Ⅰ 如何運用股票遠期策略抄底股票靠譜嗎
這個軟體沒用過
Ⅱ 如何用遠期交易套期保值
利用運費遠期協議來實現套期保值
國際運輸主要是通過不定期船（即租船）來實現的，這是一個非常國際化的市場。不定期船運輸的特點就決定了運輸市場是一個接近於完全競爭結構的市場，運費價格在一周之內變化可高達20%以上。在這樣的一個市場中，由於受供求、政治、天氣、心理等等多方面因素的影響，運費費率是時刻在變化的。而單個船東或單個貨主基本沒有能力控制和影響市場運價，只能被動地接受。這就為經營者帶來了極大的風險和不確定性。所以貿易商和船東都急切需要建立一種新的基於運費的期貨品種，用來對沖運費市場的巨大波動 ，於是就產生了運費遠期協議（FFA）。
FFA交易起源於上世紀80年代末，在過去15年間，80%的交易都在歐洲的船東和商品貿易商之間進行，交易的流動性不是很高 ，直到1991年Clarksons率先提出了FFA的概念 （FFA是「Forward Freight Agreements」的縮寫，即運費遠期協議）。運費遠期協議是買賣雙方達成的一種遠期運費協議，協議規定了具體的航線、價格、數量等等，且雙方約定在未來某一時點，收取或支付依據波羅的海的官方運費指數價格合同約定價格的運費差額。簡單地說，就是把運費作為一種期貨商品來進行買賣。
FFA是一種運費風險管理工具。2002年以來，隨著航運市場百年不遇的猛漲，市場波動性劇烈震盪，市場參與者套期保值和套利的需求推動FFA市場的快速發展。 通過FFA套期保值，則可以有效規避市場風險。在過去的5年間，鐵礦石運價漲幅高達8倍。而海岬型船來看，2005年海岬型船運費在第二季度開始暴跌，從第二季度高點 6700 點算到8月中旬運價下跌了近70%，猝不及防的下跌也令許多准備不足的船東及船舶運營商回吐了前兩年賺的大部分利潤，去年已有報道一些國外船東公司申請破產保護。而2006年下半年運費大幅飆升又使很多貨主措手不及。巨大的波動性背後，暴露了經營者風險管理工具缺乏的弱點。傳統類似賭博市場的運營模式很難獲得長足發展。其他商品期貨市場建立其實已經為運費期貨市場提供了較好的借鑒。於是利用運費遠期協議來進行套期保值就成了各個航運公司對抗市場風險最有效的辦法。
船東擁有船舶的運力,需要把這些運輸能力轉化成運費。船東是運費期貨市場的原始賣家，通過運費遠期協議，當看跌市場的時候，船東可以在未來賣出他的運費，以對抗未來運費下跌帶來的風險，同時船東利用套期保值實現比較溫和的財務狀況（從而從貸款機構得到相對多的貸款，比較低的利息，較長的貸款期），並為公司新造船定單或股票的增發做好准備。在期貨期權中的此類規避風險的方法叫套期保值。套期保值是FFA期貨市場產生的原動力 ，套期保值也是其他期貨市場產生的原動力，無論是農產品期貨市場，還是金屬、能源期貨市場，其產生都是源於生產經營過程中面臨現貨價格劇烈波動而帶來風險時，自發形成的買賣遠期合同的交易行為。而運費套期保值，就是把運費作為一種商品，船東或貨主通過FFA市場為運營環節買了保險，保證其穩定運營的可持續發展。同樣，和所有的期貨期權產品相同，FFA是一種套利工具(金融投機手段)，而這也是現在一些金融機構積極參與其中的原因。
雖然FFA交易在國外已經比較普及，但是中國在FFA市場的參與扔較為有限，可以說現在的運費已經成為變動的、流動性較好的、可以交易的商品。中國占據了世界干散貨貿易增量的大部分份額，但是中國企業卻沒有從中得到什麼太大收益。尤其是中國的原船東和貨主單位還沒有真正參與該市場。與中國在現貨貿易中的巨大份額相比，中國在FFA的參與程度尚不足 (暫時還沒有中國油輪船東參與FFA市場交易)。但令人欣慰的是中國越來越多的企業都開始關注這一新鮮事物，未來必將有更多的企業加入，但如果在對其游戲規則和相關法律了解不充分的前提下，盲目的操作也將帶來一定的潛在風險 。國際市場的大環境迫使中國企業尋求期貨市場，航運業只是其中之一，盡管我國企業在近年出現了較大的虧損事件，如「中航油」和「國儲銅」，從中國企業遭受巨大損失的事件可以看出，錯並不在期貨本身，而是在期貨保值過程中拋棄了自己的初衷與原則 。中國1 萬億美元的進出口規模和急劇動盪的國際市場環境都需要期貨保值，中國正在成長的航運業更需要風險管理，面對激烈產品競爭的國內貨主需要保值，我們需要的是汲取教訓，不能「因噎廢食」。
利用運費遠期協議期權來實現套期保值
除了通過簽定運費遠期協議，船東也可以通過買賣運費遠期協議期權來實現套期保值。期權是賦予其持有者以按照約定的價格買進或者賣出一定數量標的物的權利的合同（就是把買賣遠期運費的權利，作為一種商品來進行交易）。運費期權的概念是由1997年引入的，起因是由於干貨市場的巨大波動，起初是由歐洲的船東賣出看漲期權來平衡他們的新造船對市場的沖擊。買家為了獲得權利付出期權權利金，同時他的最大損失就限於失去期權權利金，而賣家獲得期權權利金，增加了自己的現金流，他的收益限於收到的權利金，但承受理論上的無限風險。
參與FFA市場是航運企業長足發展的必然選擇
