❶ 股票市價低於股票價值時，預期報酬率高於必要報酬率嗎怎麼理解啊
必要報酬率作為折現率算的價值，如果價值比市價高，那麼就是需要用更高的折現率才能讓價值和市價相等，所以預期的報酬率高於必要報酬率。
❷ 市場收益率提高,貼現率高為什麼股票反而會跌
期望收益率」的存在，其實就是risk aversion的結果。
換一個股票的例子。假設，有一個逗逼的市場，裡面只有一支股票和一支國債。這只股票現在值10元，一年之後，有兩種情況：
公司牛逼了，漲到20塊。有60%的概率；
公司傻逼了，破產，0元滾粗。概率40%。
那支一年期的國債的收益率為10%。也就是說，國債現在值10塊，一年之後值11塊，無風險。
如果，我給股票的定價方法是「先取期望值，然後按照無風險收益率折現」，那股票價格應該是
這等同於股票的預期收益率也為10%。但是跟上面扔硬幣的例子一樣，我明明可以通過買國債這種方式獲得10%的收益率，我完全沒有必要承擔股票價格波動的風險。想要我承擔風險，可以，股票收益率得更高一些，也就是說當前價格要更低一些。
所以投資者給這支股票的定價為10元，而不是10.91元，因為投資者的風險厭惡情緒壓低了風險資產的價格
❸ 股票市價低於股票價值時，預期報酬率高於必要報酬率嗎
這個問根本不成立股票價值 也就是個股估值，估值是多少你說得清楚嗎？全世界至今還沒見著誰有能耐把估值給搞定，你的這個問題又何從回答。
❹ 為什麼股票實際收益率大於證券市場上的期望收益率，說明股票價格低於其內在價格
您好
您這個股票實際收益率大於證券市場上的期望收益率除非做股票公式才可以，另外，股票被套的事情，需要有一定的步驟，慢慢的想辦法把錢賺回來，主要是調倉換股，整合資金做出有效的投資，您這樣的情況很多，建議您不必著急，說明自己的情況，我給您一個合理的方法，有什麼問題可以繼續問我,真誠回答，懇請您採納！
❺ 股票預期收益率和股息有何關系
股息收益率越高，則股票的投資價值也越高；反之，則股票的投資價值越低。
❻ 股票的預期報酬率
什麼是預期收益率？
預期收益率也稱為期望收益率，是指如果事件不發生的話可以預計到的收益率。預期收益率可以是指數收益率也可以是對數收益率，即以市場指數的變化率或指數變化率的對數來表示預期收益率。
預期收益率的計算
在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。
比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APM)，它的假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。
需要說明的是，在投資組合中，可能會有個別資產的收益率小於0，這說明，這項資產的投資回報率會小於無風險利率。一般來講，要避免這樣的投資項目
首先確定一個可接受的收益率，即風險溢酬。風險溢酬衡量了一個投資者將其資產從無風險投資轉移到一個平均的風險投資時所需要的額外收益。風險溢酬是你投資組合的預期收益率減去無風險投資的收益率的差額。這個數字一般情況下要大於1才有意義，否則說明你的投資組合選擇是有問題的。
風險越高，所期望的風險溢酬就應該越大。
對於無風險收益率，一般是以政府長期債券的年利率為基礎的。在美國等發達市場，有完善的股票市場作為參考依據。就目前我國的情況，從股票市場尚難得出一個合適的結論，結合國民生產總值的增長率來估計風險溢酬未嘗不是一個好的選擇。
該股可以買入。
❼ 某股票的未來每股股利不變,當股票市價低於股票價值時,預期報酬率比最低報酬率高，為什麼請詳細解答。
預期報酬率和股利成正比，和股票市價成反比。
最低報酬率和股利成正比，和股票價值成反比。
股票市價比股票價值低的話，就是說預期報酬率比最低報酬率高。
投資人要求的最低報酬率Ｒ＝Ｄ１／Ｐ０＋g未來的股利不變，說明g等於０，股票的投資收益率＝股利／股票市價，現在股票市價小於股票價值，所以投資收益率高於最低報酬率Ｒ
希望對你有幫助。
❽ 關於股票的預期收益率
在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。
比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APM)，它的假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。
我們主要以資本資產定價模型為基礎，結合套利定價模型來計算。
首先一個概念是β值。它表明一項投資的風險程度：
資產i的β值=資產i與市場投資組合的協方差/市場投資組合的方差
市場投資組合與其自身的協方差就是市場投資組合的方差，因此市場投資組合的β值永遠等於1，風險大於平均資產的投資β值大於1，反之小於1，無風險投資β值等於0。
需要說明的是，在投資組合中，可能會有個別資產的收益率小於0，這說明，這項資產的投資回報率會小於無風險利率。一般來講，要避免這樣的投資項目，除非你已經很好到做到分散化。
下面一個問題是單個資產的收益率：
一項資產的預期收益率與其β值線形相關：
資產i的預期收益率E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其中: Rf: 無風險收益率
E(Rm)：市場投資組合的預期收益率
βi: 投資i的β值。
E(Rm)-Rf為投資組合的風險溢酬。
整個投資組合的β值是投資組合中各資產β值的加權平均數，在不存在套利的情況下，資產收益率。
對於多要素的情況：
E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]
其中，E(Ri): 要素i的β值為1而其它要素的β均為0的投資組合的預期收益率。
首先確定一個可接受的收益率，即風險溢酬。風險溢酬衡量了一個投資者將其資產從無風險投資轉移到一個平均的風險投資時所需要的額外收益。風險溢酬是你投資組合的預期收益率減去無風險投資的收益率的差額。這個數字一般情況下要大於1才有意義，否則說明你的投資組合選擇是有問題的。
風險越高，所期望的風險溢酬就應該越大。
對於無風險收益率，一般是以政府長期債券的年利率為基礎的。在美國等發達市場，有完善的股票市場作為參考依據。就目前我國的情況，從股票市場尚難得出一個合適的結論，結合國民生產總值的增長率來估計風險溢酬未嘗不是一個好的選擇。
❾ 為什麼標的資產收益率越高,看漲期權的價格越低,而看跌期權的價格越高
如果這個收益率是指實際收到的股利的收益率，那麼這個問題就很好理解。 因為企業發放現金股利的時候，在不考慮其他因素的情況下，股票的價格是會降低的，股票價格越低，看漲期權價值就越低，而看跌齊全價值就越高。
❿ 為什麼預期收益率越多,股票內在價值越小
為什麼預期收益率越多，股票內在價值越小？因為預期的收益率都普遍都是高估的，所以說股值越高，股票內在價值越小。