Ⅰ 試從數學上分析為什麼當一種股票的未來現金流的風險增大時,會對其市盈率產生
未來現金流風險增大，即該現金流對應的折現率上升，當期現金流減少。從而影響股票PE。從技術分析角度看，技術分析法認為影響證券價格的所有因素都反映在市場行為中，不必對影響價格的因素的具體內容給予過多的關心。任何一個因素對市場的影響最終都體現在價格的變動上。
未來現金流量的期望值、未來現金流量的期望風險和貨幣的時間價值。據此現值的計算基本公式如下：
PV=∑[CFn x （1-r）]/（1+i）m
變數說明：PV——未來現金流量現值
n：（1、2、3——n）
CFn：第n年的現金流量
r：現金流量的風險調整系數
i：第n年的無風險利率
(1)股票價格與現金流的現值呈正比擴展閱讀
市盈率影響因素：
1、股息發放率b。顯然，股息發放率同時出現在市盈率公式的分子與分母中。在分子中，股息發放率越大，當前的股息水平越高，市盈率越大；但是在分母中，股息發放率越大，股息增長率越低，市盈率越小。所以，市盈率與股息發放率之間的關系是不確定的。
2、無風險資產收益率Rf。由於無風險資產（通常是短期或長期國庫券）收益率是投資者的機會成本，是投資者期望的最低報酬率，無風險利率上升，投資者要求的投資回報率上升，貼現利率的上升導致市盈率下降。因此，市盈率與無風險資產收益率之間的關系是反向的。
3、市場組合資產的預期收益率Km。市場組合資產的預期收益率越高，投資者為補償承擔超過無風險收益的平均風險而要求的額外收益就越大，投資者要求的投資回報率就越大，市盈率就越低。因此，市盈率與市場組合資產預期收益率之間的關系是反向的。
Ⅱ 一項投資的價值取決於現金流貼現的現值總和
如何對上市公司或者擬上市企業的價值進行評估已日益受到市場各方的關注，因為一個企業投資價值的高低不僅是投資者重要的選股依據，也是決定企業招股時發行定價和並購時折股比率的重要因素之一，而對證券市場上市公司整體投資價值如何的判斷還在一定程度上影響到監管部門的政策和二級市場的長期勢。
在海外證券市場上新興的高新技術上市公司佔有相當的比重，這類公司發展前景的不確定性使得預測其未來數年的現金流變得較為困難，從而出現了一系列專門針對這類企業的價值評估方法，如價格銷售模型、市值銷售模型、市值比訪問量模型等等。但現金流貼現模型，又稱貼現現金流估價法，畢竟是對包括股權在內的所有資產的價值進行評估的最基本的方法。因此，有必要了解、掌握這種公司價值評估方法，本文即償試用現金流貼現法對粵電力的股權價值進行評估
一、貼現現金流估價法的局限性
貼現現金流估價法的理論基礎即是任何資產的價值等於其未來全部現金流的現值總和，因而該方法的應用是以能較准確地預計所評估資產未來的現金流和相應期間的貼現率為基礎的，這就意味著這種方法的評估對象只能是具有這種特徵的公司或其它資產。《投資估價》一書的作者Aswath Damodaran認為下列七類公司不適宜採用貼現現金流估價法進行價值評估，或應用時至少需要一定程度的調整。這七類公司是：
（1）陷入財務拮據狀態的公司；（2）收益呈周期性的公司；（3 ）擁有未被利用資產的公司；（4）有專利或產品選擇權的公司；（5）正在進行重組的公司；（6）涉及購並事項的公司；（7）非上市公司。前六類公司不適合應用貼現現金流估價法的原因是因為估計其未來的現金流較為困難，而非上市公司則是由於風險難以估量，從而不能准確估計其資本成本也就是其貼現率。
Ⅲ 股票價格與現金流量的關系
從根本上來說，股票的漲跌跟主力資金的流入流出有很大的關系，如果一直股票沒有主力資金的支持只會越來越低，靠散戶是不可能把一直股票拉起來的
Ⅳ 股票價值與影響股票價值的因素
股票真實價格是可以計算的；（不被其他因素影響下）
Stock Price = Dividends (Div) / (Expected Return (R) - Dividend Growth Rate (G))
