A. 證明到期日相同的兩種期權，兩平的看漲期權費用高於兩平的看跌期權費用。
從期權的時間價值來答吧。對於一支股票，要是無套利的話，股票的到期價格就是現在的股價+這段時間按無風險收益率的收益
也就是說到期股價會比現在的股價，也就是執行價格高，那麼自然看漲期權會比看跌期權更值錢，其費用更高。
或者你可以客觀的計算一下。按照BLACK-SCHOLES的期權定價模型。把裡面的S和K相等時，很明顯是call的價格高於put.
還可以用看漲看跌平價公式。。。。c+K*exp(-r*T)=S+p 當S=K時，c-p顯然是個正的。
B. 為什麼有人願意購買股票，當買進價格高於票面價格時此時的到期收益率和當期收益率的冠
溢價就是高於票面價值的購買價格，例如，債券的面值通常是100元/張，溢價就是高於100元去購買，而債券到期贖回還是按票面價值100元，所以如果你的利息收益如果不是高於，可以覆蓋溢價的成本，就可能出現虧損。
投資收益率包括到期收益率，但不一定是到期收益率；投資收益率可以指今天你買進100元的債券，明天賣出101元，這1%就是你的投資收益率；而到期收益率是指債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率。如果你持有到期，也是你的投資收益率。
C. 為什麼看漲期權在其執行價格高於標的股票的價格時仍以正的價格銷售
期權又稱為選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。
從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱作買方，而出售期權的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。
期權的價值有兩部分組成：內涵價值和時間價值。看漲期權內涵價值就是Max(0,股票價格-行權價)，價外的看漲期權內涵價值為0，但其時間價值大於0，所以總價值大於0。
內涵價值
期權的內涵價值，指的是期權價格中反映期權敲定價格與現行期貨價格之間的關系的那部分價值。就多頭期權而言，其內涵價值是該現行期貨價格高出期權敲定價格的那部分價值。如果期貨價格低於或等於敲定價格，這時期權的內涵價值就為零，但不可能為負值；就空頭期權而言，其內涵價值是該現行期貨價格低於期權的敲定價格的那部分值。如果期貨價格高於或等於敲定價格，這時，期權的內涵價值為零。空頭期權的內涵價值同樣不能為負值。
期權價值的影響因素：
1、標的資產市場價格
在其他條件一定的情形下，看漲期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而上升;看跌期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而下降。
2、執行價格
在其他條件一定的情形下，看漲期權的執行價格越高，期權的價值越小;看跌期權的執行價格越高，期權的價值越大。
3、到期期限
對於美式期權而言，無論是看跌期權還是看漲期權，在其他條件一定的情形下，到期時間越長，期權的到期日價值就越高。但注意該結論對於歐式期權而言未必成立。一是期限較長的期權並不會比期限較短的期權增加執行的機會;二是期限較長的買入期權，可能會由於標的股票派發現金股利，形成價值扣減。
4、標的資產價格波動率
標的資產價格波動率越大，期權價值越大。對於購入看漲期權的投資者來說，標的資產價格上升可以獲利，標的資產價格下降最大損失以期權費為限，兩者不會抵消，因此，標的資產價格波動率越大，期權價值越大;對於購入看跌期權的投資者來說，標的資產價格下降可以獲利，標的資產價格上升最大損失以期權費為限，兩者不會抵消，因此，標的資產價格波動率越大，期權價值越大。
5、無風險利率
如果考慮貨幣的時間價值，則投資者購買看漲期權未來履約價格的現值隨利率的提高而降低，即投資成本的現值降低，此時在未來時期內按固定履行價格購買股票的成本降低，看漲期權的價值增大，因此，看漲期權的價值與利率正相關變動;而投資者購買看跌期權未來履約價格的現值隨利率的提高而降低，此時在未來時期內按固定履行價格銷售股票的現值收入越小，看跌期權的價值就越小，因此，看跌期權的價值與利率負相關變動。
6、預期股利
在除息日後，現金股利的發放引起股票價格降低，看漲期權的價值降低，而看跌期權的價值上升。因此，看漲期權的價值與期權有效期內預計發放的股利成負相關變動，而看跌期權的價值與期權有效期內預計發放的股利成正相關變動。
看漲期權（call option），看漲期權又稱買進期權，買方期權,買權，延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
