① B級基金持有者為保持盈利,是否應迴避上,下折
牛市來了上折和下折都是分級基金的不定期折算下折的來臨尤其是頻繁來臨意味著熊市市場出現上折了則代表牛市來了因為無論是下折還是上折都意味著分級基金的b份額有著非常大幅度的波動一般來說下折意味著其凈值較初始狀態縮水%而上折則意味著其凈值翻兩番因此沒有母基金一段長時間和大幅度的下跌和上漲分級基金是不可能觸發不定期折算的
上折一直是一個遙不可及的夢想但隨著行情的持續推進根據中歐基金公司公布月日中歐盛世成長的的單位凈值盛世a為元盛世b為元已經滿足上折條件首家上折分級基金誕生當年該基金發行困難曾延長募集期於年月日成立僅年半就達到上折條件但這並不是鳳毛麟角的孤案截至月日分級基金富國軍工的單位凈值為元距離其上折閾值元也就一步之遙從近期軍工指數的強勢走勢來看上折恐怕已成定局
上折的出現乃至接二連三的出現意味著行情性質已經出現根本好轉分級基金b份額對市場有著極強的指示意義它在某種程度上是一種人氣指標主要體現在實際杠桿與理論杠桿的關系如果實際杠桿持續大於理論杠桿則意味著投資者風險偏好較高投資者敢於追漲自然市場人氣較高反之則相反另外一個層面正如上文所述分級基金接連出現上折與下折也是市場牛熊的重要標志國內分級基金誕生於年那是公認的一輪牛市的重點當然也是從全球角度看持續時間最長的一輪熊市的起點在這六年多的時間內下折事件已經發生了起而從來沒出現過上折而今上折好戲的不斷上演充分說明市場狀況已經發生了根本好轉牛市來了
為什麼要上折
上折的觸發條件一般是母基金的單位凈值在牛市中當母基金凈值增長時b份額凈值也同步上漲其資產規模與a份額資產規模的比值會越來越大杠桿會越來越小直至無限逼近甚至忽略不計這明顯會喪失b份額的魅力通過折算將各份額凈值重新歸一相對於一隻新上市的分級基金杠桿被重新載入
上折的另外一重意義就是為b份額提供了一種享受牛市收益並退出的渠道上折閾值一般是母基金達到元或元時觸發按照份額配比測算的話b端的凈值將達到元或元這是一種非常豐厚的利潤但其交易價格未必能充分體現其凈值增長持有者就有可能成為紙上富貴無法獲取實際收益另外由於b流動性等原因投資者在二級市場賣出不順利從而也無法變現或者由於a的流動性太差使得與a合並贖回的渠道也不暢通目前看這幾種退出障礙都是實實在在存在的上折則提供了一種新的退出方式使得投資者的基金份額收益絕大部分得以實現因而上折在未來牛市時的意義是毫無疑問的正因為此某些原發行時沒有上折條款的基金後來修改合同設置了上折條款如信誠滬深等另外目前新發基金的上折閾值也普遍由元變為元都是充分認識到了上折的重要意義
隨著b凈值的上升其杠桿會接近消失這是牛市中的另類杠桿失靈問題上折提供了一種解決之道外一種途徑是新產品的問世在牛市中分級基金未必有先發優勢在老基金杠桿不斷降低的情況下具有倍杠桿的新產品的需求大大增加提供a端的約定收益率水平從而間接提供b端杠桿水平是牛市中提高產品吸引力的重要舉措
哪些基金有上折
並不是所有分級基金都有上折條款絕大部分股票型分級有上折條款而絕大部分債券型品種則沒有目前絕大部分債券型分級基金都是a不上市的另外接近三分之一的品種還是b不上市的因此設置上折條款意義就不大了
目前股票型分級基金的主流運作模式是指數型的上折條款廣泛存在於此類基金中沒有上折條款的只有以下幾只國聯安中小板工銀國投瑞銀瑞福深證同慶雙禧主動型產品中以下基金沒有上折條款南方消費銀華消費興全和潤
債券型分級基金中只有隻基金有上折條款分別是東吳轉債招商轉債銀華轉債國泰互利
上折條款中比較重要的是上折閾值即觸發上折時相關份額的單位凈值目前各基金普通採用的是母基金的單位凈值為標准另外也有特殊條款股票型基金中大部分採取母基金單位凈值元或元作為上折閾值而債券型基金中東吳轉債與招商轉債的上折閾值為元銀華轉債為元國泰互利為元中歐盛世是個特例它的觸發上折的條件是當b份額的單位凈值為母基金單位凈值的倍時
在上折方式方面絕大部分基金採取三類份額凈值歸一的方式然後b份額的超出部分折算成母基金但也有特例如已經發生上折的中歐盛世它的折算方式是三類份額的凈值向a份額的凈值靠攏即折算為折算前的a份額凈值股票型基金中申萬菱信旗下的產品全部採用這種方式只有上折條款的債券型基金也都採用凈值歸一的方式
