① 股票長期波動率最高什麼意思
股票長期波動率最高的意思是在十個交易日（即兩個交易周）以外圍繞某一價位反復產生三次左右的漲跌，且漲跌幅度都超過該平均價位5%，也說明公司股價不穩定。
波動率，簡單的說，就是一種經濟形態，它倒底是如何波動，波動的結構倒底是如何進行的實質類問題。和桌子上擺放的蘋果，是通過色，香，味，狀來表達自己的存在一樣，波動率的概念是對波動這樣一種實體進行抽象和表達。因為它的存在實際上到了最後，是一種自然率，（不可思議的幾何率）,故而，稱之為"波動率「.波動率的意思，重點放在了波動體的結構上。
② 請問股票波動率如何計算
波動率的計算：
江恩理論認為，波動率分上升趨勢的波動率計算方法和下降趨勢的波動率計算方法。
1、上升趨勢的波動率計算方法是：在上升趨勢中，底部與底部的距離除以底部與底部的相隔時間，取整。
上升波動率=（第二個底部-第一個底部）/兩底部的時間距離
2、下降趨勢的波動率計算方法是：在下降趨勢中，頂部與頂部的距離除以頂部與頂部的相隔時間，取整。並用它們作為坐標刻度在紙上繪制。
下降波動率=（第二個頂部-第一個頂部）/兩頂部的時間距離
拓展資料：
股市波動率的類型：
1、實際波動率
實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
2、歷史波動率
歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。
顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
3、預測波動率
預測波動率又稱為預期波動率，它是指運用統計推斷方法對實際波動率進行預測得到的結果，並將其用於期權定價模型，確定出期權的理論價值。
因此，預測波動率是人們對期權進行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權定價問題時所用的波動率一般均是指預測波動率。需要說明的是，預測波動率並不等於歷史波動率。
4、隱含波動率
隱含波動率是期權市場投資者在進行期權交易時對實際波動率的認識，而且這種認識已反映在期權的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小並不困難。
由於期權定價模型給出了期權價格與五個基本參數（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預期。
參考鏈接：網路：波動率指數
③ 股票中波動率、市盈率有不同的分類嗎
很多在學習金融的朋友們可能會看到股票中有非常多的名詞，例如說波動率，還有計算企業價值的市盈率。很多玩兒就提出股票中波動率，還有市盈率，有什麼樣的分類，加下來就一起了解一下。
一、波動率首先我們需要了解的就是這個波動率的含義，一般來說波動率其實是衡量標的物價格或者投資回報率波動的一個劇烈程度，某種程度上也是計算價格或者收益率的一個標准差，方差。代表了一個風險
啊，對於波動率的分類主要有三個，一個是隱含波動率，一個是歷史波動率，還有一個是已經實現的波動率。隱含波動率其實是一種靜態波動率的估計，是假定一定時期的波動率保持不變來計算歷史波動率則是看過去一段時間。
④ 股票波動率受什麼影響
大家也都知道股票市場是非常復雜的股票的價格，也可能會受到各種因素的影響而產生相應的波動，所以大家進入到股市之前，必須要了解到影響股票價格的因素，這樣才能夠防患於未然。股票波動率受到什麼影響呢？
三、主力資金的博弈情況
在股票市場上也會出現主力資金的博弈，如果主力資金的情況比較好的話，股票在股票市場上就會進行價格的上漲，如果主力資金出現了不好的情況，那麼股價就可能會出現下跌。主力資金的博弈，其實也會影響到股價的波動，博弈的情況越劇烈，那麼股價的波動情況也會越大。
⑤ 股市中波動率在盤面怎麼顯示的，由什麼代表請具體回答新手
定義：首先將指定區間按照設定的周期分割為若干個樣本區間，然後計算指定周期的平均收益率標准差。例如：指定周期＝月，則計算結果為為月收益率的標准差。
