1. 如何理解「風險越高，收益越高」
在投資理財中，有這樣的一個流行觀點：「風險越高，收益越大。」換句話說，就是人們為了獲得更高的利益願意承擔更大的風險。從另一個方面來看，就是所承擔的風險具有一定的價值。這就是人們常說的「風險價值」。
在實際生活中，由於人的理性是有限的，每一個人對未來所作的決策都不可能百分之百的准確。未來的變化是不確定的。對於未來變化的不確定性，有兩種情況：其一，未來的變化具有統計特徵，可以通過統計方法來分析，比如彩票；其二，未來變化是混沌的，無法通過統計方法來分析。風險則是指可以通過統計方法來處理的未來收益或損失的不確定性。
未來的風險既可能是發生危險與損失，也可能是獲得機會與好處。大家來看這樣的一個簡單的隨機數集合{19，16，21，24，24，25，13，19，23，17，18，15，14，17，18，14，18，19，20，19，19，19，24，20，19，18，26，23，27，18，25，15，22，23，26，20，18，22，19，22，16，17，15，19，20，20，19，27，15，18}。這個集合中共有50個數字。這組數據的平均值是20，方差是3。
如果這個集合是你作某個投資的收益各種可能回報，那麼你這項投資的平均收益就是20萬元，而未來可能的收益是圍繞著20萬元這個平均收益上下波動的。方差則是衡量波動幅度大小，方差越大，波動的幅度就越大，方差越小，波動幅度越小。
再來看這樣一組投資收益的數據{18，15，20，18，20，18，16，18，21，17，15，17，14，13，13，19，17，17，15，17，12，20，16，13，20，13，13，17，16，17，16，24，17，17，19，15，18，18，20，11，18，17，16，14，17，19，17，14，16，14，31}。這組數據的平均收益是16萬元，方差也是3萬元，方差和前一組數據相同。很明顯，在方差相同的情況下，平均收益越高，波動的程度就越小。
為了更好地區分這種波動程度的不同，可以引入變異系數的概念，變異系數=方差／均值。變異系數越大，波動程度越大。對於風險的統計分析，則是通過這種均值——方差分析得來的。簡單地說，變異系數越大，風險越高，變異系數越小，風險越低。在所舉的兩個例子中，(3／20)<(3／16)，因而前一種投資的風險比後一種投資的風險要小。
通過這兩個例子，大家可以明顯發現，前者的平均收益20萬元比後者的平均收益16萬元要高，然而風險卻低於後者。肯定會有人產生疑問，難道「高風險高收益」錯了嗎?實際上，任何投資包括個人理財的投資都具有不同性質的風險。比如你購買股票，風險可能來自於市場內在的震盪、國家政策的變化、央行的突然加息降息或匯率調整、政治事件、某個企業的會計欺詐等多種因素。這許許多多的風險對於一個具體的投資項目可以分成系統性風險與非系統性風險。諾貝爾獎獲得者馬克維茲早在幾十年以前就通過統計學方法證明出，當合理投資於多個項目的時候非系統性風險就可以被分散化解，當投資組合足夠大時所留下的不能被分散化解的只可能是系統性的市場風險。現在就很容易能夠理解上述兩個例子的問題，前者平均收益高於後者而風險低於後者的原因是：後者的非系統性風險要高於前者，前者的系統風險則高於後者。
所謂「高風險高回報」的含義就是指系統性風險越高收益越高。
各種投資理財項目的風險與收益之間的關系如表3所示。
表3投資理財項目的風險與收益 國庫券 公司債券政府債券 房地產市場 國內股票 境外證券風險投資風險 低風險 較低風險 中等風險 較高風險 高風險收益 低收益 較低收益 中等收益 較高收益 高收益?
