❶ 投資股市，應該分析哪方面。
（l）不可償還性。股票是一種無償還期限的有價證券，投資者認購了股票後，就不能再要求退股，只能到二級市場賣給第三者。股票的轉讓只意味著公司股東的改變，並不減少公司資本。從期限上看，只要公司存在，它所發行的股票就存在，股票的期限等於公司存續的期限。
（2）參與性。股東有權出席股東大會，選舉公司董事會，參與公司重大決策。股票持有者的投資意志和享有的經濟利益，通常是通過行使股東參與權來實現的。
股東參與公司決策的權利大小，取決於其所持有的股份的多少.從實踐中看，只要股東持有的股票數量達到左右決策結果所需的實際多數時，就能掌握公司的決策控制權。
❷ 如何對一個行業的股票進行長期投資價值分析
首先要看該行業未來發展空間是不是夠大還有就是，該公司有沒有形成穩定的盈利模式，即該公司利潤率的增長空間夠不夠大。一個公司要提高利潤率無非就是要做到三點:總量增長，結構優化以及市場壟斷。總量增長是要看該公司的銷售量和銷售收入能否有效放大；要做到結構優化就要以品牌為依賴，提高生產技術和營銷手段，做到更專業；一個公司若可以做到壟斷市場的程度，就可以通過不斷提價而提高凈利率。
❸ 如何進行股票的趨勢分析
趨勢線和均線都是股票投資中常用的技術分析手段，其中均線似乎是被關注得更多，關於均線系統的說法也很多，很完善。趨勢線就是很簡單的直線，或者是高點連接，或者是低點連接，從而成為壓力線或者支撐線，也許是因為它很簡單，所以，感覺上很多專家對它是不屑一顧的，很少見到拿趨勢線來進行技術分析的，倒是不同周期的均線系統被大說特說。
不過，無論是說的多也好，被人冷淡對待也好，關鍵問題還在於哪個更准，更有實用價值。最近一段時間以來，我的感覺似乎是均線並沒有多准，很多均線無論支撐也好，還是壓力也好，都要更容易被突破，從而使依據它們做出判斷和操作的人受到損失。而趨勢線倒是將長中短期結合起來後，能夠給我們帶來更准確的判斷。越簡單的東西往往越有效，也許在這里也得到了一個小小的證明。
光說不練沒有用，看一張近期的上證大盤走勢圖吧。
目前股指運行在上下兩根趨勢線相交前的小小空間里，很快將選擇突破，這也就是我上周說的周四或周五突破的原因。昨天股指已經突破了前期的壓力線，已經完成第一階段對長期趨勢線的突破，但目前還有一根短期壓力線在上面，今天已經沖到該點位並受阻回落。但因為已經突破了長期的壓力線，而且突破後即變為支撐線，這根支撐線又在腳下，所以回落空間很小，大盤還將再次選擇突破，只是時間是個問題：或者短期即向上突破，或者沿支撐線下滑，待機上攻。方向選擇上，配合量能和其他周期的K線(感覺上比較有價值的是60分鍾K線)應該會有一個比較准確的判斷了。
相對而言，讓人眼花瞭亂的均線系統，我倒沒看出多少有價值的信息。
雖然簡單，但更容易很多人忽視。
不要盲目地以為比古人聰明啊！「大道至簡」這個古訓還是要牢記的。
❹ 如何對股市做宏觀背景分析
（一）宏觀經濟運行對股市的影響
這個主要體現在以下幾方面
1.企業經濟效應，公司的經濟效益會隨著宏觀經濟運行周期、宏觀經濟政策、利率水平和物價水平等宏觀經濟因素的變動而變動。
2.居民收入水平，在經濟周期處於上行階段或者在提高居民收入政策的作用下，居民收入水平的提高將會在一定程度上拉動消費需求。從而增加經濟效益。
3.投資者對估價的預期，投資者對股價的預期，也就是投資者的信心，是宏觀經濟影響股市最重要的途徑。
4.資金成本，當國家經濟政策發生變化時，居民和單位的資金持有成本將隨著變化。比如利率水平的降低（增加）（加息或者降息）和徵收利息稅的政策，會使部分資金由銀行儲蓄變為投資，從而影響股市的走向。
