寸比單純的買多、賣空策略要大，因而會帶來更大的交易費用。尤其是，多/空頭寸會隨著其股價漲跌而不斷變化，多/空頭寸的b系數也不斷變化，從而需要不斷動態調整以維持基金的市場頭寸，這會帶來持續不斷的交易成本，而且在市場劇變時還有可能因為交易無法及時進行而使基金的市場頭寸與預期產生較大的偏差，從而帶來額外的損失。
（二） 套利策略
在對沖基金中，「套利」指對兩類相關資產同時進行買入、賣出的反向交易以獲取價差，在交易中一些風險因素被對沖掉，留下的風險因素則是基金超額收益的來源。如果看錯了這些風險因素的走向，就可能給基金帶來損失。一些常用的對沖基金套利策略簡介如下：
可轉債套利。可轉債，即在一定條件下可轉換為普通股的債券，其內含價值包括兩部分，一部分是其債券價值，一部分是其可轉換為普通股的買入期權價值。當一張可轉債發行時，其票面值、票面利率、債券到期期限、轉換率都已確定，影響可轉債價值的不確定因素只有其可轉換股票的股價、股價波動率及無風險利率這三個因素，而其中對可轉債價值影響最大的是其可轉換股票的股價。
當可轉債價格被市場低估時，由於影響其價值最大的因素是其可轉換股票的股價，對沖基金採用「買多可轉債/賣空其對應股票」的策略可獲得風險很低的與股價變動無關的穩定回報。該策略的關鍵是找出可轉債與股票二者價格的相關系數，該系數Delta可表示為「可轉債價格變動/（股價變動*轉換率）」，即股價每變動1元，可轉債價格相應變動。例如，如果Delta為0.8，轉換率為10，則股價每增加或減少1元，則每張可轉債的價格將隨之增加或減少8元。此時，一個 「買多1張可轉債/賣空8股股票」的對沖組合的價值將保持一個恆定數，不因股價變化而變化。
這樣的對沖組合將提供以下收益：（1）低估的可轉債到期時，其價值必然回歸到其理論價值，為投資組合帶來升值；（2）可轉債作為債券，在到期前有穩定的債券利息支付；（3）賣空股票所帶來的現金頭寸也有穩定的利息收入。
此外，股價的大幅波動還會為對沖組合帶來額外的收入。由於債券的凸性，Delta在股價升高時會變大，而在股價降低時會變小，因此當股價大幅升高時，可轉債的價值會升得更快，而當股價大幅下跌時，可轉債的價值卻會跌得更慢，從而使投資組合的整體價值最後得到了提升。
當然，這樣的對沖組合並非零風險，因為它沒有對沖掉利率風險、債券的信用風險、提前償還風險、突發事件風險等。
封閉式基金套利。封閉式基金交易價與其單位凈值間有溢價或折價。當基金交易價格低於基金單位凈值時，通過「買多封閉式基金/賣空基金持有的資產組合」即可獲得風險很低的套利。當基金交易價格高於基金單位凈值時，同理反向操作即可。該策略曾為某些投資者通過在香港市場賣空中國股票而在內地買多封閉式基金的方式應用於我國證券市場，並收益良好。
封閉式基金套利策略需要隨著封閉式基金的投資組合的變化不斷更新對沖組合，但由於封閉式基金的組合信息只是定期公布，這給套利組合的動態平衡帶來很大的困難，從而也加大了對沖套利的風險。
股票指數套利。股票指數套利基金通過對股票指數期貨及其對應的一籃子證券進行對沖而獲利。在指數宣布修改其成份股時，也會出現套利機會。經典的套利操作是買多將被加入指數的股票同時賣空指數以對沖掉市場風險，這是因為很多指數基金為了跟蹤指數，在宣布修改指數成份股時並不能買入將被加入的股票，而要等到指數修改生效的那個交易日才一致買入被加入的股票，這樣會使被加入的股票在被加入指數的當天股價被高估。
同樣，通過賣空被剔除的股票並買多指數也可以套利。這些套利都需要精確計算股票與指數間的相關系數並動態平衡對沖組合，同時還要承受其他未被對沖掉的個股風險，如果最終股票的高估或低估程度並不大，套利收益可能會低於交易成本。
統計套利基金。統計套利基金又稱數量化套利基金、相對價值套利基金，它們利用數學模型來搜索股票、債券、期權、期貨等各種證券之間系統的或偶然的價格不均衡並從中對沖交易以獲利。它們的投資策略都是市場中立的，即基金收益不受市場波動影響。由於數學模型檢測到的價格不均衡的絕對值都會比較小，即對沖交易盈利值較小，為了加大基金的收益，統計套利基金普遍使用杠桿交易。