公式：波動率＝{∑[（Ri-∑Ri÷N）^2]÷（N-1）}^0.5 1、根據計算周期（日指交易周期；周、月、季度、年均指日歷周期）在所選時間段內拆分出N個區間（頭尾包含的不完整日歷周期捨去）。 2、獲取每個區間最末一個交易日的收盤價EPi和最初一個交易日的前收盤價BPi。 3、如果所選收益率計算方法是「普通收益率」則以「EPi÷BPi-1」作為區間內的收益率Ri；如果所選收益率計算方式是「對數收益率」則以「Ln（EPi÷BPi）」作為區間內的收益率Ri。 4、根據以下公式確定計算結果。
簡介波動率是標的資產投資回報率的變化程度的度量。
從統計角度看，它是以復利計的標的資產投資回報率的標准差。
從經濟意義上解釋，產生波動率的主要原因來自以下三個方面：
a宏觀經濟因素對某個產業部門的影響，即所謂的系統風險；
b特定的事件對某個企業的沖擊，即所謂的非系統風險；
c投資者心理狀態或預期的變化對股票價格所產生的作用。
但是，無論原因如何，波動率總是一個變數。[1]
分類波動率有下列4種：
（1） 實際波動率。
實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
（2） 歷史波動率。
歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
（3） 預測波動率。
預測波動率又稱為預期波動率，它是指運用統計推斷方法對實際波動率進行預測得到的結果，並將其用於期權定價模型，確定出期權的理論價值。因此，預測波動率是人們對期權進行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權定價問題時所用的波動率一般均是指預測波動率。需要說明的是，預測波動率並不等於歷史波動率，因為前者是人們對實際波動率的理解和認識，當然，歷史波動率往往是這種理論和認識的基礎。除此之外，人們對實際波動率的預測還可能來自經驗判斷等其他方面。
（4） 隱含波動率。
隱含波動率是制期權市場投資者在進行期權交易時對實際波動率的認識，而且這種認識已反映在期權的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小並不困難。由於期權定價模型給出了期權價格與五個基本參數（St，X，r，T-t和ς）之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以從中解出惟一的未知量ς，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預期。
期權定價模型需要的是在期權有效期內標的資產價格的實際波動率。相對於當期時期而言，它是一個未知量，因此，需要用預測波動率代替之，一般可簡單地以歷史波動率估計作為預測波動率，但更好的方法是用定量分析與定性分析相結合的方法，以歷史波動率作為初始預測值，根據定量資料和新得到的實際價格資料，不斷調整修正，確定出波動率。
波動率和時間的關系許多初學者認為，接近到期日，時間價值耗損速度加快，所以應該在接近到期日的時後。去放空選擇權。－－這種觀念是錯誤的。
市場的時間流逝，對於買賣雙方是平等的。您沒有辦法從時間流逝中討到任何便宜的。因為，您在接近到期日放空選擇權，雖然時間價值流逝的速度加快，但是，相對地，您放空選擇權所收取的權利金降低，兩相抵銷，您是討不到半點便宜的。
但是，波動率的偏高或偏低，確實會對買賣雙方造成不平等的差別待遇。也因此，操作選擇權的兩個重點，就是趨勢和波動率。如果您能夠兩者皆掌握得宜，則您可以賺很多錢。如果您只能夠掌握其中一個重點，則您最好是對另一個重點作避險的動作。
與波段幅度的關系一般人都會把波動率和波段幅度，兩者搞混在一起。其實，它們之間是相關而不相同的。
事實上，當行情出現大幅波段（不論漲跌）的時候，波動率也是會被帶動而上升的。但是，同樣的波動率在不同的情況下，卻會出現波段幅度變動巨大的情況。其中的原因，就是波段幅度是波動率的信賴區間，當標准差發生變動的時候，即使波動率完全不變，波幅的變動率還是非常驚人的。
這一點，在實務上尤其重要。當您放空勒式部位賺取權利金的時候，除了要注意在偏高的波動率情況下進場，您還要注意去檢查，過去幾天的波幅是否安全，因為，高幅度的波幅往往會吸引另一個高幅度波幅，導致波幅擴大，行情漲跌超過您放空勒式部位的損益平衡點。
實務上的做法就是，把過去5,10,15,20,25,30,35,40,45,50天期的最高價和最低價之價差，做一個紀錄，拿來比較您所放空部位的損益平衡點，看看該部位的安全性如何，如果即將產生安全顧慮，則最好做一下部位調整。否則，部位調整是浪費手續費，壓縮獲利空間的毒葯。
