『壹』 請問股票權證的最新行權價是怎樣算出來的
股票權證的最新行權價,正股分紅等除權時算 ， 標的證券除息的,行權比例不變,行權價格按下列公式調整:
新行權價格＝原行權價格×(標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價)。
標的證券除權的,權證的行權價格和行權比例分別按下列公式進行調整:
新行權價格＝原行權價格×(標的證券除權日參考價/除權前一日標的證券收盤價)；
新行權比例＝原行權比例×(除權前一日標的證券收盤價/標的證券除權日參考價)。
『貳』 什麼是權證,它和股票又有什麼不同為什麼他的價格那麼低啊
權證實行T+O，即當日買進的權證，當日也可以賣。一天可以做很多次
權證行權的方法：權證持有人行權的，應委託交易所會員通過交易系統申報。權證行權的申報數量為100份的整數倍。行權申報指令當日有較，當日可以撤消
『叄』 請問從理論上講，認股權證的價格和股票價格有怎樣的聯系
認股權證的價格和股票價格呈現正比關系，杠杠放大，風險和利益同時放大。
1.股權：
權證價格由內在價值和時間價值兩部分組成。當正股股價（指標的證券市場價格）高於認股價時，內在價值為兩者之差；而當正股股價低於認股價時，內在價值為零。但如果權證尚沒有到期，正股股價還有機會高於認股價，因此權證仍具有市場價值，這種價值就是時間價值。
2.股票：
股票本身沒有價值，但它可以當做商品出賣，並且有一定的價格。
(1)股票的發行價格就是股票的票面價值。
(2)股票的發行價格以股票在流通市場上的價格為基準來確定。
(3)股票的發行價格在股票面值與市場流通價格之間，通常是對原有股東有償配股時採用這種價格。
『肆』 正股價和權證價具體有什麼內在關系
權證是一種股票期權，在港交所叫「渦輪」(warrant)。權證是持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格(行權價)向發行人購買或出售標的股票，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。權證可分為認購權證和認沽權證。持有認購權證者，可在規定期間內或特定到期日，向發行人購買標的股票，與目前流行的可轉債有權轉換成股票相類似；而持有認沽權證者的權利是能以約定價格賣出標的股票。
權證與股票有幾大區別。首先，有存續期(3個月以上18個月以下)，一旦存續期滿將因行權或其他原因而消失，而股票只要不退市可以一直存續，可轉債為3到6年。其次，權證引入了做空機制，其中認沽權證可以通過標的股票的下跌而獲利。再次，權證的風險和收益遠遠大於股票，股票即使退市到三板，也可能有每股幾分錢，而權證到期不行權或不結算就血本無歸，權證盈利時也可能是數千倍的。最後，權證交易將採取T+0方式，漲跌幅限制也較標的股票相應放大，當權證的流通數量低於1000萬份時，只參加每日集合競價。另外，權證與期貨合約的區別是，權證只有行權的權利而無行權的義務，而期貨到期必須交割，因此權證不會受到逼倉。
『伍』 配股權證的權證價格
當配股權證上市流通時，其理論價格可由下式計算：
Qt=Zt－C/(1+a)
其中Qt為配股權證在t時的理論價，Zt為t時刻的正股價，C為每股的配股價格，a為正股到配股繳款時的漲跌幅度。 由於配股宣布後到繳款尚有一段時日，正股到期時相對於t時就有漲有跌，其中上漲的最大空間沒有限制，而下跌時最多跌到0，所以正股到期時的最大跌幅將不超過100%，最大漲幅為無窮大。正股價的漲跌幅度a的取值范圍為:
－1<a<J當a的范圍確定後，就可確定權證價格Qt的范圍。 當正股的價格下跌到0時，跌幅為100%，a=—1，配股權證的價格為負。但在實際交易中，任何證券的價格不能為負，故權證的最小值就是0，在實際交易中一般也就是貨幣的最小單位，如深市的某些配股權證價格就曾跌到過只剩1分錢；當正股價格無限上漲時，其漲幅a也就等於無窮大，此時配股權證的最高價格就等於正股價。故權證價格Qt的取值范圍就為:
0<Qt≤Zt在(1)式中，某一時刻t的正股價和配股價都是已知的，a是未知的，它只有到配股繳款時方能知曉，故在計算配股權證的價格時，a就只能取一個預測值或估計值。由於股民對後市的看法不一，配股權證的價格往往波動較大。
當股民預測權證到期時正股價將不高於配股價，配股權證將沒有任何價值，因為屆時股民直接購買正股將比購買權證去參加配股要合算得多，這時候配股權證的價格也就是1分錢。
而當股民普遍看好看後市時，a的取值就比較大，權證的價格就較為逼近正股價，但不會超過正股價。當權證價格接近正股價時，股民可直接購買正股，這反而比購買權證後再去配股要節省投資，實際的投資效益也要高得多。 在權證的炒作中，股民往往將權證的價格Qt和正股價Zt與配股價C之差(Zt－C)相比較，當權證的價格Qt大於Zt－C時稱為權證升水，當Qt小於Zt－C叫權證貼水。設KQt為權證的升貼水，有:
KQt =Qt－(Zt－C)
=Zt－C/1+a－Zt+C
=aC/1+a
