① 產品量化歸因的背景有哪些
投資領域80年代就開始有量化模型了，最有名的是Brinson模型，後來又有了Fama和French五因子模型，在股票投資方面已經應用的很成熟了，但是在實體商業還是以經驗結合基礎統計數據進行決策，現在實體商業的數據越來越豐富了，尤其是客流數據的積累，再結合機器學習，現在就可以實現幾個核心因素的歸因分析，這樣就可以幫助實體商業管理者以量化歸因的方式進行問題和機會的發現以及商業決策了。在實體商業量化歸因的主要因子包括：行業基準的確立，每個商業體的周邊環境因素，商業體的管理能力競爭力，還有日期，節假日等關鍵因素。實體商業要實現量化歸因，最重要的，最難的，就是要有足夠覆蓋的樣本和數據積累，還要有了解商業的數學專家。
② 請問，騰訊自選股大數據策略組合是怎麼選股的
騰訊自選股擁有五千萬股民的海量行為數據。通過這些行為數據，可以全面的了解市場情緒變化，從而可以挖掘市場的熱點，了解市場動向，提前預計市場的走勢變化。
除了這些，騰訊自選股還能通過組合歸因分析明確超額收益的具體來源，了解情緒背後的邏輯。
嘉實的研究團隊在大數據選股的基礎上，利用積累多年的基本面多因子、全天候多策略等量化模型進行增強優化，去掉雜音。
嘉實的研究團隊好比是專業的醫生，有了大數據這只「市場的體溫計」，就能根據市場冷暖及時調整策略，幫助自選股選到最好的股票，構建擁有穩定超額的回報的優秀策略組合。
③ 基金的業績研究歸因是什麼收益
正確答案:C 解析：對於股票型基金，業內比較常用的業績歸因方法是Brinson方法。這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準組合收益的差異歸因於四個因素：資產配置、行業選擇、證券選擇以及交叉效應。
④ 面到底哪個決定股票走勢
1、巴菲特說股票短期看是投票器，長期看是稱重機，那麼長期看是由企業的基本面決定的，如果企業一直在為股東賺取利潤，那麼股票價格也會一路走高，比如說茅台和格力；
2、但是短期看，影響股票價格的走勢很多，比如宏觀經濟不景氣、流動性趨緊、企業業績短期出現下滑等等，諾貝爾經濟學獎獲得者尤金法瑪說股票價格無法預測，都是隨機遊走的，我們無法對股票的走勢做出歸因分析；
3、如果想通過預測股票價格的走勢，實現低買高賣，我想還是算了吧，做股票最重要的是對企業長期價值的判斷，比如企業在長期看能否持續賺取利潤，企業的風險大小，企業的競爭格局是否清晰，有沒有可能出現替代者，消費者偏好會不會改變等等，只有對長期企業價值的判斷正確，才能實現股票投資的收益；
4、當然，如果你沒有那麼大的賭癮，可以不去投資股票，而是進行大類資產配置，一樣可以實現財富的保值增值，祝好運；
⑤ 股票風險預測時，如何才能知道預測結果是否正確
隨著機器學習和人工智慧的興起，預測：只需幾行代碼，就可以在初露頭角的數據愛好者處輕松訪問最新模型，且他們已經准備好隨時攻克可能遇到的一切任務。
但是一知半解是危險的，雖然機器學習的大部分可以歸因於統計和編程，但同樣重要的是領域知識，但它往往被忽略。這一點在投資領域最為明顯。
金融時間序列數據的信噪比一直都非常低，這種細微差別令人難以置信，從業人員花費了大量的精力來嘗試實現難以捉摸的目標，但只有少數成功。因此，需要對數據進行更深入的了解，並且找出其成功的共通之處。
很多項目都是從選擇一隻股票開始的，這只股票通常是蘋果(Apple)或亞馬遜(Amazon)等科技公司的股票，原因很簡單，這些公司眾所周知，並在消費者的日常生活中根深蒂固。
這是有問題的，因為選股不是一個任意的過程，它是投資決策過程的一部分，本身需要一個模型。
以蘋果為例，如果我們將其表現與更廣泛的標准普爾500指數(SP 500)進行對比，我們會發現蘋果的表現比該指數高出近60%。
乍一看，EWMA對標普500指數的預測非常准確，但如果我們仔細觀察市場下滑的時期，就會發現情況並非看上去那樣。
盡管藍線和橙線似乎緊密相連，但EWMA策略僅能融合過去的信息，即它只包含了過去的信息，無法應對日內波動的信息，因此往往導致它預測上漲，但實際是下跌，反之亦然。在此期間採取這種策略，其表現將遜於標普500指數。
結論
在開始一個股票預測項目之前，特別是在你打算投入實際資金的項目之前，先對這個主題做一些研究並了解數據是有好處的。
如果結果好得令人難以置信。由於參與者的數量越來越多，而且參與者的水平也越來越高，市場在價格發現方面極其有效，尤其是在股票方面。