（二）宏觀經濟變動與證券市場波動的關系
1國內生產總值（GDP）變動
在上市公司的行業結構與國家產業結構基本一致的情況下，股票的價格變動與GDP的變化是相吻合的。但是不能簡單的認為GDP增長股市也必然上漲，實際走勢有時候恰恰相反，必須將GDP與經濟形勢結合起來分析。
（1）持續、穩定、高速的GDP增長
在這種情況下，社會總需求與社會總供給協調增長，經濟結構逐步趨於合理，經濟增長來源於需求刺激並使得閑置或者利用率不高的資源充分利用，從而表面經濟發展勢頭良好。這時證券市場將基於以下原因而呈現上升趨勢：【1】伴隨總體經濟成長，上市公司的利潤持續上升，股息不斷增長。企業經驗環境改善，投資風險越來越小，從而使公司股票全面得到升值，使價格上漲。【2】人民對經濟形勢形成了良好的預期，投資積極性得以提高，增加了對證券的需求，促使價格上漲。【3】隨著GDP不斷增長，國民收入和個人收入都不斷提高，收入的增加同時增加了對證券投資的需求，從而導致證券價格上漲。
（2）高通貨膨脹下的GDP增長
當經濟處於失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現為高通貨膨脹率。這是經濟形勢惡化的徵兆。
（3）宏觀調控下的GDP增長
當GDP呈失衡的高增長時，政府可能會採取調控措施來維持經濟的穩定增長，這樣必然會減緩GDP的增長速度。
（4）轉折性的GDP變動
如果GDP一段時間以來一直呈負增長，當負增長減緩並呈現向正增長轉變時，表明惡化的經濟形勢逐步得到改善。經濟的制約瓶頸得到改觀，新的一輪經濟高速增長已經來臨。這時候證券市場也將伴隨著快速上漲之勢。
2經濟變動周期
經濟周期是一個連續不斷的過程，表現為擴張和收縮的交替出現。
經濟總是處在周期性的運動中，股價伴隨著經濟周期相應波動，但估價的波動往往超前於經濟運動。收集有關宏觀經濟資料和政策信息，隨時注意經濟發展動向。正確把握當前經濟發展處於何種階段，對未來做出正確的判斷。把握經濟周期，認清經濟形勢。
3通貨變動
通貨變動包括通貨膨脹和通貨緊縮
通貨膨脹對於證券市場及個股的影響沒有一成不變的規律，完全可能產生反方向的影響。溫和且穩定的通脹對股價影響較小。通脹在一定的可容忍范圍內持續，而經濟處於景氣（擴張）階段，產量和就業都持續增長，那麼股價也將持續上漲。嚴重的通脹是很危險的，經濟可能被嚴重扭曲，貨幣加速貶值，這時候人民將會囤積商品、購買房屋等等進行保值。資金將持續流出證券市場，經濟嚴重扭曲失去效率，企業籌集不到生產必需的資金，原材料和勞務成本價格飛漲。企業經營嚴重受挫。
不同於通脹，通縮會損害消費者和投資者的積極性，造成經濟衰退和經濟蕭條。
二宏觀經濟政策分析
宏觀經濟政策分析包括：1財政政策、2貨幣政策、3收入政策
1財政政策包括：
國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制和轉移支付制度六個方面。國家預算是財政政策的主要手段，作為政府的基本財政收支計劃，國家預算能夠全面反映國家財力規模和平衡狀態，並且是各種財政手段的綜合運用結果的反映。因此在宏觀調控中有重要的作用。稅收是國家憑借政治權利參與社會產品分配的重要形式。它既是籌集財政收入的主要工具，又是調節宏觀經濟的重要手段。國債可以調節國民收入的使用結構和產業結構，是實現政府財政政策進行宏觀調控的重要工具。