FFA對航運的影響與日俱增，航運人絕對不能忽視它的存在。在經濟全球化、航運全球化的背景下，不用FFA的對沖和價格發現功能，才是最大的風險。尤其是在中國目前FFA還未普及的情況下，了解FFA行情則讓我們更早掌握市場先機，在租船談判中占據心理和信息優勢，在信息不是很對稱的中國，可以獲得一定的經濟利益。 不懂得利用該市場，意味著你將逐漸被對手超越！ 市場的大漲大跌輪回中，缺乏FFA保護的公司，很難具備長期競爭力，尤其是在競爭對手都增加風險控制，風險被轉移的前提下，你將承擔更大風險。而且隨著FFA定價功能的越發顯現，利用FFA的運期定價功能，企業將獲得更多的先機。同時，提高風險意識和建立風險管理機制也越來越重要 。
眾所周知FFA的高盈利和風險性，2006年FFA市場最大的贏家是中國台灣的TMT公司，由於其偏執地看多，給他帶來超過10億美元的利潤。作為一個「零和博弈」的賭場，自然有輸者。希臘DRYSHIPS、德國OLDENDORFF、韓國STXPANOCEAN等船東分別傳出在FFA市場巨虧的消息，加拿大船舶營運商北美輪船(NASL)由於在FFA虧損而宣告破產。隨著中國參與企業的增多，中國企業如何面對FFA投機的誘惑，如何提高自身的風險意識和應對風險管理能力將顯得越發重要，在缺少相關法律監管的背景下，如果企業自身對風險控制意識不足，或對游戲規則一知半解，都隱藏著很大的風險，可以預期的是，未來參與的公司將會更多，中國企業亟需提高風險管
Ⅲ 關於股票遠期合約的問題
股票遠期合約是融資融券的項目，比如，12月29日你從券商那裡借來五萬股中國石油股票賣出了，約定在09年6月31日歸還，這個約定就是個遠期合約了；你的盈虧是：假如你借的中石油股票是每股10.15元，而到09年6月31日，中石油的股票價格是8.15元，你買五萬股還給券商，這樣每股你就少花二元錢，這樣你實際上就賺了十萬元，這就是半年前你借的五萬股賺到的錢了；反之，到期後如果中石油股票的價格是12.15，那麼你買五萬股還給券商，你就要多花十萬元，相當於你虧損十萬元。
Ⅳ 金融遠期交易的特點
區別大致可以分為六種：1.基礎資產不同，一般可以做期貨交易的工具都可以做期權交易，但是可以做期權交易的金融工具未必可以做期貨交易。2.交易者權利與義務的對稱性不同，期貨交易雙方的權利與義務對稱，即任何一方都有要求對方履約的權利，又有自己對對方履約的義務。而期權交易雙方的權利與義務存在明顯的不對稱性，期權的購買者，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。3.現金流轉不同，期貨雙方在成交時不發生現金收付關系，但成交之後，交易雙方將因價格的變動而發生現金流轉。因此期貨雙方都必須保有一定流動性較高的資產。而期權，在交易時，期權購買者偉取得期權所賦予的權利，必須向期權出售者支付一定的期權費，但是成交之後，除了履約雙方將不再發生任何現金流轉。4.履約保證不同，期貨雙方均需開立保證金賬戶，並按規定繳納履約保證金。而在期權交易中，只有期權出售者，尤其是無擔保的出售者才需要開立保證金賬戶，並繳納保證金，以保證其履約的義務。至於期權的購買者，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。5.盈虧特點不同，期貨交易雙方都無權違約，也無權要求提前交割推遲交割，而只能在到期前的任一時間通過反向交易實現對沖或到期進行實物交割。因此從理論上說，期貨交易中雙方潛在的盈虧無限。期權交易中，由於購買者與出售者在權利和義務上的不對稱性，他們在交易中的盈虧也是不對稱的。從理論上說，期權購買者在交易中的潛在虧損時有限的，僅限於他所支付的期權費，而他可能得到的盈利卻是無限；相反，期權出售者在交易中的盈利是有限的，僅僅是他所取得的期權費，而可能遭遇損失卻是無限的。6.套期保值的作用於效果不同，人們利用期貨進行套期保值，在避免價格不理變動造成損失的同時，也必須放棄價格有利變動可能獲得的利益。而期權套期保值，如果價格發生不利變動，套期保值者可以通過執行期權來避免損失，如果價格發生有利變動，套期保值者又可以通過放棄期權來保護自己的利益，這樣，期權既可以避免價格不利變動造成的損失，也可以保住價格有利變動而帶來的利益。
Ⅳ 遠期合約如何交割
遠期合約交易是買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時期進行實物商品交收的一種交易方式。
通常是買賣雙方的直接貿易，大多採取直接談判的方式， 交易地點不固定，由雙方協定。遠期合同貿易的內容和形式不規范， 每筆業務需就合同條款進行具體磋商或公證，手續繁瑣。
遠期合約貿易中的商品數量和質量各不相同， 要求簽約者具備相當廣泛的商品知識，並熟悉每一種商品不同質量等級的劃分和質量差價。遠期合約貿易對交易者的信用調查十分重視，在某些情況下，遠期合約的履行沒有切實的保障。
(5)股票遠期交易方案設計擴展閱讀：
注意事項：
1、遠期合約交易雙方必須簽訂遠期合同，而現貨交易無此要求。
