A. 股票投資估價，股票投資期望收益率
甲公司年均增長率為5%，企業永續價值為=0.2*（1+5%）/(R-5%)=6元，投資甲公司回報率為8.5%， 投資乙公司回報率為0.6/8=7.5%，所以企業投資甲公司合適。
B. 股票市價低於股票價值時，預期報酬率高於必要報酬率嗎怎麼理解啊
必要報酬率作為折現率算的價值，如果價值比市價高，那麼就是需要用更高的折現率才能讓價值和市價相等，所以預期的報酬率高於必要報酬率。
C. 投資者期望報酬率變動對股票投資價值的影響
期望報酬率提，說明投資者看好該股票，那麼股價會上漲。投資者預期回報率的變動與很多因素有關,如公司有重大利好消息,此時股票投資價值就會提高，如果由於謠傳或是被機構惡意炒作，該股票內在投資價值將不變.
D. 股票預期報酬率怎麼計算
(23+1)-20/20=20%
股利為每股1元都是給現金 相當你24元賣出股票
股利增長率為6%就是你獲利的3元錢
這里沒有算交易稅！
E. 股票價值與每股收益、股東期望報酬率及增長機會現值之間的關系如何誰能提供系統的答案多謝！
假如你期望投資5年，價值公式是這樣的：
股票價值〉=（每股收益*（1+年收益率增長率）的5次方 / 無風險利率）* 風險系數。
風險系數就是實現這種收益和增長的可能性。
例如：浦發銀行 2011年每股收益1.463元 收益率增長30.15% 目前利率3.5% 風險系數假定70%
5年內它的價值應該在 1.463*(1+0.315)^5/ 0.035 * 70%=115元
通常5年是一個牛熊周期，藍籌股股價在5倍市盈率~50倍市盈率波動，所以目前是投資的好時機，閑錢投資進去，遠離市場，5年後就會發現資產翻了10倍。價值投資就是這么簡單。回顧歷史數據，這公式一樣有效。雖然指數還是10年前的2000多點，但是很多藍籌股的股價已經翻了好幾倍甚至幾十倍，它們只是分紅送股，掩蓋了股價的增長。
當然不要買入垃圾股，小盤股，不熟悉的股，那些股票的業績通常都是假的，題材也是炒作出來的，都是浮雲。什麼連續漲停，什麼近期強勢，都是騙你進去的假象，垃圾股里90%的人都得虧錢。
F. 股票的預期報酬率
什麼是預期收益率？
預期收益率也稱為期望收益率，是指如果事件不發生的話可以預計到的收益率。預期收益率可以是指數收益率也可以是對數收益率，即以市場指數的變化率或指數變化率的對數來表示預期收益率。
預期收益率的計算
在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。
比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APM)，它的假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。
需要說明的是，在投資組合中，可能會有個別資產的收益率小於0，這說明，這項資產的投資回報率會小於無風險利率。一般來講，要避免這樣的投資項目
首先確定一個可接受的收益率，即風險溢酬。風險溢酬衡量了一個投資者將其資產從無風險投資轉移到一個平均的風險投資時所需要的額外收益。風險溢酬是你投資組合的預期收益率減去無風險投資的收益率的差額。這個數字一般情況下要大於1才有意義，否則說明你的投資組合選擇是有問題的。
風險越高，所期望的風險溢酬就應該越大。
對於無風險收益率，一般是以政府長期債券的年利率為基礎的。在美國等發達市場，有完善的股票市場作為參考依據。就目前我國的情況，從股票市場尚難得出一個合適的結論，結合國民生產總值的增長率來估計風險溢酬未嘗不是一個好的選擇。
該股可以買入。
G. 股票，期望收益率，方差，均方差的計算公式
1、期望收益率計算公式：
HPR=（期末價格 -期初價格+現金股息）/期初價格
例：A股票過去三年的收益率為3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率為10%，40%的概率收益率為5%，另30%的概率收益率為8%。計算A、B兩只股票下一年的預期收益率。
解:
A股票的預期收益率 ＝（3%＋5%＋4%）/3 ＝ 4%
B股票的預期收益率 ＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30% ＝ 7.4%
2、在統計描述中，方差用來計算每一個變數（觀察值）與總體均數之間的差異。為避免出現離均差總和為零，離均差平方和受樣本含量的影響，統計學採用平均離均差平方和來描述變數的變異程度。
解：由上面的解題可求X、Y的相關系數為
r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979
H. 股票市價低於股票價值時，預期報酬率高於必要報酬率嗎
必要報酬率(Required Return)：是指准確反映期望未來現金流量風險的報酬。我們也可以將其稱為人們願意進行投資（購買資產）所必需賺得的最低報酬率。估計這一報酬率的一個重要方法是建立在機會成本的概念上：必要報酬率是同等風險的其他備選方案的報酬率，如同等風險的金融證券。
（1）必要報酬率與票面利率、實際收益率、期望收益率（到期收益率）不是同一層次的概念。在發行債券時，票面利率是根據等風險投資的必要報 酬率確定的；必要報酬率是投資人對於等風險投資所要求的收益率，它是准確反映未來現金流量風險的報酬，也稱為人們願意進行投資所必需賺得的最低收益率，在 完全有效的市場中，證券的期望收益率就是它的必要收益率。
（2）票面利率、必要報酬率都有實際利率（周期利率）和名義利率（報價利率）之分，凡是利率，都可以分為名義的和實際的；
（3）為了便於不同債券的比較，在報價時需要把不同計息期的利率統一折算成年利率。折算時，報價利率根據實際的周期利率乘以一年的復利次數得出，已經形成慣例。
I. 求股票期望收益率
股票風險溢價從來沒有參考意義，期望收益更是無中生有，不過是利益陷阱的誘餌罷了。