統計套利基金的數學模型都會利用歷史數據進行檢測並被證明在歷史上是可行並可獲利的，同時，在使用中還會根據市場情況定期對模型進行修正以保持模型的有效性。有時，市場急劇變化會使得過去成功的模型在新的市場情況下失效，從而導致基金投資損失。長期資本基金(Long Term Capital Management)破產就是一個著名的例子。長期資本基金利用模型檢測全球各個固定收益證券市場的價格不均衡，一旦發現不均衡程度大於模型預測的限度，基金進行對沖交易以獲利。在初建的幾年，模型非常成功，基金凈資產由1994年建立時的13億美元增長到1998年的70多億美元，期間從來沒有發生過虧損。在1998年8月，在俄羅斯政府宣布盧布貶值並延期償付其135億美元的政府債券時，引發了全球固定收益證券市場的流動性問題。由於長期資本基金的模型沒有考慮到市場的流動性問題，此時的市場流動性問題加上投資組合的過度杠桿交易給長期資本基金帶來了巨額虧損並導致其破產。
因此，統計套利基金的風險控制非常關鍵，尤其是模型風險控制。
4. 什麼是事件驅動股票型證券投資基金
事件驅動」，一直是「消息股」或「題材股」的代名詞，如今，隨著市場操作理念的變化，公募基金也開始發行以「事件驅動」為選股策略的基金產品。這是繼杠桿基金、醫葯主題基金之後，理財一周報推出的第三期主題基金研究報告。
所謂「事件驅動」，即指某個事件、某個突發新聞驅動A股股價，從而帶來市場機會。這種方法被市場稱為炒消息、炒題材，雖然被游資和私募所用，但一直很少為公募基金等正規軍所使用
按照嚴格定義，事件驅動基金，即指主要通過分析影響企業(行業)發展趨勢的事件，掌握市場對企業證券(行業)的定價與實際價值之間的差異，對個股(行業)進行配置調整和優化，以獲取事件發生前後價格與價值之間的回歸。該策略一般關注的事件包括如資產重組、再融資、股權激勵、破發破凈以及重要股東增減持股票等
在海外成熟市場，事件驅動策略是一種經過實踐檢驗且行之有效的投資策略，在基金特別是對沖基金領域得到了廣泛應用。根據統計數據，事件驅動策略在全球對沖基金業中的市場份額由1990年的9.8%上升到了2008年二季度的23.9%，事件驅動策略對沖基金的年化收益率達13.5%，遠高於世界股票指數7.2%的年化漲幅，也高於對沖基金13.3%的平均年化收益率
上海證券研究中心認為，在國內市場，盡管由於缺乏有效的做空機制，無法完全復制海外事件驅動策略的操作模式，由追求絕對收益轉變為追求相對收益。但執行該策略其收益不僅包括系統性風險的回報，還包括事件驅動因素帶來的回報，理論上仍然能夠獲得長期穩定的超越市場表現。而且國內市場信息摩擦相對更大，由事件驅動因素導致股票價格和價值之間的偏差更為頻繁和顯現，因此專業投資機構更易發揮其專業優勢，其把握事件性投資機會的可能性和獲利空間更大
7月15日，國泰基金推出了一隻名為「國泰事件驅動」的基金。這也是我國第一隻明確提出利用「事件驅動」投資策略進行資產配置的基金
按照嚴格定義，事件驅動基金，即指主要通過分析影響企業(行業)發展趨勢的事件，掌握市場對企業證券(行業)的定價與實際價值之間的差異，對個股(行業)進行配置調整和優化，以獲取事件發生前後價格與價值之間的回歸。該策略一般關注的事件包括資產重組、再融資、股權激勵、破發破凈以及重要股東增減持股票等。
希望能夠幫到你。
5. 事件驅動型交易策略的實戰策略
事件驅動型投資策略不僅是國際對沖基金應用最廣泛的策略，在中國也是眾多頂級高手的成功秘訣。楊永興先生是採用事件驅動策略的中國私募基金經理中最傑出的領軍人物。在提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件基礎上，通過充分把握交易時機獲取超額投資回報的交易策略。
1、短期趨勢研判：判斷大盤的中短期趨勢是實施事件驅動策略能否成功獲利的關鍵。
2、潛在事件分析：通過實地調研、業內溝通、傳聞求證、數據統計、規則分析、數據挖掘、邏輯判斷等一系列合理手段提前分析出「利好」 將要公布的內容和時間范圍。該環節主要目的是找到近期平均超額收益率較高的事件類型，並根據未來事件內容的確定性程度、未來事件明朗時間的確定性程度、近期市場的主流偏好等一系列的條件找到最符合條件的股票品種，再通過對歷史同類事件的規律性分析和總結制定目標個股的交易策略。
3、提前擇機買入：所謂的「提前」就是指在目標個股的潛在事件明朗化或在市場廣泛傳播前逢低買入。