如果一段時間里，國債的發行量較大而且具有一定的吸引力，將會分流證券市場的資金。財政補貼是國家為了某種特定需要，將一部分財政資金無償補助給某些企業和居民的一種再分配方式。財政管理體制是中央和地方、地方各級政府之間及國家與企事業單位之間資金管理許可權和財力劃分的一種根本制度，其主要功能是調節各地區各部門之間的財力分配。轉移支付制度是中央財政將集中的一部分財政資金，按照一定的標准撥付給地方財政的一項制度。主要功能是調整中央政府與地方政府之間的財力縱向不平衡，調整地區之間財力橫向不平衡。
2貨幣政策
貨幣政策是指政府為實現一定的宏觀經濟目標所制定的關於貨幣供應和流通組織管理的基本方針和基本准則。貨幣政策對宏觀經濟進行全方位的調控，其作用表現在以下幾點：
（1）通過調控貨幣供應總量保持社會總供給和總需求的平衡。（2）通過調控利率和夥伴總量控制通貨膨脹，保持物價總水平的穩定。（3）調節國民收入中消費和儲蓄的比例。（4）引導儲蓄向投資的轉化並實現資源的合理配置。
貨幣政策工具包括一般性政策工具和選擇性政策工具
一般性政策工具又包括：法定存款准備金率、再貼現政策和公開市場業務。法定存款准備金率這個不過多解釋。再貼現政策是指央行對商業銀行用持有的未到期票據向央行融資所做的政策規定，央行對再貼現資格的規定則著眼於長期的政策效應，以發揮抑制或扶持作用並改變資金流向。公開市場業務是央行吞吐基礎貨幣、調節市場流動性的主要貨幣政策工具。
選擇性政策工具包括：直接信用控制和間接信用指導。這兩個政策主要是對銀行等金融機構產生影響，這里不過多解釋。
貨幣政策對證券市場的影響主要有以下四個方面：1利率，利率的變化可以影響證券市場的資金流入或者流出。利率下降，股價上漲，利率上漲，股價下跌。2央行的公開市場業務，當政府傾向於實施較寬松的貨幣政策時，央行就會大量購進有價證券，從而使市場上貨幣供給量增加，這樣會推進利率下調，資金成本降低，從而使企業和個人投資熱情高漲，生產擴張，利潤增加，同時又會推進股票機構上漲。反之，股票價格下跌。
3收入政策
收入政策是國家為了實現宏觀調控總目標和總任務針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。與財政政策和貨幣政策相比，收入政策有更高一個層次的調節功能，它制約著財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，而收入政策最終也要通過財政政策和貨幣政策來實現。
三國際金融市場環境分析
隨著經濟全球化和金融市場一體化進程的加快，一國經濟形勢和金融市場的動盪都會對其它相關國家的市場產生直接和間接的影響。
1國際金融市場的動盪通過人民幣匯率預期來影響證券市場。一般而言，匯率上升，本幣貶值，本國產品競爭力強，出口型企業將增加收益，因此企業的股票價格上漲。相反的，進口型的企業成本增加，利潤減少，股票價格下跌。
2國際金融市場動盪通過宏觀面間接影響證券市場。國際金融市場動盪將導致出口增幅下滑，外商投資下降，從而影響經濟增長率。宏觀經濟環境的惡化導致上市公司業績下滑和投資者信心下降，最終使證券市場行情下跌。
3國際金融市場動盪通過微觀面直接影響股市。隨著中國經濟實力的不斷壯大，國內企業的國際競爭實力不斷增強，一些大型企業最近幾年通過跨國兼並參與國際競爭。國內主要上市公司通過購買境外企業的股份，以達到參股的目的。另外一些大型上市公司通過購買境外企業債券進行組合投資套期保值。國際金融市場動盪造成境外企業的股票和債券價格大幅縮水，嚴重影響了這些公司的業績。