期限結構眾所皆知，不同長短的波動率取樣期間，會造成波動率變動幅度出現不同的變化景觀。
一般言之，取樣期間愈短，波動率的變動幅度愈大，取樣期間愈長，波動率愈穩定。這種現象稱之為volatility cone。
波動率期間結構，除了有上述的短天期領先長天期的現象之外，它還有短天期回歸長天期的現象。這種現象稱之為mean reversal。
也就是說，當您記錄了一組5,15,30,60,90,150天期的歷史或隱含波動率，除了可以觀察短天期如何影響長天期的現象之外，您還可以觀察短天期如何回歸長天期的現象。
就實務的觀點言之，
如果短天期大部分時間都是在長天期之下，則表示波動率正呈現著下降的趨勢中，您可以盡量放空選擇權。只要，短天期突然跑到長天期之上，則您可以預期會有拉回下降的現象出現，您可以大量放空選擇權。
如果短天期大部分時間都是在長天期之上，則表示波動率正呈現著上升的趨勢中，您可以盡量做多選擇權。只要，短天期突然跑到長天期之下，則您可以預期會有拉回上升的現象出現，您可以大量做多選擇權。
這種現象跟移動平均線非常相似。差別只在於價位的移動平均線，長天期均線本身變化很大，而長天期波動率均線則少有變化，這樣子，反而是它的優點。
評等Wilder曾經發問過，什麼是高價？什麼是低價？
我們對於波動率也同樣可以發問，什麼是偏高的波動率？什麼是偏低的波動率？
如果我們把過去紀錄的歷史波動率，或隱含波動率的紀錄，利用高低評等的excel工具，就可以製作出簡單的波動率高低評等工具。
這種高低評等工具，其實在國外選擇權市場里，是一個很普遍的工具。比方說，Optionetics這個網站就搜集歐美主要期貨選擇權市場的波動率，將之一一做評等比較，依其波動率相對高低，羅列成一張表格。以供交易者決定如何在偏高的波動率情況下，放空選擇權，在偏低的波動率情況下，做多選擇權。
我們也可以利用這個原理，針對台指選擇權波動率，計算出它的相對高低。方法就是：
假設今天的波動率（歷史和隱含）是V，最近20天最高波動率=Vh，最低波動率=Vl，則今天的波動率評等就是：
(V-Vl)⁄(Vh-Vl)
計算出來的值介於1~0之間，如果該值大於0.85，就表示波動率偏高，小於0.15就表示波動率偏低。－－波動率偏高就應該做選擇權賣方，波動率偏低，就應該做選擇權買方。
我們也可以把這些評等比值，利用Excel畫成一條時間系列曲線，以供交易參考。
當然，您也可以針對該比值做快速和慢速的移動平均線，這樣就成為一種KD指標。
⑥ 哪個國家的股票市場波動率最大
股票日內波動率是指某一股票，在兩個交易日內圍繞某一價位反復產生三次左右的漲跌，且漲跌幅度都超過該平均價位5%，我們業內稱為正負浮動5%的，就叫做股票日波動率。 不能光看股票日波動率，因為產生這種情況的原因很多，主要體現在換手率高，交...
⑦ 股票的波動性是按什麼指標算的
股票的波動性是按波動率指數算的，芝加哥期權交易所(Chicago Board Options Exchange，CBOE)的波動率指數(Volatility Index，VIX)或者稱之為「恐懼指數」，衡量標准普爾500指數(S&P 500 Index)期權的隱含波動率。VIX指數每日計算，代表市場對未來30天的市場波動率的預期。
類型：
1、實際波動率
實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
2、歷史波動率
歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
3、預測波動率
預測波動率又稱為預期波動率，它是指運用統計推斷方法對實際波動率進行預測得到的結果，並將其用於期權定價模型，確定出期權的理論價值。因此，預測波動率是人們對期權進行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權定價問題時所用的波動率一般均是指預測波動率。需要說明的是，預測波動率並不等於歷史波動率，因為前者是人們對實際波動率的理解和認識，當然，歷史波動率往往是這種理論和認識的基礎。除此之外，人們對實際波動率的預測還可能來自經驗判斷等其他方面。