4、逢高擇機賣出：事件驅動策略的賣出條件有兩個，一是潛在事件的明朗化，例如預期中的送轉股實施公告如期公布；二是目標個股的超額收益率接近或超過的該類事件近期的平均超額收益率，只要符合上述條件中的任意一條，投資者均應考慮逢高賣出。
6. 對沖基金中事件驅動 交易的大致思路是怎樣的
對沖基金投資策略的思想分為以下幾大類：多/空策略、套利策略、事件驅動策略以及走勢策略。
1、多/空策略
多/空策略是今天應用最廣泛的對沖基金投資策略之一。而且，它還可衍生出更為專業化的對沖基金投資策略，例如它是套利策略的基礎。多/空策略的基本思想是將基金部分資產買入股票，部分資產賣空股票。多/空策略就是將基金經理認為自己不能把握的市場時機風險對沖掉，而只留下基金經理有把握的股票篩選風險來為基金增值。
2、套利策略
在對沖基金中，「套利」指對兩類相關資產同時進行買入、賣出的反向交易以獲取價差，在交易中一些風險因素被對沖掉，留下的風險因素則是基金超額收益的來源。如果看錯了這些風險因素的走向，就可能給基金帶來損失。
套利策略包括可轉債套利、封閉式基金套利、股票指數套利、統計套利基金等。
3、事件驅動策略
事件驅動策略是在提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件基礎上，通過充分把握交易時機獲取超額投資回報的交易策略。「事件驅動型交易策略」的「事件」是指具有較為明確的時間和內容，能夠對部分投資者的投資行為產生一定的影響，從而決定股價短期波動的因素。
4、走勢策略
走勢策略與傳統的對沖理念發生了非常大的偏離，它通過判斷證券或市場的走勢來獲利而不再是將市場風險對沖掉後依靠選擇證券的能力來獲利，而且有笭供蒂佳酈簧墊偽叮鐮時還大量採用杠桿交易以增加盈利。
7. 國內有哪些知名對沖基金(Hedge fund),他們各自特點是什麼
國內的知名對沖基金主要有：宏觀策略、股票策略、相對價值、事件驅動、信用策略、相對價值。
各自特點：
1、股票策略：
字面上顯而易見，以股票為主要投資標的，是目前國內陽光私募行業最主流的投資策略，包括股票多頭、股票市場中性等策略。純股票多頭就不多解釋了，主要的投資方式分為價值投資、成長投資、趨勢投資等等；股票市場中性是構建多頭和空頭頭寸以對沖市場風險，使用量化分析和技術分析方法挖掘投資機會。
2、債券策略：
專門投資於債券的基金，尋求較為穩定的收益。根據中國證監會對基金類別的分類標准，基金資產80%以上投資於債券基金，其餘20%也可以投資於股票商品期貨等。100%投資於債券的是純債基金，80%債券+20%其它資產的投資比例則對應強債/固收+產品。
3、 事件驅動策略：
核心還是在事件（包括定向增發、並購重組、參與新股、熱點題材與特殊事件）。該策略通過分析重大事件發生前後對投資標的影響不同進行「押寶」，即使是在風平浪靜的市場也要處心積慮地找細節，發掘會發生重大事件的公司，然後做套利。
4、 宏觀策略：
宏觀策略在海外是最主流的策略，在全球Top20對沖基金中，宏觀策略的基金公司就占據了半壁江山。題主這里提及的資產管理規模排名第一的橋水，主要代表性策略就是全球宏觀策略。
5、 管理期貨：
管理期貨策略是趨勢追蹤策略為主，反轉策略為輔。所謂趨勢追蹤就是根據規律判斷品種未來的方向，而反轉策略簡單來說就是高拋低吸。
6、 相對價值：
核心是套利，主要是尋找市場對資產定價的扭曲行為，一般會結合多空手段來實現市場中性。具體來看，套利策略主要有期現套利、跨市場套利、跨品種套利、ETF套利等，這種投資策略需要計算機技術和金融工具緊密結合。
對沖投資策略，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：
2、長短倉
即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉
3、市場中性
即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票
4、換股套戥
即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然
5、環球宏觀
全球宏觀策略的經典定義是為了從宏觀經濟趨勢中獲利，對任何資產類別（股票、債券、貨幣、商品等）、任何投資工具（現金、衍生品等），以及世界上任何資本市場，進行做多與做空的杠桿交易。