在上式中，配股價C是一常數，a是待定值，配股權證是升水還是貼水，就取決於股民對後市的預測。如果股民對後市看空，認為股價還會下跌，則a就小於0，是一個負值，KQt也就為負，權證就會貼水；當股民看好後市，a就大於0，是一個正值，KQt也就為正，權證就會升水；如果股民認為在配股權證到期日前股市會橫盤下去，正股的價格既不會漲也不會跌，即a=0，權證的價格就為穩定在Zt－C，它既沒有升水也沒有貼水。
在實際的操作中，配股權證的升水較為普遍。當股民預計股票將會上漲時，其握有權證與擁有正股是一樣的，且在權證流通到實際繳款配股日之間的這段時間差中，相當於上市公司給握有配股權證的股東每股墊付了配股資金C，而上市公司給予老股東的這種優惠，體現在權證價格上，就是升水aCA(1+a)。當老股東將權證賣出並立即購買相同份額的正股時，對於每一股股票，將會賺得收益aCA(1+a)。 在進行權證交易時，股民也可通過權證的升貼水公式來判斷權證的價格是否合理，這就是先用權證的價格Qt和正股價Zt與配股價C之差(Zt－C)進行比較，得出的就是權證的升貼水KQt，再根據升貼水公式aCA(1+a)來計算市場對後市的期望值a，若這個期望值已大於自己的預測值，則股民應購正股；而當自己的預測值大於市場的期望值時，則購買權證的收益就可能高於正股。
『陸』 權證價格於標的股票價格之間的關系
這是因為中國股市非常年輕，投機性非常大，很不成熟，因此出現這種情況
『柒』 關於權證的價格
決定權證價值的主要因素有:標的資產價格、標的資產價格波動性、權證期限及其執行價格、市場利率以及現金股利等。
(1)標的資產價格:由於權證是以標的資產為基礎而產生的衍生產品,標的資產價格也就成了確定權證發行價格及其交易價格走勢的最主要因素。標的資產價格越高,意味著認購(沽)權證持有人執行權證所獲收益越大(小)。因此標的資產價格越高的認購(沽)權證,其發行或交易價格往往越高(低)。
(2)權證執行價格:與標的資產價格相反,權證所約定的執行價格越高的認購(沽)權證,其發行或交易價格往往越低(高)。
(3)權證有效期:權證有效期越長,權證的時間價值越高,因此權證發行價格或交易價格一般也就越高。
(4)標的資產價格波動性:標的資產價格波動性越大,標的資產價格出現異常高(低)的可能性越大,那麼權證處於價內的機會也就越多,因此權證發行價格或交易價格一般也就越高。
(5)無風險利率:無風險利率的高低,決定著標的資產投資成本的大小。無風險利率越高,投資於標的資產的成本越大,因而認購權證變得較具吸引力,而認沽權證的吸引力則相應變小,故認購(沽)權證的發行或交易價格就會越高(低)。
(6)預期股息:我國權證管理暫行辦法中規定,標的派息將調整行權價,調整公式為:新行權價格＝原行權價格×(標的股票除息價／除息前一日標的股票收盤價)。
但權證價格的決定因素當然離不開市場資金的供需程度了。
『捌』 權證的理論價格是指什麼
簡單的說： 《1》權證的內在價值：權證的基本作用在於--以期權方式--對標的股票--進行套期保值，降低因股票遠期價格波動帶來的投資風險。比如： 1）*股票的行權價為10元，存續期1年，現價6元，這時應在買入該股的同時買入認沽權證，因為到時候無論股價是否低於現價，都可以按10元的價格把該股票賣給權證發行者。 2）同理，若該股現價15元，這時應買入該股認購權證，因為到時候無論股價是否高於現價，都可以按10元的價格向權證發行者買入該股票。 《2》權證的理論價格，在於標的股票到期行權時的行權價與現價之間存在的差價。 比如：*股票的行權價為10元，存續期1年，現價6元，這時該權證的理論價格應當是10-6-（相關手續費）-（預期收益），[注意這是個價格區間，不計算其未來的成長性。] 《3》權證本來是一張到行權期時買或賣股票的憑證，自身沒有價格。正是因為其特有的遠期保值價值使其具有了交易價格。 《4》權證到期行權時：認購權證持有者向權證的發行者購買「標的股票」；認沽權證持有者向權證的發行者賣出「標的股票」；權證本身不再交易「壽終正寢」，還原成廢紙一張。至於買賣「標的股票」與正常股票交易相同。 《5》權證作為股票的衍生物，種類多，投資方式相差很大，交易過程投機性強，不易把握。一定要學懂弄通搞明白再參與。
『玖』 權證交易的費用和股票一樣嗎
不一樣
權證沒有印花稅，傭金收費：不超過成交金額的0.3%，起點5元
『拾』 請問一隻股票權證的價格為什麼和股票的價格無關
權證是公司在玩空手道。公司送給你每股行權價為五元的認購權證，其實公司什麼也沒有給你，也就是公司沒有拿出一分錢給你，你拿到權證後的當天上市交易，可以以市價賣出比如是4.5元賣出，你把錢拿好，這錢就是你的了。但是你看到權證向上漲，你忍不住又買了回來，這就有可能買在了高點上。
你在權證的買賣中，搞不好越搞越不利，到最後行權的時候可能沒有賺到一分錢。因為你本來也沒化一分錢，都是公司白送給你的。但是如果不是公司白送給你的，而是你化錢買來的，那可就賠了。行權的時候為什麼會這樣呢？因為行權價是五元，現在股價是4.5元，你想因為沒人會多化錢買這只股票，所以大家爭先恐後的賣出，最後會剩下幾分錢？