❺ 股票投資收益的宏觀經濟、行業分析、技術分析以及企業分析
宏觀經濟對股票價格的影響
(一)GDP的影響
理論上說，GDP是反映一國經濟整體實力的宏觀指標。它的下降表明經濟不景氣，大多數企業的經營盈利狀況不佳，企業減少投資，降低成本，融資速度減慢，股票市場的供給曲線就會向左上方緩慢移動;同時，股票市場的需求方——股票投資者也由於經濟的不景氣而對未來收入的預期降低，從而減少支出和投資資金，使股票市場的需求曲線向左下方移動，兩個曲線的下移將使股票價格下降。反之，當一國經濟發展迅速，GDP增長較快時，預示著經濟前景看好，人們對未來的預期改善，企業對未來發展充滿信心，極想擴大規模，增加投資，對資金的需求膨脹，因而股票市場趨向活躍。在股票市場均衡運行、而且其經濟功能不存在嚴重扭曲的條件下，一般來說，股票價格隨GDP同向而動，當GDP增加時，股票價格也隨之上升;當GDP減少時，股票價格也隨之下跌。因此，GDP對股票價格的影響是正的。
工業增加值同樣可以反映實體經濟的運行情況。工業增加值越大，說明實體經濟運行的狀況越好，產生的社會財富越多。一般而言，在其他條件不變的情況下，工業增加值的任何變化，都會影響國內企業現金流同方向變化，進而造成股票價格也發生同方向變化。因此，工業增加值對股票價格的影響也是正的。
(二)貨幣供給量的影響
貨幣供給量對股票市場價格的影響，可以通過3種效應實現：(1)預期效應。當中央銀行准備實行擴張性的貨幣政策時，能夠影響市場參與者對未來貨幣市場的預期，從而改變股市的資金供給量，影響股票市場的價格和規模;(2)投資組合效應。當中央銀行實施寬松的貨幣政策時，人們所持有的貨幣增加，但單位貨幣的邊際效用(投資收益)卻遞減，在其他條件不變的情況下，人們所持有的貨幣會超出日常交易的需要，結果會促使部分貨幣進入股市尋求收益，導致股市價格的上漲;(3)股票內在價值增長效應。當貨幣供給量增加時，利率將下降，投資將增加，並經過乘數擴張效應，導致股票投資收益提高，從而刺激股市價格的上漲。以上3種效應一般來說都是正向的，即貨幣供給量增加，則股市價格上漲。因此，貨幣供給量對股票價格的影響是正的。
儲蓄的增加在一定程度上意味著貨幣供給量的減少，而股票價格指數與貨幣供給量之間又存在正向變動關系，因此，儲蓄對股票價格的影響是負的。
(三)利率的影響
眾所周知，利率是影響股市走勢最為敏感的因素之一。根據古典經濟理論，利率是貨幣的價格，是持有貨幣的機會成本，它取決於資本市場的資金供求。資金的供給來自儲蓄，需求來自投資，而投資和儲蓄都是利率的函數。利率下調，可以降低貨幣的持有成本，促進儲蓄向投資轉化，從而增加流通中的現金流和企業貼現率，導致股價上升。所以利率提高，股市走低;反之，利率下降，股市走高。利率變動與股價變動關系可以從三方面加以描述：(1)根據現值理論，股票價格主要取決於證券預期收益和當時銀行存款利率兩個因素，與證券預期收益成正比，與銀行存款利率成反比。理論上說，股票價格等於未來各項每股預期股息和某年出售其價值的現值之和;(2)股票價格除了與預期價值有關以外，還強烈地受到供求關系的影響。當市場供不應求時，股票價格上漲，反之市場供過於求時，股票價格下降。利率變動直接影響市場資金量。利率上升，股票投資的機會成本變大，資金從股票市場流出，股票市場供過於求造成股票價格下降：利率下降，股票投資的機會成本變小，資金流入股票市場，股票市場供不應求，造成股票價格上漲;(3)利率上升，企業的借貸成本增加，獲得資金困難，在其他條件不變的情況下，未來的利潤將減少，那麼預期股息必然會減少，股票價格因此會下降。反之，利率下降，企業的借貸成本會降低，在其他條件不變的情況下，未來的利潤會增加，預期股息收入增加，股票價格上漲。因此，利率對股票價格的影響是負的。