股票價格 ＝ 股東紅利／（估計回報－紅利增長率）
估計回報計算方法：
CAPM model：估計回報＝無風險利率 ＋ beta （市場回報率 － 無風險利率）
市場回報率：就是大盤每年或是每月每季度的回報比％
無風險利率就是1／5/10/15/20年政府債券利率，可以取平均。
beta：需要收集大盤和這個股票每個時間段的股值。然後用統計學知識算。簡單的意思就是如果今天大盤漲了1%，股票漲了1%，beta ＝ 1；如果今天大盤漲了1%，股票漲了2%，beta＝2。
紅利增長率計算方法：
增長率＝ROE＊（1-P）
ROE：return on equity：Net Income/Shareholders' Equity：利潤／股東權益價值
P:payout ratio：％的利潤作為紅利發給股東了
然後真實或是說理論價格就可以算出來了。
當然還有市場因素＋公司內部因素＋競爭者公司因素＋生產鏈因素＋政策因素＋國際因素＋其他金融市場因素。
例子；
市場因素：市場並不是高效的，仍有信息交換不完全的時候。有些人知道這價格是錯，但是有人不知道仍然會買，價格就會上漲。
公司內部因素：如果公司表決以後從利潤本來的取出50%作為股東紅利提高到70%，股票價格就會下降。
競爭者公司因素：如果它們的股票都下跌，連帶股票下跌
生產鏈因素：給予公司提供原材料公司或是技術支持公司破產，股票下跌。
政策因素：降低利率，更簡單的借貸，股價上漲。（需要beta大於0）
國際因素：國際問題，戰爭，導致油價的漲跌，大宗商品市場浮動等等，或是自由貿易協定簽署，連帶企業都會有漲跌風險。
其他金融市場因素：大宗商品市場，債券市場都會直接影響股票市場。就像每個人有100塊，投了期貨，就沒辦法再把100投到股票市場了。
Ⅳ 一題經濟題，關於現金流和現金流的現值
5年現金流量的現值合計=1010.88÷（1＋14%）＋1500.44÷（1＋14%）2（註：2次方，因這個顯示不出來，只能這樣寫，後面括弧後的數字都是這個意思）＋12400÷（1＋14%）3＋3545÷（1＋14%）4＋5500÷（1＋14%）5
=886.74+1154.54+1619.93+2098.93+2856.53
=8616.67（元）
上述第二個等號後面，就是分別每一年的折現值，最後一個等號後面是5年的總折現值。
Ⅵ 公司股票價格和現金流是正相關還是負相關
其實不是這么絕對 且要看現金流的成分 一般自由現金流多 價格會不錯
Ⅶ 計算股票價值的公式
內在價值V=股利/（R-G）其中股利是當前股息；R為資本成本=8%，當然還有些書籍顯示，R為合理的貼現率；G是股利增長率。本年價值為：2.5/(10%-5%)，下一年為2.5*（1+10%）/(10%-5%)=55。大部分的收益都以股利形式支付給股東，股東在從股價上獲得很大收益的情況下使用。根據本人理解應該屬於高配息率的大笨象公司，而不是成長型公司。因為成長型公司要求公司不斷成長，所以多數不配發股息或者極度少的股息，而是把錢再投入公司進行再投資，而不是以股息發送。
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》
Ⅷ 問一財務管理問題。由現金流出量現值＝現金流入量現值求(股票或債券的)到期收益率，為什麼這么算啊那
你求的這是內含報酬率！內含報酬率就是假設現金流量現值為0時，即現金流量流入和現金流量流出現值相等時的折現率。
Ⅸ 從現金流的角度來看，相比利潤最大化，股票價值最大化有哪些優點
1，體現了資本獲利與投入之間的關系，股票價格是公司價值的體現，估價高地靠公司盈利來支撐，公司每股盈餘上升（即股東權益提高的體現）會推動股價上漲。
2，考慮了時間價值和風險因素，從投資者角度，股票價格就是未來獲利等於股票相關的現金流量的貼現，在貼現的過程中，充分納入了時間價值和風險的考慮，並且股東財富最大化在一定程度上克服了追求短期經營的行為。