上折中的套利機會
正如下折時一樣上折也有套利機會對a份額來說上折基本上與其無關三類凈值歸一的a份額超出元部分可以贖回等於提前分紅但微不足道利好程度一般而三類凈值統一歸為a份額凈值的則上折與其毫無關系了當然上折時b份額的折溢價有可能超出正常水平可能會影響到a份額此時應關注a的短暫的低估與高估機會
對b來說正如a在下折時一樣折價有套利機會溢價則不但沒有套利機會反而會成為一定程度的利空就目前來說因大部分a份額的約定收益率低於其隱含收益率因此a大部分折價b大部分溢價因而大部分b上折時沒有套利機會
② 周蔚文管理的基金怎麼樣
周蔚文先生，中歐新趨勢股票混合型證券投資基金(LOF)基金經理，中國籍，北京大學管理科學與工程專業碩士，已取得基金從業資格。歷任光大證券研究所研究員,富國基金管理有限公司研究員、高級研究員、富國天合穩健優選股票型證券投資基金基金經理(自2006年11月起至2011年1月)，中歐基金管理有限公司副總經理、研究部總監、中歐盛世成長分級股票型證券投資基金基金經理(自2012年3月29日起至2014年1月)。現任中歐基金管理有限公司副總經理、投資總監兼、事業部負責人、中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金基金經理(自2011月5月23日起)、中歐新趨勢股票混合型證券投資基金(LOF)基金經理(自2011年8月16日起)。中歐精選靈活配置定期開放混合型發起式證券投資基金(自2016年12月01日起)。中歐瑞豐靈活配置混合型證券投資基金基金經理(自2017年07月31日起)。
平安銀行代銷多種基金，每種基金的規定是不一樣的，您可以登錄平安口袋銀行APP-首頁-更多-基金，搜索對應的基金名稱進行了解。
溫馨提示：
1、以上解釋僅供參考，不作任何建議。
2、投資有風險，入市需謹慎。
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③ 股票基金有哪些
股票型基金有很多，以下是一些股票型基金的基金代碼及名稱：
1.興全全球視野股票：基金代碼為340006；
2.華寶多策略股票：基金代碼為240005；
3.中歐盛世成長股票B：基金代碼為150072；
4.光大保德信量化股票：基金代碼為360001；
5.匯豐晉信大盤股票：基金代碼為540006；
6.海富通股票混合：基金代碼為519005；
7.易方達消費行業股票：基金代碼為110022；
8.國富中小盤股票：基金代碼為450009等。
【拓展資料】
股票型基金又稱股票基金，是指投資於股票市場的基金。證券基金的種類很多。我國除股票基金外，還有債券基金、股票債券混合基金、貨幣市場基金等。
投資策略有價值型、成長型、平衡型。
涵義：
隨著2015年8月8日股票型基金倉位新規的生效，所謂股票型基金，是指股票型基金的股票倉位不能低於80%。（60%以上的基金資產投資於股票的基金規定已成為歷史。）我國市面上除股票型基金外，還有債券基金與貨幣市場基金。債券基金是指80%以上的基金資產投資於債券的基金，在國內，投資對象主要是國債、金融債和企業債。貨幣市場基金是指僅投資於貨幣市場工具的基金。該基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。這三種基金的收益率從高到低依次為：股票型基金、債券基金、貨幣市場基金。但從風險系數看，股票型基金遠高於其他兩種基金。
2013年以來市場整體呈現結構性行情，成長股表現最為突出。受此影響，截至6月26日，以來主動股票方向基金平均獲得了5.68%的收益率，跑贏大盤近20個百分點。其中，成長風格基金業績突出，主要布局於新興產業的基金領銜上半年業績排行榜。基金業內人士認為，下半年成長風格將繼續演繹，相對看好傳媒娛樂、電子等行業。其中匯豐晉信低碳先鋒基金、上投摩根新興動力基金凈值漲幅達30%。
④ 中歐盛世成長分級股票型證券投資基金15年7月最高凈值是多少