看漲期權是指在協議規定的有效期內，協議持有人按規定的價格和數量購進股票的權利。期權購買者購進這種買進期權，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。購進期權後，當股票市價高於協議價格加期權費用之和時(未含傭金)，期權購買者可按協議規定的價格和數量購買股票，然後按市價出售，或轉讓買進期權，獲取利潤；當股票市價在協議價格加期權費用之和之間波動時，期權購買者將受一定損失；當股票市價低於協議價格時，期權購買者的期權費用將全部消失，並將放棄買進期權。因此，期權購買者的最大損失不過是期權費用加傭金。
看漲期權就是指賦予持有人在一個特定時期以某一固定價格購進一種資產(既股票,外匯,商品,利率等)的權利。股票看漲期權的價值取決於到期日標的股票的價值。如果到期日的股票價格價高於執行價格，那麼看漲期權處於實值，持有者會執行期權，獲得收益；如果到期日的股票價格低於執行價格，那麼看漲期權處於虛值，持有者不會執行期權，此時看漲期權的價值就是0。
B-S模型是看漲期權的定價公式，
根據售出—購進平價理論(Put-callparity)可以推導出有效期權的定價模型，由售出—購進平價理論，購買某股票和該股票看跌期權的組合與購買該股票同等條件下的看漲期權和以期權交割價為面值的無風險折扣發行債券具有同等價值，以公式表示為：
S+PE(S，T，L)=CE(S，T，L)+L(1+γ)-T
移項得:PE(S，T，L)=CE(S，T，L)+L(1+γ)-T-S，將B-S模型代入整理得：P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即為看跌期權初始價格定價模型。
C—期權初始合理價格
L—期權交割價格
S—所交易金融資產現價
T—期權有效期
r—連續復利計無風險利率H
σ2—年度化方差
N()—正態分布變數的累積概率分布函數
D. 假如一個在6月份到期、行使價格為60美元的看跌期權價格為4美元，並被一直持有至到期日。
客戶賣出一個行權價等於60美元的看跌期權，得到的期權費等於4美元。
到期日，如果市場價格大於60美元，期權的買入方會按市場價賣出股票，放棄行權，客戶得到期權費收入。
到期日，如果市場價格小於60美元，期權的買入方要求行權，按60美元的價格將股票賣給客戶。客戶買入股票的盈虧=市場價-60美元，考慮到客戶有4美元的期權費收入，所以56美元是客戶賣出期權的盈虧平衡點，市場價小於56美元，客戶賣出期權就會出現虧損。
E. 為什麼股息數量越多，看漲期權價格會下降
通過分配股票紅利，是不會改變總資產的，所以股東得到股息後，因公司總資產降低，股價相應也會降低，降低後的資產加上股息才能與分配前的資產總數相同。也就是說，分配除權後的股價會相應下降。
而漲期權就是指賦予持有人在一個特定時期以某一固定價格購進一種資產(既股票,外匯,商品,利率等)的權利。股票看漲期權的價值取決於到期日標的股票的價值。如果到期日的股票價格價高於執行價格，那麼看漲期權處於實值，持有者會執行期權，獲得收益;如果到期日的股票價格低於執行價格，那麼看漲期權處於虛值，持有者不會執行期權，此時看漲期權的價值就是0。
這就是為什麼派息愈多，看漲期權價格會下降越多的原因。
希望能幫到你。
F. 如果股票在期權到期日那一天價格的價格為53美元，那麼對於一個執行價格為45美元的戴爾股票10月份到
看漲期權：由於是看漲期權，到期時標的股票價格高於行權價格，故此對期權行權，行權收益為53-45=8美元，扣除購買看漲期權費，凈收益為8-5=3美元。
看跌期權：由於是看跌期權，到期時標的股票價格高於行權價格，故此對期權不行權，行權相當於用45美元的價格賣出市價為53美元的股票，不行權其凈損失為購買看跌期權費1美元。
G. 限制性股票激勵計劃到期後授予價格高於股價被授予人是否可以選擇不接受
可以不接受
H. 一位投資者花1.5元購買三月份到期的A股票看漲期權,執行價格為22.5元.如果到期日當天股價為25元,則其利潤
在不計手續費和行權比例為100%的情況下
股價為25元時，25-22.5-1.5=1，收益率1/（22.5+1.5）
股價為20元時，20-22.5-1.5=-4，不如不行權，還少損失1.5。收益率為零。
I. 如果有一股票買權花1.5元購買其執行價格為25元,計算該買權到期時股票價格分別為15元25元30元
當到期日股票價格為15元時，市場價格低於行權價，認購期權（看多期權）買方將放棄行權，買方損失1.5元，因為期權是零和游戲，此時賣方收益1.5元；
當到期日股票價格為25元時，市場價格等於行權價，認購期權（看多期權）買方可選擇行權也可選擇放棄行權，不論是否選擇行權，買方損失1.5元，因為期權是零和游戲，此時賣方收益1.5元；
當到期日股票價格為25元時，市場價格高於行權價，認購期權（看多期權）買方將選擇行權，買方收益25-1.5=23.5元，因為期權是零和游戲，此時賣方損失23.5元。