① 股票看漲期權解讀
股票看漲期權怎麼運作呢？股票看漲期權如何獲得預期年化預期收益？股票看漲期權在什麼情況下會虧損呢？股票看漲期權操作比股票要簡單。股票看漲期權只承擔期權費用和傭金的虧損，相對而言比股票本身的風險要小。
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為什麼購買股票看漲期權
股票看漲期權是指在協議規定的有效期內，協議持有人按規定的價格和數量購進股票的權利。期權購買者購進這種買進期權，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。
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股票看漲期權怎樣獲利
當股價高於協定價時，出售股票或轉讓買進期權獲利。
購進期權後，當股票市價高於協議價格加期權費用之和時(未含傭金)，期權購買者可按協議規定的價格和數量購買股票，然後按市價出售，或轉讓買進期權，獲取利潤。
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股票看漲期權如何會虧損
當股價低於協定價時，虧損期權費和傭金。
當股票市價在協議價格加期權費用之和之間波動時，期權購買者將受一定損失；當股票市價低於協議價格時，期權購買者的期權費用將全部消失，並將放棄買進期權。因此，期權購買者的最大損失不過是期權費用加傭金。
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股票看漲期權獲利本質
股票看漲期權的價值取決於到期日標的股票的價值。
② 看漲期權是什麼意思
看漲期權又被稱為認購期權、買方期權等，主要是指期權的「購買者」擁有一種在期權合約有效期內按照執行價格「買進」一定數量的標的物資產的權利。
看漲期權是一種和購買者（買方）聯系起來的合約，就比如資產標的物是股票，買方買進這種期權，就是他覺得這個標的物在未來會上漲，從而獲得利潤最終用看漲期權稱呼這種期權。反之，看跌期權也是這樣的，也就是說看跌期權是一種賣出期權的過程。
拓展資料：
看漲期權的作用
1.看漲期權的重要作用之一就是，讓購買期權者在未來可以享受按約定的價格購買特定交易標的物資產的權利，提升了資源配置的總體效益。
2.看漲期權會在一定方面自己建立和完善約束，自己發展本身的經營管理機制。
3.在一定程度上增加了投資者進行投資的渠道，投資者選擇范圍增大了。
4.這樣的期權產生適應了投資者們多樣的投資動機，也滿足交易動機和利益需求，總的來說就是為市場上的投資者獲得較高收益提供了可能性。
對於看漲和看跌期權，在一些方面還是有所不同的，主要是權利義務的不同。一是買方無論在二者那種期權方式中，只有權利、沒有義務，最大的損失就是權利金，而獲利卻是無限的。二是賣方在二者之中只有義務沒有權利，而且收益最大就是權利金，風險卻是無限的。
③ 看漲期權的價格是如何與標的股票的到期日價格聯系起來的
取決於到期日標的股票的價值。
如果到期日的股票價格價高於執行價格，那麼看漲期權處於實值，持有者會執行期權，獲得收益如果到期日的股票價格低於執行價格，那麼看漲期權處於虛值，持有者不會執行期權，此時看漲期權的價值就是0。
隨著期權從具有負的內在價值向具有正的內在價值轉變，股票價格和期權價格的絕對變化之間的差減小，當股票價格比執行價格的現值小時，看漲期權具有負的內涵價值。當股票現時價格大於執行價格時，看漲期權具有正的內涵價值，而看跌期權則相反。
④ 為什麼無風險利率越高 看漲期權價格越高
具體解釋：
利率升高時，資產價值下降。或者也可以從貨幣時間價值考慮，無風險利率高時，某物的現值就低了 然後這里說的對買方有利賣方無利也可以從這個角度考慮，無風險利率高了，貨幣時間價值就變大，也就是現在的錢更值錢了，買入期權就意味著本來要現在買入的東西可以推遲買入，所以看漲期權價格就升高了。
⑤ 股票期權價格的影響因素有哪些
影響期權價格變化的基本因素主要有：標的物價格與行權價、標的物價格波動率、距到期日前剩餘時間、無風險利率和標的物在持有期的收益。
1、標的物與行權價
行權價與標的物的市場價是影響期權價格最重要的兩個因素。標的資產市場價格在其他條件一定的情形下，看漲期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而上升;看跌期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而下降。行權價在其他條件一定的情形下，看漲期權的執行價格越高，期權的價值越小;看跌期權的執行價格越高，期權的價值越大。
2、標的物價格波動率
標的資產價格波動率標的資產價格波動率越大，期權價值越大。對於購入看漲期權的投資者來說，標的資產價格上升可以獲利，標的資產價格下降最大損失以期權費為限，兩者不會抵消。因此，標的資產價格波動率越大，期權價值越大；對於購入看跌期權的投資者來說，標的資產價格下降可以獲利，標的資產價格上升最大損失以期權費為限，兩者不會抵消，因此，標的資產價格波動率越大，期權價值越大。