4、隱含波動率
隱含波動率是期權市場投資者在進行期權交易時對實際波動率的認識，而且這種認識已反映在期權的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小並不困難。由於期權定價模型給出了期權價格與五個基本參數（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預期。
期權定價模型需要的是在期權有效期內標的資產價格的實際波動率。相對於當期時期而言，它是一個未知量，因此，需要用預測波動率代替之，一般可簡單地以歷史波動率估計作為預測波動率，但更好的方法是用定量分析與定性分析相結合的方法，以歷史波動率作為初始預測值，根據定量資料和新得到的實際價格資料，不斷調整修正，確定出波動率。
⑧ 美國是超級世界大國，為何他們的股市時而還會崩盤
價值君能找到的美國十年期國債收益率歷史，最遠的只能看到50年前，至少在這50年裡面，美國十年期國債收益率都沒有跌到過現在這么低。所以巴菲特說，他活了89年，都沒見過這種場面（連續熔斷）。正是因為，他活了89年，也沒見過國債收益率跌到這么低。
邏輯2：「把子彈打光」的鮑威爾並沒犯傻，他清醒得很
鮑威爾就是美聯儲主席，很多人以為他一下子把子彈都打光了，後面沒美聯儲什麼事了，他也可以退休了。
當然，事實上美聯儲遠未到「把子彈打光」的時候，價值君的上一篇文章《關於國外疫情，95%的人還沒看懂的兩個事實》講得很清楚，有興趣的小夥伴可以往前翻一下。
另外，鮑威爾也沒有犯傻。「美聯儲過早啟動大水漫灌，反而會引發市場恐慌」，這個散戶都能一眼看出來的邏輯，鮑威爾當然不會不知道。這個重要的抉擇，如果不是蓄意引發市場恐慌，那麼就是要避免一個更加嚴重的後果。
這次恐慌的一開始，市場就想到12年前的金融危機。所謂金融危機，首先遭殃的行業就是金融行業。2008年的金融危機的爆發，就是以雷曼銀行的倒閉為標志。金融機構倒了一片之後，美國才反應過來，開啟大規模QE，把金融行業救活。這一次迫不及待祭出QE，就是為了避免12年前的悲劇重演，要來一次「未雨綢繆」。
為什麼QE放出來，美股還繼續崩呢？
因為美股17倍PE依然是高估。美股的脆弱，超乎你想像。
美國在去年開始，就開展了一個叫REOP的操作。原理比較復雜，簡單來說跟QE相似：美聯儲自己印錢買自家國債，維持著日漸脆弱的美國主權信用；同時大規模買入公司債，支持這些上市公司不斷回購自家股票，營造股價上行的繁榮假象。
美國的上市公司總體業績，早在4年前開始就停止增長了。為了股價還能繼續上漲，上市公司不斷回購自家股票。但這會使債務結構不斷惡化，現在已經惡化到每年全部利潤拿出來都還不起利息的地步。
稍為懂一點估值基礎的小夥伴都知道，對於業績不能增長，甚至要走下坡路的公司，再低的PE也不算便宜，因為隨著業績下行，PE會不斷上台階。加上債務隨時爆雷，殺估值這事情是跑不掉的。
最近總能看到一些野生的分析師解讀，說美股已經跌到低估，比A股便宜，所以國際資金更願意去美股抄底，而不選擇A股。
價值君很佩服他們看著K線圖就能做估值的技術。
標普500現在是17倍PE，對應的是業績開始走下坡路、債務雷隨時連串炸開的上市公司。滬深300現在11倍PE，對應的是全球最快復工復產，很快就能回到增長軌道的上市公司。誰貴誰便宜？
所以鮑威爾快速釋放QE，並不是妄想要把股市托起來，只是讓股市跌慢點。另外還有一個重要的短期目的，就是要以快打快，收割全球資產。這一點也在上一篇《關於國外疫情，95%的人還沒看懂的兩個事實》已經講過。
有小夥伴可能要問，為什麼美國無底線印錢，美元都不貶值呢？
這正是美國這個金融第一大國的優勢，其它任何國家都辦不到。美元的世界貨幣地位還沒像美股一樣崩塌，全球資金在突如其來的恐慌面前，還是習慣性選擇美元避險。所以鮑威爾才可以以快打快，在各國跟進量化寬松之前，拿著實質已經貶值的美元，打折收割各國資產。
更無恥的是，這些印出來的錢，甚至不需要通過金融市場，直接就分發到每一個美國人手上：
如果只在國內流通，這是沒有意義的。生產沒有增加，每人手上多出2000美元，只會把物價抬高。好比說每人手頭上有2萬美元，玉米1美元兩條；現在每人派2000美元，玉米供應量沒有增加，那麼玉米就會漲價到1.1美元兩條。群眾的購買力還是不變的。
但是，他們可以去買國外的玉米，價格還是1美元兩條。