(四)通貨膨脹率的影響
一般來說，通貨膨脹不僅直接影響人們當前決策，還會誘發他們對通貨膨脹的預期。在通貨膨脹時期，由於貨幣貶值所激發的通貨膨脹預期促使居民用貨幣去交換商品以期保值，這些保值工具中也包括股票，從而擴大了對股票的需求;另一方面，通貨膨脹發展到一定階段後，政府往往會為抑制其發展而採用緊縮的財政和貨幣政策，促進利率上升。此時，企業為了籌措資金，發行股票是較好的選擇，從而使得股票市場的供給相應增加。此時如果股票市場需求的增長大於供給的增長，則股票市場價格就與通貨膨脹之間呈現正的相關關系，否則如果股票市場需求的增長小於供給的增長，則股票市場價格就與通貨膨脹之間呈現負的相關關系。因此，通貨膨脹率對股票價格的影響不能確定。
(五)匯率的影響
匯率又稱匯價，是一國貨幣兌換另一國貨幣的比率，作為一項重要的經濟杠桿，匯率變動對一國股票市場的相互作用體現在多方面，主要有：進出口、物價和投資。匯率直接影響資本在國際間的流動。一個國家的匯率上升，意味著本幣貶值，會促進出口、平抑進口，從而增加本國的現金流，提高國內公司的預期收益，會在一定程度上提升股票價格。因此，匯率對股票價格的影響是正的。
❻ 證券如何進行行業分析
行業一般是指按生產同類產品或具有相同工藝過程或提供同類勞動服務劃分的經濟活動類別，如飲食行業、服裝行業、機械行業等。
從證券投資分析的角度看，行業分析主要是界定行業本身所處的發展階段和其在國民經濟中的地位，同時對不同的行業進行橫向比較，為最終確定投資對象提供准確的行業背景。而宏觀經濟分析是為了掌握證券投資的宏觀背景條件，把好證券市場的發展大勢。但宏觀經濟分析並沒有為投資者指出投資的具體領域和具體對象。要對投資的具體領域和具體對象加以選擇，就需要進行行業分析和公司分析。
行業分析是連接宏觀經濟分析和上市公司分析的橋梁，是基本分析的重要環節。行業分析的重要任務之一就是挖掘最具投資潛力的行業，並在此基礎上選出具有投資價值的上市公司。
行業經濟活動是介於宏觀經濟活動和微觀經濟活動中間的經濟層面，是中觀經濟分析的主要對象之一。行業經濟是宏觀經濟的構成部分，宏觀經濟活動是行業經濟活動總和。在任何情況下，總是有些行業的增長與宏觀經濟的增長同步，有些行業的增長高於或是低於宏觀經濟的增長。行業有自己特定的生命周期，處在生命周期不同發展階段的行業，或者在國民經濟中具有不同地位的行業，其投資價值都是不一樣的。不同的行業會為公司投資價值的增長提供不同的空間，因此，行業是直接決定公司投資價值的重要因素之一。
1.行業的劃分
(1)道瓊斯分類法
道瓊斯分類法將大多數股票分為工業、運輸業和公用事業三類，然後選取有代表性的股票。
(2)標准行業分類法
聯合國經濟和社會事務統計局制定的建議各國採用的《全部經濟活動國際標准行業分類》，把國民經濟劃分為10個門類：
①農業、畜牧狩獵業、林業和漁業
②采礦業及土石採掘業
③製造業
④電、煤氣和水
⑤建築業
⑥批發和零售業、飲食和旅館業
⑦運輸、倉儲和郵電通信業
⑧金融、保險、房地產和工商服務業
⑨政府、社會和個人服務業
⑩其他
(3)我國證券市場行業分類法
《中華人民共和國國家標准（GB/T4754-94）》採用線分類法，將社會經濟活動劃分為門類、大類、中類和小類四級。與此相對應，此編碼主要採用層次編碼法。門類的編碼與大、中、小類的編碼方法獨立。