以上內容參考：網路-對沖基金
8. 對沖基金中事件驅動 交易的大致思路是怎樣的
對沖基金主要是做雙向交易合約，T+1性質的股票就不適合。對沖主要是考慮合約的相關性，如網路與應用軟體股票之間有必然聯系，若出現網路美國市場下跌，很可能會影響到國內市場網路股，從而導致應用軟體股票跟著出現異動。如果可以進行雙向交易的話，可以對三支股票組進行組合交易。這樣的對沖通過一個漲的快，一個跌的慢，或兩個漲跌速度相等，只在某個時間出現交叉的合約獲得盈利。如果兩個或三個投資組合沒有相關性，即便一個合約出現了某個時間，也無法間接或直接產生有利的影響，從而無法捕捉到獲利機會。
對沖基金主要做對沖交易，屬於典型的保守交易。對沖交易也不是完全依賴時間相關性進行交易，也要分析點價，對沖的持倉成本和平倉的難以程度。根據經驗，對沖交易不適合個人做，小量資金更不適合。做過幾個國內盤子，做起來十分費勁，沒有單個合約做起來利潤高，交易靈活。
9. 對沖基金中事件驅動 交易的大致思路是怎樣的
一、對沖基金的盈利模式（運作）：1、最初的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。2、在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時賣空該行業中幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。二、對沖基金常用的投資策略：現時，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：1、長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉；2、市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票；3、可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；4、環球宏觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣；5、管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。二、對沖基金的最經典的兩種投資策略是短置和貸杠。1、短置，即買進股票作為短期投資，就是把短期內購進的股票先拋售，然後在其股價下跌的時候再將其買回來賺取差價。短置者幾乎總是借別人的股票來短置。2、長置指的是自己買進股票作為長期投資。在熊市中採取短置策略最為有效。假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進損失。短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。3、貸杠在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是杠桿作用，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。
10. 對沖基金中事件驅動 交易的大致思路是怎樣的
顧名思義，此種交易策略是利用對公司事件的判斷，發現價差，在事前或事後進行交易的方法。簡單講，你能預測未來，你就能賺大錢。大致思路是通過主動承擔事件不確定性帶來的風險，而獲取超額收益。
舉例：市場上傳言某公司即將被收購。事件驅動投資者會分析收購的原因，相關的政策及其他信息，以判斷此次收購的成功率。如果認為這個交易很可能發生，投資者就會買入被收購公司的股票，等收購後股票價格上漲再賣出。
通常事件驅動策略被大的機構投資者使用，比如對沖基金和私募。因為一般的股權投資者，包括共同基金的經理沒有判斷公司事件的專業能力。
回到剛才的例子，當市場上有關於收購的傳言時，假設共同基金經理買了被收購公司的股票，流言四起時，他們無法判斷收購案能否成功，通常的做法是選擇賣出股票。這樣可以落袋為安，但同時放棄了可能的未來收益（即收購案發生後股價的進一步上漲）。採取事件驅動策略的投資者就會鎖定這部分繼繼續上漲的收益，獲取超額回報。