2. 金融統計分析題目，關於方差—協方差矩陣，求股票投資組合風險
每支股票本身都有風險的存在，本人一向不提倡同時持有多支股票，若從你現在單一的層面分析的話，你可以0.6,0.3,0.1
3. 股票風險等級a,b,c.d代表什麼意思
23.84是2007年12月7日
4. 假設一個單因素模型，上述每個股票的剩餘方差是多少
股票價格受很多影響，資本資產定價模型只能從理論上分析風險與報酬率的關系。所謂風險也就是股價偏離期望值的大小和程度。也就是說這種模型從計算系統風險開始即採用概率論觀點計算方差，進而求出股票的投資者要求的必要報酬率，這種模型根據的是股票市價的期望值和偏離期望值的程度，而並非一個確定的價格。此外，根據公式求解出的投資者要求必要報酬率在實際中也不一定準確，因為資本市場並非完全有效，必要報酬率和風險並非完全匹配。就算上述因素都排除，根據股權現金流和必要報酬率折現的股票價值也存在很大誤差，這是因為股票的未來現金流量估計幾乎是不可能完成的。其次，資本市場並非完全有效導致股票市價並不能反映其價值。所以，財務管理研究的資本市場定價模型、股利增長模型等都只能從一定程度上反應股票價值的變動，而且是並不十分准確的假設作出的，只具有有限的參考價值。
5. 什麼是股票中的股市標准差
標准差（Standard Deviation） ，是離均差平方的算術平均數（即：方差）的算術平方根，用σ表示。標准差也被稱為標准偏差，或者實驗標准差，在概率統計中最常使用作為統計分布程度上的測量依據。標准差是方差的算術平方根。標准差能反映一個數據集的離散程度。平均數相同的兩組數據，標准差未必相同。股票價格的波動是股票市場風險的表現，因此股票市場風險分析就是對股票市場價格波動進行分析。波動性代表了未來價格取值的不確定性，這種不確定性一般用方差或標准差來刻畫。
溫馨提示：投資有風險，入市需謹慎。
應答時間：2021-01-11，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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6. 求分析下面兩只股票的收益和風險狀況。
①由於第一隻股票的收益高，所以投資於第一隻股票的收益要大於第一隻股票
②第一隻股票的收益序列大於第二隻股票（0.009＞0.008）,即第一隻的風險較大
7. 如何判斷某支股票的風險大小
建議你去看看巴菲特老師的格雷厄姆的書聰明的投資者。他認為以低於合理價格購買的股票風險小以高於合理價格購買的股票風險大。
合理價格的判斷依據：
1前景
2公司的運營狀況
3利潤
8. 為什麼可以用方差衡量風險
不確定性是所有學科、所有領域都要面臨的問題。但經濟學只把不確定性限定在投資領域，而且賦予不確定性以貶義——風險——資產未來損失的不確定性。
1950年代，馬科維茨用資產的方差來定義風險。資產組合理論，包括後來獨步金融工程領域的布萊克—斯科爾斯期權定價公式都是建立在這個邏輯基礎之上。但是需要思考的是，用方差衡量風險是否合適？
首先，不確定性是指未來的情況，過去發生的已經是確定性了。如果用過去的確定性來解釋未來的不確定性，就犯了一個邏輯錯誤。比如某支股票過去十個季度的績效情況是完全可知的，其平均收益率（樣本均值）很容易計算得出，其波動性（樣本方差）也可以計算得出。但是用過去的波動性來解釋未來的波動性，就犯了刻舟求劍的錯誤。用過去的波動性解釋未來的波動性，其前提條件是市場過去和未來的高度相似性，這樣能得到較好的解釋和估計。但市場是瞬息萬變的，不存在所謂的一般規律。歷史也不可能重演。基於這個一般判斷，用資產的樣本方差來衡量風險是不合適的。
其次，既然用方差衡量風險不合適，那麼用協方差來衡量組合風險也不合適。資產組合理論認為：如果持有十支以上的股票，那麼就能基本抵禦非系統風險。該理論把非系統風險（股票之間的相互波動）和系統風險（市場的波動）截然割裂開來，這種簡單的兩分法也有問題。任何股票的波動都包涵了系統風險的影響，整個資產組合的風險機制就更為復雜。分散投資有用，但實際觀察中，分散投資的作用並沒有數學模型顯示的那麼強大。
再次，從規避風險的手段來看，方差衡量風險也不怎麼有用。金融市場上，規避風險的手段有三種：分散投資、期貨、期權。期貨可以100%的規避風險（排除投機期貨的情況），但這種完美的規避風險並非出自方差分析，而是市場上剛好出現一對耦合，即期貨的多頭和空頭以同樣的價格鎖定未來的交易。期權也有類似的機制。分散投資並不能絕對規避風險，往往成為風險的犧牲品。熱衷資產組合理論的分析師常說「不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里」，但是，如果所有的籃子都摔在地上呢？
資產組合理論有一個隱性的邏輯基礎，即資產的波動和物理學的運動一樣是可重復的。但是資產的買進和賣出是受人的意志決定的，但人的行為是很微妙、很復雜、無法數學化的行為。資產組合理論提供了一個參考的方法，但是我們必須認識到，這僅僅是參考，而非定律。
9. 分析兩家公司的盈利和風險狀況
①由於第一隻股票的收益高，所以投資於第一隻股票的收益要大於第一隻股票
②第一隻股票的收益序列大於第二隻股票（0.009＞0.008）,即第一隻的風險較大