3、距到期日前剩餘時間
期權合約的有效期是指距離期權合約到期日前剩餘時間的長短。在其他因素不變的情況下，期權有效期越長，其時間價值也就越大。對於期權買方來說，有效期越長，選擇的餘地越大，標的物價格向買方所期望的方向變動的可能性就越高，買方行使期權的機會也就越多，獲利的可能性就越大。反之，有效期越短，期權的時間值就越低。
因為時間越短，標的物價格出現大的波動，尤其是價格變動發生逆轉的可能性越小，到期時期權就失去了任何時間價值。對於賣方來說，期權有效期越長，風險也就越大，買方也就願意支付更多的權利金來佔有更多的盈利機會，賣方得到的權利金也就越多。有效期越短，賣方所承擔的風險也就越小，他賣出期權所要求的權利金就不會很多，而買方也不願意為這種盈利機會很少的期權支付更多的權利金。因此，期權的時間價值與期權合約的有效期成正比，並隨著期權到期日的日益臨近而逐步衰減，而在到期日時，時間價值為零。相關期權資訊鑒於公號：財順期權
4、無風險利率
無風險利率水平也會影響期權的時間價值。當利率提高時，期權的時間價值會減少；反之，當利率下降時，期權的時間價值則會增高。當我們購買看漲期權時，未來履約價格的現值隨利率的提高而降低，即投資成本的現值降低，此時在未來時期內按固定履行價格購買股票的成本降低，看漲期權的價值增大。看漲期權的價值與利率正相關變動；而當我們購買看跌期權時，未來履約價格的現值隨利率的提高而降低，此時在未來時期內按固定履行價格銷售股票的現值收入越小，看跌期權的價值就越小，因此，看跌期權的價值與利率負相關變動。不過，利率水平對期權時間價值的整體影響還是十分有限的。
5、標的物在持有期的收益
有些標的物在持有期間可能會有一定的收益，比如股票在持有期間或許會有分紅收益，持有的國債或外匯存放在銀行在持有期間也會有利息收入。收益的大小也會對期權的價格有一定的影響。預期股利在除息日後，現金股利的發放引起股票價格降低，看漲期權的價值降低，而看跌期權的價值上升。因此，看漲期權的價值與期權有效期內預計發放的股利成負相關變動，而看跌期權的價值與期權有效期內預計發放的股利成正相關變動。當然，這個因素的影響也是有限的。
⑥ 期權價格與股票價格的關系
這取決於它是看漲期權還是看跌期權。 如果是看漲期權，則股票的期權價格與股票價格的走勢一致。 當股票價格上漲時，期權價格也會上漲。 C=S-K。如果是看跌期權，則股票價格和期權價格方向相反。 如果股價上漲，期權價格就會下跌。 P=K-S
拓展資料
一、期權價格是什麼：
期權價格也稱為期權費、期權的買賣價和期權的賣出價。 通常，作為期權的保險費，期權的買方將其支付給期權發行人，從而獲得期權發行人轉讓的期權。 它具有期權購買者成本和期權發行者收入的雙重性。 同時，這也是期權購買者在期權交易中可能遭受的最大損失。
二、股票價格是什麼：
三、股票價格是指股票在證券市場上交易的價格。股票本身沒有價值，它只是一張憑證。其價格的原因是它可以為其持有人帶來股息收入，所以買賣股票實際上是買賣憑證以獲得股息收入。面值是參與公司利潤分配的依據。股利水平是一定數量的股本與已實現股利的比率，利率是貨幣資本的利率水平。股票的買賣價格，即股市的高低，直接取決於分紅的數額和銀行存款利率的高低。它直接受供求關系的影響，供求關系受股市內外多種因素的影響，使股市偏離其票面價值。例如，公司的經營狀況、聲譽、發展前景、股利分配政策、外部經濟周期變化、利率、貨幣供應量和國家政治、經濟和重大政策是影響股價波動的潛在因素，而交易量、交易方式股票市場中的交易者會引起股票價格的短期波動。此外，人為操縱股價也會造成股價的漲跌。股票價格分為理論價格和市場價格。股票的理論價格不等於股票的市場價格，甚至存在相當大的差距。但是，股票的理論價格為預測股票市場價格的變化趨勢提供了重要的依據，也是形成股票市場價格的基本因素。
⑦ 某股票的看漲期權的價格為2元，執行價格為20元，如果到期時股票價格為
利潤就是3元每股，一張合約多少股，每股利潤乘以股數減去合約交易費用，就是總收入。
⑧ 股票期權行權價格是什麼意思
股票期權行權價格：也稱行使價，指發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。行權價愈低，看漲期權的價格愈高；行權價愈高，看漲期權的價格愈低，二者呈現反向關系。理由很簡單，標的物目前的價格保持不動，行權價越低，看漲期權的履約價值越高；行權價越高，看漲期權的履約價值越低。看跌期權方面，行權價越高，看跌期權的價格越高；行權價越低，看跌期權的價格越低，二者呈現正向關系。因為行權價越高，看跌期權的履約價值越大。
什麼是股票？
股票（stock）是股份公司發行的所有權憑證。它是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的主要長期信用工具，可以轉讓、買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。
股票的交易時間：
