1. 金融遠期價格
這就是期貨合約啦。
給你舉個例子吧:你現在准備在期貨市場賣出1手4000元的2010年5月份的白糖合約。如果有人買下來,那麼就成交有效,你手裡就多了個空單。如果沒人買,那麼請注意——此合約就不存在!
按上述合約在存在來說,到2010年5月,開始到期交割,那麼這個時候市場價如果是4100元,那麼很顯然,你虧損1000元,因為你必須按照合約,以4000元/噸的價格賣給別人1手(也就是10噸)白糖。反之,如果這個時候市場價格是3900元,那麼買方就必須當冤大頭,履行合約,以每噸比市場價多花100元來吃進你的10噸白糖。
這樣解釋應該能看懂了吧,我覺得夠詳細了。
2. 遠期合約價值計算的一道題
問題一:
遠期多頭方在2個月後才能以10.201拿到1股,相當於10.201/(1+12%)^2/12=10.010,而現在持有股票人在一個月後能得紅利0.505,相當於0.505/(1+12%)^1/12=0.500,因此除權後的股票價格等於9.500,遠期價格為9.500-10.010=-0.510。
問題二:
就用9.500*(1+12%)^2/12=9.681。但我覺得這個數是不準確的,應該要用公司的收益率,用無風險收益率低估了。
以上是我的理解,一塊討論吧 :)
3. 股票現貨市場價格為10元,3個月後到期的該股票遠期合約為10.1元,目前市場的借貸利率為每年10%。
就假設有100股,現值P=10*100=1000元
以10%算得話,月利為10%/12
F=P*(F/P ,10%/12 ,3)=1025.21元
到期後的價值為:100*10.1=1010元
1025.21-1010=15.21元
也就是說你被套了15.21*(x/100)元,x為你現有的真實股票數,不知道我算的對不對……
現在假設你有3000股,那麼你賠了450元左右……
所以,我的建議是繼續等……
4. 紅利支付股票的遠期價格。最好有公式。謝謝
理論上:
首先用年利率除以12 得出月利率 大概是0.917%
然後用30乘以0.917+1的五次方 即為股票五個月後的價格
31.40左右
如果你要是炒股用這些數據的話
不用那麼麻煩
可以大概估下 就行
具體如下:
年利率為11% 月平均即為1%左右 (本例中這項誤差較大)
然後五個的復利 大概是1%*5 =5% (利率越低,這步的誤差值越小,是高數上的簡便方法)
接著30*(1+0.05)=31.5左右
希望對你有用 如有疑問 可以加網路好友
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5. 股票組合三個月的合理價格
如果上面的回答答案是對的,則可以理解為6%/12*3為三個月期的假定利率,10000的現金紅利是市場年利率中的,因此應該扣除,1000元為紅利所得稅!1000000*(1+1。5%)-10000*(1-10%紅利稅)=1005100,跟你說的不符,則可以推算出應該是稅後價!1000000*(1+1。5%)-10000*(1+10%紅利稅)=1004900!
6. 股票的遠期價格如何計算
這是求合理的遠期價格,根據無紅利支付的遠期價格公式:F=S*e^[r(T-t)],可以得到F=20*e^[10%*3/12]=20.51元
7. 一種無紅利支付的股票目前的市價是20元,無風險連續復利年利率為10%,則該股票3個月期遠期價格是多少
3個月後的遠期價格F=20*e^(10%*3/12)=20.51
8. 假設一種無紅利支付的股票目前的市價為20元,無風險連續復利年利率為10%,求該股票 三個月遠期價格。如果
股價上漲由20元 上漲到25元 或者下降到15元 利率都是10%不變的 由此可推算出價格
9. 2、假設一種無紅利支付的股票目前的市價為20元,無風險連續復利年利率為10%,求該股票3個月的遠期
3個月也叫遠期?按照你的意思年利10%,0.1/12,那一個月平均千分之八,3個月的復利就是20×(1+0.008)^3,大約是20.48