2、遠期合約交易買賣雙方進行交收或交割的時間與達成交易的時間有較長的間隔，相差的時間達幾個月是經常的事，達1年或1年以上也不鮮見，而現貨交易通常是現買現賣，即時交收或交割，即便相差一些時間，也比較短。
3、遠期合約交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成一致意見簽訂合同之後才算成立，而現貨交易隨機性大，方便靈活，沒有嚴格的交易程序。
4、遠期合約交易通常要求在規定的場所進行，雙方交易要受到第三方的監控，以使交易處於公平，公正與公開的狀況，因而能有效防止不當行為和維護市場交易秩序。
參考資料來源：網路-遠期合約
參考資料來源：網路-交割
Ⅵ 期貨交易中的遠期交易具體怎樣操作的滬銀1612中1612數字代表什麼
一、遠期合約是20世紀80年代初興起的一種保值工具，它是一種交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數量的某種實物商品或者金融資產的合約。合約中要規定交易的標的物、有效期和交割時的執行價格等項內容。
遠期合約指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產的合約，承諾以當前約定的條件在未來進行交易的合約，會指明買賣的商品或金融工具種類、價格及交割結算的日期。遠期合約是必須履行的協議，不像可選擇不行使權利(即放棄交割)的期權。遠期合約亦與期貨不同，其合約條件是為買賣雙方量身定製的，通過場外交易(OTC)達成，而後者則是在交易所買賣的標准化合約。。遠期合約規定了將來交換的資產、交換的日期、交換的價格和數量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。
遠期合約是現金交易，買方和賣方達成協議在未來的某一特定日期交割一定質量和數量的商品。價格可以預先確定或在交割時確定。
遠期合約是場外交易，如同即期交易一樣，交易雙方都存在風險。因此，遠期合約通常不在交易所內交易。倫敦金屬交易所中的標准金屬合約是遠期合約，它們在交易所大廳中交易。
在遠期合約簽訂之時，它沒有價值－支付只在合約規定的未來某一日進行。在遠期市場中經常用到兩個術語：
1、如果即期價格低於遠期價格，市場狀況被描述為正向市場或溢價（Contango）。
2、如果即期價格高於遠期價格，市場狀況被描述為反向市場或差價（Backwardation）。
二、隨著交割期限的來臨,影響期貨合約價格的各種因素會逐漸明朗和固定下來,市場人士會逐漸接受現實,掙錢或賠錢的一方慢慢地退出市場,投向新的戰場,這時的期貨合約就為近期合約。特點：
(1)從交易特點上看,近期合約由於臨近交割,代表著現貨價格的水平,往往價格波動幅度較小,而且方向較為固定,即使出現較大的波動,最後還是會朝原來的方向發展。近期合約價格走勢「固定」的另一個主要原因是,經過激烈的爭奪之後,多空雙方勝負已分,很難再有反復。
(2)從操作策略上看,近期合約由於方向不易改變,適合做中長線;遠期合約由於漲跌幅度較大,適合做短線。
滬銀1612代表的是16年12月到期交割的白銀期貨合約，1612是代表到期交割時間。
Ⅶ 如何利用遠期交易規避風險
你是指遠期期貨么？
那麼它的運作規律是這樣的
假設你在商品市場買了50000塊的貨用於生產 而實際上你只要用20000的貨 因為你預期它會漲 所以其他的30000是多買的
但是 你又怕萬一跌了怎麼辦 那麼30000不是虧了么
你可以到期貨市場去賣出一份30000的遠期交割協議 這樣子就可以起到對沖的作用了 即便未來真的跌價了 你還可以把這批貨以30000的價格賣出去 起碼沒有虧本。。。 風險就很好的規避了
Ⅷ 股票遠期合約交易是在哪進行的
中國金融期貨交易所，簡稱中金所。
合約有四份，當月、下月、下季、隔季。
到當地中金所開戶，網上就可以操作，方式如股票操作。
Ⅸ 期貨交易和遠期交易的區別與聯系
1、期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後；
2、遠期交易是指買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時期進行交易的一種交易方式。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高於（升水）或低於（貼水）即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格，只需將差價與即期匯率相加即可。
溫馨提示：
1、以上信息僅供參考，不作任何建議；
2、投資有風險，入市需謹慎。
應答時間：2020-12-17，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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