⑴ 請問已知紅利率證券的期貨合約的遠期理論價格公式是怎麼來的
無套利原則。
就是說如果是公平價格的話，那麼你的期貨合約的收益率應該和市場無風險利率是一樣的。
否則就會有套利者出現，改變這個價格直到收益率等於市場無風險收益率再無套利的機會。
基本公式是連續復利的那個公式。exp代表的是連續復利。T-t是你持有這資產的時間。
假如標的資產提供年利率q的連續紅利收益率，就是說你在持有合約期間會得到一定的報酬，為了保證你在這個合約上的全部收益率等於無風險收益率。所以要用r-q。
⑵ 遠期價格是使遠期合約的當前市場價格為0的交割價
應該是遠期理論理論價格才是使遠期合約的當前價格為0的交割價
⑶ 遠期合約價值計算的一道題
問題一：
遠期多頭方在2個月後才能以10.201拿到1股，相當於10.201/(1+12%)^2/12=10.010，而現在持有股票人在一個月後能得紅利0.505，相當於0.505/(1+12%)^1/12=0.500，因此除權後的股票價格等於9.500，遠期價格為9.500-10.010=－0.510。
問題二：
就用9.500*(1+12%)^2/12=9.681。但我覺得這個數是不準確的，應該要用公司的收益率，用無風險收益率低估了。
以上是我的理解，一塊討論吧 :)
⑷ 當前股價為20元，無風險年利率為10%，簽訂一份9個月的不支付紅利的股票遠期合約，求遠期合約的理論價格
20（1+10%×9/12）=21.5（元）
話說股票的價格波動性太大了，持有成本里應考慮股票上漲的風險，無風險利率作為補償實在不夠啊，這樣的假設太不合理。比如，這只股票只要在九個月內漲到25元，賣家估計就很難履行這份坑爹的遠期合約。
⑸ 已知收益期貨合約遠期理論價格
期貨投資分析書上有～
⑹ 股指期貨合約的理論價格計算
不要搞那復雜
簡單點
100w 年利率6%
3個月後應該是100w*6%*3/12=1.5w
1個月後有1w的紅利
三個月後這個紅利產生的價值
1w*6%*2/12=100
所以三個月後應該是100w+1.5w+1w+100=1025100
⑺ 金融遠期價格
這就是期貨合約啦。
給你舉個例子吧：你現在准備在期貨市場賣出1手4000元的2010年5月份的白糖合約。如果有人買下來，那麼就成交有效，你手裡就多了個空單。如果沒人買，那麼請注意——此合約就不存在！
按上述合約在存在來說，到2010年5月，開始到期交割，那麼這個時候市場價如果是4100元，那麼很顯然，你虧損1000元，因為你必須按照合約，以4000元/噸的價格賣給別人1手（也就是10噸）白糖。反之，如果這個時候市場價格是3900元，那麼買方就必須當冤大頭，履行合約，以每噸比市場價多花100元來吃進你的10噸白糖。
這樣解釋應該能看懂了吧，我覺得夠詳細了。
⑻ 當前股票價格為20元，無風險年利率為10％（連續復利計息），簽訂一份期限為9個月的不支付紅利的股票遠期合
A比B還少啊
不好意思，去網路掃盲了。
20e^(0.1*9/12)=1.5，利息成本1.5，20+1.5＝21.5，21.5-21.5=0非負，非負即為存在套利機會。
http://ke..com/view/2159954.htm
1、套利機會的定義是投資額為零而證券組合的未來收益為非負值.
⑼ 遠期合約的合理價格
50×25000=1250000 合約當前價格1250000×6%=75000 合約資金產生的利息20000×3%=600 紅利利息收益期貨理論價格:F(t,T)=S(t)+S(t)*(r-d)*(T-t)/365=S(t){1+(r-d)*(T-t)/365} r為年利息率； d為年指數股息率1250000+75000-20000-600=1304400
答案是錯的！！！1304400為正確答案
⑽ 股票的遠期價格如何計算
這個條件無法計算。
至少報酬率要高於
無風險收益率
，但還有風險收益要求是多少題目沒給。