2.行業的一般特徵分析
(1)行業的經濟結構分析
現實中各行業的市場都是不同的，即存在著不同的市場結構。市場結構就是市場競爭或壟斷的程度。根據該行業中企業數量的多少、進入限製程度和產品差別，行業基本上分為四種市場結構：完全競爭、不完全競爭或壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。
(2)經濟周期與行業分析
各行業變動時，往往呈現出明顯的、可測的增長或衰退的格局。這些變動與國民經濟總體的周期變動是有關系的，但關系密切的程度又不一樣。據此，可以將行業分為以下幾類：
①增長型行業
增長型行業的運動狀態與經濟活動總水平的周期及其振幅無關。這些行業收入增長的速率相對於經濟周期的變動來說，並未出現同步影響，因為它們主要依靠技術的進步、新產品推出及更優質的服務，從而使其經常呈現出增長形態。
②周期型行業
周期型行業的運動狀態直接與經濟周期相關。當經濟處於上升時期，這些行業會緊隨其擴張；當經濟衰退時，這些行業也相應衰退。
③防守型行業
防守型運動形態的存在是因為其產業的產品需求相對穩定，並不受經濟周期處於衰退階段的影響。例如，食品業和公用事業等。
(3)行業生命周期分析
通常，每個行業都要經歷一個由成長到衰退的發展演變過程。這個過程便稱為行業的生命周期。行業的生命周期可分為四個期：幼稚期、成長期、成熟期、衰退期。
3.影響行業興衰的主要因素
(1)技術因素
(2)政府政策
①政府影響的行業范圍
政府的管理措施可以影響行業的經營范圍、增長速度、價格水平、利潤率和其他許多方面。
②政府對行業的促進干預和限制干預。
政府對行業的促進作用可通過補貼、優惠稅、限制外國競爭的關稅、保護某一行業的附加法規等措施來實現。同時，考慮到生態、安全、企業規模和價格因素，政府會對某些行業實施限制性規定。
(3)產(行)業組織創新
產(行)業組織創新是推動產業形成和產業升級的重要力量。
(4)社會習慣的改變
隨著人們生活水平和教育水平的提高，消費心理、消費習慣、文明程度和社會責任感會逐漸改變，從而引起對某些商品的需求變化並進一步影響行業的興衰。
總的來說一句話吧~順應產業結構演進的趨勢,選擇有潛力的產業進行投資.
對處在生命周期不同階段的產業,不同的投資者,不同性質的資金應有不同的處理.
正確理解國家的產業政策,把握投資機會！
祝你好運~
❼ 股票的行業分析怎麼做
1.公司所處的行業 具體分析一隻股票,第一是要看這支股票所處的行業。如果公司所處的行業是國家壟斷的行業,且在行業中占據領導地位,或者說在行業中佔有相當的份額,那麼,這類股票就值得關注。也可以用天字一號系統進行分析。
2.公司的流通股本 具體分析一隻股票,第二是要看該股票的流通股本有多少。流通股本在幾千萬的都應該算小
❽ 證券投資的行業分析主要包括哪些方面
一、行業的市場結構分析，包括四種市場結構，是完全競爭市場，壟斷競爭市場，寡頭壟斷還是完全壟斷。
二、行業的競爭結構分析，主要包括該行業的潛在競爭者，替代品，供需方以及行業內現有競爭者的分析。
三、行業經濟周期分析，主要是分析行業是屬於增長性行業，周期性行業還是防守型行業。
四、行業生命周期分析，主要是明確該行業是處於幼稚期，成長期，成熟期還是衰退期。
五、影響行業興衰的主要因素的分析，包括技術的進步，產業政策以及產業組織的創新，人們的社會習慣的改變等。
樓主要是對證券投資感興趣，可以多看下相關書籍，裡面都有詳細介紹