盡管這可能不會排除潛在機會的可能性，但這意味著需要比即時可用的演算法和標准預處理技術更多的努力才能找到它。
⑥ 股票中的動量效應如何衡量應該使用什麼指標
目前研究的動量效應主要由行為金融、奈特不確定性視角來衡量。
一、行為金融指從投資者的決策行為入手來找出動量效應的產生機制；
二、奈特不確定性主要包括了概率分布的不確定性、沒有確定概率分布的不確定性，由此產生了動量效應微觀機制。
動量效應是由Jegadeesh和Titman（1993）提出的，是指股票的收益率有延續原來的運動方向的趨勢，即過去一段時間收益率較高的股票在未來獲得的收益率仍會高於過去收益率較低的股票。
(6)歸因分析股票擴展閱讀
動量效應的應用范圍：
動量效應在股票市場上存在的歷史很長，並且普遍存在於世界各地的股票市場上，甚至一些近期的研究發現動量效應也存在於其它類型的交易市場上，因此越來越多的學者開始探尋動量效應的成因以及他是否有違有效市場假說。
HS模型強調了投資者的異質性，把交易者分為信息觀察者和動量交易者兩類，私人信息在信息觀察者之間是逐步擴散的。得到結論為信息擴散慢的股票的動量效應或反轉效應高於信息擴散快的股票，因此，公司規模小，換手率低的股票具有更高的動量收益或者反轉收益。
⑦ 股票型基金績效如何評價
□課題研究員：辛曌 報送單位： 興業基金管理有限公司 基金績效評價是國內基金業當前的重要研究課題。合理客觀地評價旗下基金的投資績效，一方面可以為內部投資研究提供事前、事中支持與事後業績考核；另一方面也可以向客戶展現更有說服力的投資業績，使其對基金管理團隊的運作績效有更深層的認識。 基金組合，尤其是開放式積極管理型基金組合的持倉通常會處於較為頻繁的變動之中，基金經理會根據市場趨勢進行主動性投資操作；來自客戶的頻繁申購、贖回基金也對基金組合產生非常大的沖擊，基金經理將不得不根據申購贖回量買賣股票，而且申購贖回資金的流動會直接導致持倉股票權重的變動。因此，對基金管理公司而言，一個實現的、急迫的問題是採用什麼樣的績效評估方法反映基金經理的管理能力？ 海外學者對於該問題的研究時間也不長，但迄今為止，已經發展出幾種較為實用的多期歸因處理方法。目前的幾個研究共識是：根據Brinson模型的四個概念性組合，對於基金層面（不對資產進行細分）的多期歸因存在精確解；對應類別資產（行業）或者個股層面則不存在精確解。 很明顯，基金層面的多期歸因可以採用多種准確計算方法來處理。但是，如果要評價基金經理在細分資產，比如行業和個股上的超額能力就需要用到類別層面的多期歸因方法。我們遵循Arnarson等人（2003）的研究，對Davies and Laker（2001）提出的方法進行了拓展，使其可以用於類別資產層面的歸因分析。我們提供了一個准確、細分到股票維度，基於交易日的多期Brinson歸因分析框架，通過這個框架，可以准確地度量基金組合在任意時間段內的細分資產貢獻度、並將超額收益分解到個股層面，從而便於內部績效評價與投資參考。 基於上述模型，我們還提供了一個基於現實基金績效的實證分析，對基金經理的管理能力進行詳細分析，以期為國內基金同行和其他買方機構在投資組合績效評估工作的推進和完善上做出貢獻。
⑧ 若預期股市將會大幅增長,股票指數
若預期股市將會大幅增長,股票指數？
第三，你要在進行真正的炒股前，先進行模擬炒股，以便使你的損失降低到最低限。
第四，要炒股就要具備三個方面的基本知識，然後在炒的過程中不斷完善這些知識：一是基本分析方法，二是技術分析方法，三是風險分析方法。
第五，你應該明白中國目前的股票市場還存在許多不規范的地方，所以，還應該具備一些針對中國股票市場的炒股技術，譬如關於做莊的問題和表現，關於股評的作用和意義等。
第六，你應該注意要進行長期和短期分析和投資兩個方面的訓練，僅僅做短是學不到全部金融知識的。
最後，要知道，有一些金融知識是不能通過我國的股票市場學習到的，所以，還要在股市之外加緊學習其他的金融知識，這些知識看起來對當前的炒股用處不大，但它可能是你未來在國內外謀生，取得巨大收益的重要組成部分。
⑨ 請問 易方達馬駿說的業績歸因系統指的是什麼
易方達馬駿表示業績歸因系統，亦稱事後風險控制系統。它能將每天業績的來源分解出來，比如產品業績先拆分為是債券貢獻的還是股票貢獻的。具體到債券方面，還可拆分為是靜態收益、期限結構、久期配置、凸性還是信用利差配置貢獻的；股票方面，則分為是二級市場選股貢獻的，還是新股申購貢獻的等，選股上還能再細分是哪個行業貢獻的。細致的拆分，更加利於基金經理做出正確的投資決策。