① 一個組合由一份看漲期權多頭和-份看跌期權空頭組成兩份期權的標的資產、執行價、到期日均相同
買入看漲和賣出看跌兩份基本條件相同的期權組成的組合，是典型的合成股票多頭策略，到期收益圖我就不自己畫了，網上很多，我找了一張，如下圖：
此組合策略的收益圖是一條斜的直線，和持倉股票收益圖一樣，投資者強烈看漲，或資金不足想博取杠桿收益，使用該策略。
構建成本=認購期權權利金-認沽期權權利金
潛在最大虧損：行權價+構建成本
潛在最大盈利：沒有上限
盈虧平衡點：標的股價=行權價+構建成本
② 看跌期權怎麼理解
看跌期權（PutOptions）是指在到期日或在到期日為止的期間內，按照事先約定的敲定價格，擁有事先約定數量空頭期貨合約的選擇權。而權證的實質是期權，是未來選擇的權利，可以行使，也可以放棄
③ 什麼叫「持有空頭看跌期權」啊
持有空頭看跌期權為看跌期權的賣出方，其交易對手為看跌期權多頭，也就是認為未來標的資產價格會下降，標的資產價格下降會使多頭獲利 當多頭選擇行使權利時空頭必須按約定價格買入，如果價格下跌過多自然就會虧損
④ 資產多頭+看跌期權空頭=看跌期權空頭，為什麼
1、多頭是期貨交易所中投機方式之一。投機者估計證券、商品等有漲價趨勢，先期買進，企圖漲價後售出，以獲取差額利益的行為。這種投機方式以先買進為基礎，投機者於未售出前手頭多有了一筆證券或商品，故稱「多頭」。與「空頭」相對。
多頭行情是指股票市場上買入者多於賣出者，股市行情看漲稱為多頭行情。另外還代指一系列跟多頭有關的股票術語。其內容包括：多頭（指買股票或期貨的人）、多頭排列（如果短期均線、中期均線、長期均線從上至下排列，叫做多頭排列。好似長期均線托著中期均線，中期均線又托著短期均線，不讓跌下來，所以叫做多頭排列。）、多頭買入（在股票大漲時候購買）、多頭行情（股票市場上買入者多於賣出者，股市行情看漲稱為多頭行情.。）、多頭獲利（賣方獲利）、多頭止損（賣方受損）。
2、空頭是投資者和股票商認為現時股價雖然較高，但對股市前景看壞，預計股價將會下跌，於是把股票賣出，趁高價時賣出的投資者。採用這種先賣出後買進、從中賺取差價的交易方式稱為空頭。
人們通常把股價長期呈下跌趨勢的股票市場稱為空頭市場，空頭市場股價變化的特徵是一連串的大跌小漲。
股價變化是由多頭和空頭的力量對比所決定的。多頭會預測價格上漲，從而作出購買決策。空頭因為預測價格將下跌，將會拋售手中的股票。如同其他的交易一樣，當多頭和空頭在價格上達成一致時，就達成了交易。
⑤ 什麼是股票做空買入看漲和買入看跌期權
和買漲相反，就是，在高點賣出一部分股票低點買回，賺取差價，不過一般人沒有這樣的權利，需要在在市場開通，期權是是一種權益，未來的權益，，想做空的話，你可以先試試現貨，他是雙向的，和期貨很像，風險甚至小於股票，我這開戶不錯的有黃河大宗，河北大宗，指南針，焦作還華府，等，，你想開什麼都可聯系我，盡量幫助你，
⑥ 怎麼理解看跌期權請舉例。
你好，認沽期權，又被叫做「看跌期權」。對於股票期權來說，顧名思義，如果買進認沽期權，就意味著看空，希望標的股票或ETF下跌。這與融資融券當中的融券類似，都可以作為做空工具。
舉個簡單的例子。某上市公司即將發布年報，經過分析，投資者認為股價多半會下跌。這時，投資者可以通過融券，賣空該股票。除了融券，投資者還可以通過買這支股票的認沽期權，實現做空目的。
⑦ 看跌式期權空頭與看跌期權多頭的回報
看漲期權多頭是指買入看漲期權，空頭是賣出看漲期權。看跌期權多頭是指買入看跌期權，空頭是賣出看跌期權。期權和期貨的不同之處在於期權到期由一個選擇權，即可以成交，也可以不成交。如果不成交則損失的是期權費。
這和預期波動的程度有關，如果預期會大幅下跌，那看跌期權的多頭會收益更多。但如果下跌的幅度不大，看漲期權的空頭收益會更多。
可以這么理解，如果股票價格下跌，看跌期權多頭的收益的分布是從0到正無窮的區間，減去支付的期權費，也就是說仍然有可能虧錢或者賺的很少的風險。但與此同時只要股價下跌（或保持不變），看漲期權的空頭收益是固定的，也就是賣出看漲期權的期權費。所以看漲期權的空頭相當於放棄了獲得更高收益的可能，來換取較為安全的較低收益。
⑧ 怎麼闡述對股票看漲期權空頭進行動態Delta對沖過程
如期權等非線性產品，產品價格價格同標的資產有著非線性關系，為了保證delta值保持中性，對沖交易要定期進行調整，這一調整過程叫做動態delta對沖過程。當交易員賣出看漲期權時，交易員為了將根據交易組合的delta值進行對沖鎖住收益，假設每份delta值為0.522，期權份數為100000份，則交易組合的delta值為52200，交易員需要借錢買入52200美元的股票對沖，同時支付相應的利息。當股票價格發生變化時，假若股票下跌，由於交易員賣出的是看漲期權，則該交易組合的delta值下降，交易員用於保持delta中性的股票價值就可以相應減少，即賣出部分手中股票。當價格上漲，交易員則許多持股票從而保持delta中性。若期權期滿時為虛值期權，對沖人是不會持有股票的