交易時間4小時，分兩個時段，為：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。
上午9:15開始，投資人就可以下單，委託價格限於前一個營業日收盤價的加減百分之十，即在當日的漲跌停板之間。9:25前委託的單子，在上午9:25時撮合，得出的價格便是所謂「開盤價」。9:25到9:30之間委託的單子，在9:30才開始處理。
如果你委託的價格無法在當個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。
休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。（一般為五一國際勞動節、十一國慶節、春節、元旦、清明節、端午節、中秋節等國家法定節假日）
股票的分類：
1、普通股
普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份，代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求後對企業盈利和剩餘財產的索取權。普通股構成公司資本的基礎，是股票的一種基本形式。現上海和深圳證券交易所上進行交易的股票都是普通股。
普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權利：
（1）公司決策參與權。普通股股東有權參與股東大會，並有建議權、表決權和選舉權，也可以委託他人代表其行使其股東權利。
（2）利潤分配權。普通股股東有權從公司利潤分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司贏利狀況及其分配政策決定。普通股股東必須在優先股股東取得固定股息之後才有權享受股息分配權。
（3）優先認股權。如果公司需要擴張而增發普通股股票時，現有普通股股東有權按其持股比例，以低於市價的某一特定價格優先購買一定數量的新發行股票，從而保持其對企業所有權的原有比例。
（4）剩餘資產分配權。當公司破產或清算時，若公司的資產在償還欠債後還有剩餘，其剩餘部分按先優先股股東、後普通股股東的順序進行分配。
2、優先股
優先股相對於普通股。優先股在利潤分紅及剩餘財產分配的權利方面優先於普通股。
（1）優先分配權。在公司分配利潤時，擁有優先股票的股東比持有普通股票的股東，分配在先，但是享受固定金額的股利，即優先股的股利是相對固定的。
（2）優先求償權。若公司清算，分配剩餘財產時，優先股在普通股之前分配。註：當公司決定連續幾年不分配股利時，優先股股東可以進入股東大會來表達他們的意見，保護他們自己的權利。
3、後配股
後配股是在利益或利息分紅及剩餘財產分配時比普通股處於劣勢的股票，一般是在普通股分配之後，對剩餘利益進行再分配。如果公司的盈利巨大，後配股的發行數量又很有限，則購買後配股的股東可以取得很高的收益。發行後配股，一般所籌措的資金不能立即產生收益，投資者的范圍又受限制，因此利用率不高。後配股一般在下列情況下發行：
(1）公司為籌措擴充設備資金而發行新股票時，為了不減少對舊股的分紅，在新設備正式投用前，將新股票作後配股發行；
(2）企業兼並時，為調整合並比例，向被兼並企業的股東交付一部分後配股；
(3）在有政府投資的公司里，私人持有的股票股息達到一定水平之前，把政府持有的股票作為後配股。
4、垃圾股
經營虧損或違規的公司的股票。
5、績優股
公司經營很好，業績很好，每股收益0.8元以上，市盈率10－15倍以內。
6、藍籌股
股票市場上，那些在其所屬行業內佔有重要支配性地位、業績優良，成交活躍、紅利優厚的大公司股票稱為藍籌股。
⑨ 為什麼越低的執行價格意味著看漲期權的期權費將會越高
期權費用決定於時間價值和內在價值，越低行權價的看漲期權內在價值越高。
假設某標的物現價5.000元，
如果行權價為5.000的看漲期權，內在價值等於0.000
如果行權價為4.500的看漲期權，內在價值等於0.500（以4.500價格行權，馬上就能以5.000賣出，所以內在價值為0.500）
如果行權價為4.000的看漲期權，內在價值等於1.000（以4.000價格行權，馬上就能以5.000賣出，所以內在價值為1.000）
所以執行價格越低，期權費將會越高
⑩ 關於看漲和看跌期權的計算
行情上漲到15元時：
股票賺了15-10=5元（除去手續費等）；看漲期賺了15-12-2=1元；看跌期選擇不執行，則只損失期shu費3元。合計賺了3元。
行情為12元時：
股票賺了12-10=2元（除去手續費等）；看漲期權只損失期權費2元；看跌期權選擇不執行，則只損失期權費3元。合計損失3元。
(10)股票的看漲期權的價格擴展閱讀：
看跌期權給予投資者在某一特定日期或在此日期之前以特定的執行價格出售某種資產的權利。例如，一份執行價格為85美元的EXXON股票10月份到期看跌期權給予其所有者在10月份期滿或到期之前以85美元的價格出售EXXON股票的權利，甚至就算當時該股票的市場價格低於85美元。
當資產價值下跌的時候，看跌期權的利潤才會增長。只有當其持有者確定資產當前價格比執行價格低時，看跌期權才會被執行。