❶ 4. 某投資基金持有10000股IBM股票，當前價格為每股105美元，基金經理預測未來3個月內股票價格還會上漲，所
購買該股票在未來三個月以125美元售出的看跌期權。
1、如果股價在三個月內沒達到125美元，則對該期權行權，以125美元售出相應股份。操作的成本是購買該期權的費用。
2、如果股價在三個月內上漲超過了125美元，則放棄該期權的行權權力，以市場價格售出股票，損失了購買該期權的費用。
❷ 公司股票的當前每股價格為50美元。
2.
D*（1+8%）/（14%-8%）=50
D=2.78
❸ 股票的當前價格為40美元,已知在1個月後這一隻股票價格變成42美元或是38美元
變成42美元盈利：(42-40)/40=5%，
變成38美元虧損：(40-38)/40=5%，要求回本要求漲：2元/38=5.26%
❹ H公司股票的當前每股價格為50美元。
50*(1+8%)=54
❺ 假設一隻股票的當前價格為100元,你預期一年股票後價格會達到108元,而且在這一
花100元買入1股股票,以24元賣出一股看漲期權
1年後若股價漲到200元,則行權獲得現金125元
融資成本：（100-24）×8%=6.08元
收益：125-100+24-6.08=42.92元
1年後若股價跌到50元,賣出股票得到現金50元,收益：50-76-6.08=-32.08元
所以,套利策略為：股價上漲就持有；當股價下跌至股價與看漲期權價之和等於（76+6.08）=82.08元時拋出股票、平倉期權.
❻ 關於《金融工程》的一道題目：某股票的當前價格為50美元,已知在6個月後這個股票的價格將變。。。。
5*e^(-0.1/2) = $4.76
漲跌，都不能超過這個價值。
❼ 期權期貨及其他衍生產品，大學課程課後題目： 一隻股票的當前價格為25美元，已知在兩個月後股票變為
解法一：由題u=27/25=1.08 d=23/25=0.92, 上升概率P=(e^(10%*2/12)-0.92)/(1.08-0.92)=0.6050
在兩個月後,該衍生產品的價格為529(若股票價格是23)或者729(若股票價格是27)。所以，上漲期權價格等於c=(729*0.6050)/(1+10%*2/12)+0.3950*529/(1+10%*2/12)=639.3元。
解法二：考慮如下交易組合：+△：股票－1：衍生產品兩個月後,組合的價值為27△－729或者23△－529。如果27△一729=23△一529即△=50此時,組合的價值一定為621且它是無風險的。組合的當前價值為50×25一f,其中f為衍生產品價格。因為組合的收益率等於無風險利率,從而(50×25一f)e0.10×2／12=621即f=639．3。因此該衍生產品的價格為639．3美元。
❽ 你知道有一隻股票當前的價格為67美元/股,必要收益率為10.8%,而且你知道總回報在資本利得和股息收入之間的
g=D1/P0
R=D1/P0+g=10.8%
P0=67
解得D1=3.618
所以當前每股的股息為D0=D1/（1+g）=3.433