中歐盛世成長混合(LOF)(166011)
混合型
高風險
1.2570
單位凈值
[07-23
1.05%
漲跌幅
275/903
近3月排名
近3月-0.48%
近1年87.35%
最新規模41.40億
成立時間2012
⑤ 為什麼我莫名其妙被中歐基金管理有限公司扣了錢
如果您的銀行卡被中歐基金管理有限公司扣款，通常是您和對方有簽訂相關的三方協議（如基金定投協議），經過授權銀行才能直接扣款的，若您不認識該公司，也沒有簽訂相關協議，請您盡快聯系銀行卡的所屬銀行反饋處理。
拓展資料：
中歐基金管理有限公司（簡稱「中歐基金」）：成立於2006年7月19日，是經中國證監會批準的公募基金管理公司，注冊資本1.88億元人民幣。是國內員工持股的公募基金管理公司之一， 擁有國資、外資、員工持股以及民企的混合所有制背景，致力於為客戶提供超越市場的長期回報，打造「聚焦業績的主動投資精品店」。
自2014年起，連續5年蟬聯「金牛基金管理公司」。截至2019年6月末，中歐基金資產管理規模超過3000億，近五年股票投資主動管理收益率140.22%，穩居行業前三。2018年8月7日，中歐基金管理有限公司、萬家基金管理有限公司等14家基金公司拿到首批養老目標基金批文。 2019年，中歐基金旗下銷售子公司上海中歐財富基金銷售有限公司， 首批獲准開展基金投顧業務試點，成為5家試點機構之一。經營范圍：基金募集、基金銷售、資產管理和經中國證監會許可的其他業務。
基金，英文是fund：廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。
不管是股票還是債券，他們都屬於直接投資。
什麼叫直接投資呢，就是你的錢直接買了商品。而我們要說的基金，是一種間接投資，就是你的錢不是直接買了商品，而是交給一個專業人士，讓他幫你去買。這么一說怎麼有點像代購，當然跟代購不同的是，你不能指定那個專業人士幫你買什麼（一般你也不會這么做，如果你懂的話還要他幹嘛），但是他會告訴你他大概會買那些東西，風險怎麼樣之類的。
所以，其實基金就是一種委託關系。你委託專業機構（基金管理公司），它受你的委託幫你管理資金和進行投資。當然，不是說你把錢直接丟給基金公司，它就會自動幫你理財。而是基金公司根據不同的投資標的，去把一份投資計劃包裝成一個套餐，然後給你選擇。就像你去旅行社報團一樣，會告訴你A套餐桂林3天2日游，B套餐上海5天4日游之類的，你根據自己的興趣選擇就是了。
所以基金，是你讓專業人士幫你去投資，因為專業人士一般而言都挺專業的（不然他也不叫專業人士），並且基金投資的時候，會進行分散投資（投多個股票或者股票、債券結合等），因此風險相對而言就比股票小。
而基金跟債券相比，我記得教科書上寫的是，基金風險大於債券。當然，一般而言是這樣，但其實也是得看基金類型的，這個後面再詳細講，只要記住基金和債券風險都要比股票小就行了
⑥ 中歐盛世成長持有什麼類型基金多
萬通地產 -- 4.85%
南京高科 --4.27%
億城投資--4.20%
華孚色紡- 4.00%
天富能源- 3.98%
主要持倉股票。股票佔比78.56%
⑦ 166011基金30號暴跌30%是為什麼
中歐盛世 屬於分級基金。在03-30進行分拆調整溢價，保證母基金重新歸為1.00 總價值是不變的 只是凈值改變了而已，類似除權除息。
⑧ 金融危機中歐盛世B基金為什麼盈利這么高（150072）
該類型基金有杠桿效應，是創新型封閉式基金。風險和收益都被放大了很多。
這種類型基金場內交易，類似股票，漲跌很大程度受到市場內供求關系影響。
⑨ 中歐盛世B基金，一年增長率為54%，有這么高嗎
這只基金是分級基金，分級基金有杠桿效應，A份額和B份額的資產作為一個整體投資，其中持有B份額的人每年向A份額的持有人支付約定利息，至於支付利息後的總體投資盈虧都由B份額承擔。所以說B型投資者承擔更多風險，享受更多潛在收益。
由於產生了杠桿效果，所以B型會放大市場漲跌，形成遠超越市場平均表現的效果。
當然，如果下跌，也是會很猛烈的。
這種基金在場內交易，類似股票。