『壹』 如何買賣權證股票
權證交易要到營業部櫃台去辦理，還要交30元錢的。建議不要碰580989的南航JTP，明天該權證就要停止交易了。
『貳』 現在有權證股嗎有當天買進當天賣出的股票嗎
股票當天買入不可以當天賣出.
T+1是一種股票交易制度，即當日買進的股票，要到下一個交易日才能賣出。「T」指交易登記日，「T+1」指登記日的次日。我國上海證券交易所和深圳證券交易所對股票和基金交易實行"T+1"的交易方式，中國股市實行「T+1」交易制度，當日買進的股票，要到下一個交易日才能賣出。
一種在股票交易中，為保護莊家臃腫身軀而設立的一種制度，該制度另一特點是扼殺散戶的靈活性。
也就是說投資者當天買入的股票或基金不能在當天賣出，需待第二天進行交割過戶後方可賣出；投資者當天賣出的股票或基金，其資金需等到第二天才能提出。
權證股是一種有價證券，投資者付出權利金購買後，有權利（而非義務）在某一特定期間（或特定時點）按約定價格向發行人購買或者出售標的證券。其中：發行人是指上市公司或證券公司等機構；權利金是指購買權證時支付的價款；標的證券可以是個股、基金、債券、一籃子股票或其它證券，是發行人承諾按約定條件向權證持有人購買或出售的證券。
『叄』 目前我國還有權證交易嗎
股票交易中，現在暫時沒有權證交易。
股票期權是指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。股票期權是上市公司給予企業高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。
股票期權是一種不同於職工股的嶄新激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。 股票期權的行使會增加公司的所有者權益。是由持有者向公司購買未發行在外的流通股，即是直接從公司購買而非從二級市場購買。
『肆』 什麼是股票權證,如何交易
一 權證的定義與分類
權證（warrant）是最基本的金融衍生產品。是指標的證券發行人或其以外的第三方發行，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。
權證可以按照不同的劃分標准進行分類：
1 按權利行使方向分類
認購權證：賦予持有人權利，在未來某一時間以特定價格購買標的證券，但持有人並無義務購買標的證券。
認沽權證：賦予持有人權利，在未來某一時間以固定價格出售標的證券，但持有人並無義務出售標的證券。
2 按行使履約權利期間分類
歐式權證：投資者於到期日當日方能行使履約之權利
美式權證：投資者於權證存續期間內(含到期日當日)任一交易日皆可提出履約請求
百慕大式權證：投資者於存續期間的若干個交易日行使履約之權利
3 按發行人分類
股本權證：由上市公司發行，權證的行使會增加公司的股本
備兌權證：由上市公司以外的第三人發行，權證的行使不會造成總股本的增加。
4 按行權價與標的股價的關系分類：
價內認購權證：行權價低於標的證券價格
價平認購權證：行權價等於標的證券價格
價外認購權證：行權價高於標的證券價格
價內認沽權證：行權價高於標的證券價格
價平認沽權證：行權價等於標的證券價格
價外認沽權證：行權價低於標的證券價格
5 依履約結算方式分類：
證券結算型：行權時，發行人與權證持有人一方交付現金，另一方支付標的證券進行結算。
現金結算型：行權時，發行人與權證持有人按照股價與行權價之間差額以現金進行結算
二 權證的特點
1 權證的杠桿效應，能實現以小博大
權證對於投資者來說，只需付出原來用於投資相關資產的一小部份資金，即可把握資產變動的機會，從而獲利。此外，在目前沒有做空機制的滬深股市，認沽權證還可以為投資者提供在標的證券下跌中獲利的機會。
杠桿比率=標的證券價格/（權證價格/行使比例）
杠桿比率愈大表示杠桿效果愈大,其獲利與損失的風險也愈大；反之,杠桿比率愈小表示杠桿效果愈小,其獲利與損失的風險亦愈小。
例子：以武鋼認購權證為例，按2005年11月23日收盤價計算，G武鋼正股價格為2.77元，武鋼JTB1認購權證價格為0.822元，權證到期日行權比例為1:1，因此對應的當日杠桿比率為：
杠桿比率＝2.77/(0.822/(1:1))＝3.37倍。
風險收益揭示：權證的一大特點就是有杠桿效應，其收益可以被放大很多倍。若判斷錯誤，雖然絕對損失數目較小，但是虧損占總投資的比例非常高。
2 具有避險功能
權證具有期權性質。投資者如已持有或即將持有標的證券頭寸，可以購買認沽權證作為避險工具，例如投資者預測股票價格即將上漲,卻又擔心預測錯誤或者為了規避系統性風險,即可用少許的金額買進一個認沽權證,當股票下跌時,其權證獲利的部分可用來彌補買入股票標的證券的機會成本。當股票價格上漲時,其買入股票已經獲利,而損失的只是少許的權證金。反之,如該投資者預測標的物價格即將下跌,則可實行相反之避險操作策略。
3 損失有限、獲利無窮
權證到期前如不具行使價值或持有人未申請行使者,其最大損失僅為當初購買權證所支付的權利金,故損失有限。而在到期前,如標的資產價格上漲,則認購權證價格將隨之上漲,因標的證券價格可能無限上漲，故權證的獲利是無窮的，即使是認沽權證,其獲利空間也遠大於權利金的損失。
4 時效性
投資者買賣權證不像股票可以長期持有，權證具有存續期間，權證到期後即喪失其效力。權證到期時如不具行使價值,投資者將損失其當初購買權證的權利金。
5 T＋0的交易特點
當日買入的權證，當日可以賣出，這給短線投機資金提供了絕好的舞台。利用T＋0的交易特點，可以在一個交易日內做多個波段操作，資金的利用率大大提高；此外，參與權證交易，可以及時止損或獲利了結，避免隔夜風險。
三 決定權證價值的因素
一般習慣是把權證的價值分成兩部分：內在價值和時間價值：
權證價值 = 內在價值 ＋時間價值
內在價值是標的股價與行權價兩者之間的差額，如果為負數，則取值為0。就認購權證而言，如果標的股價大於行權價，則內在價值等於標的股價減去行權價，否則，內在價值為0。
而就認沽權證來說：如果標的股價小於行權價，則內在價值等於行權價減去標的股價，否則內在價值為0。
除非是很特殊情況，權證價值最少等於它的內在價值。
權證的時間價值是最難評價的一個部分。時間價值可以設想為標的證券價格在權證剩餘存續期間內，可能朝著持有人有利方向移動的概率而產生的價值。
有多個因素可決定權證的價值，下列六個因素是其中最為重要的，而大部分權證模型均考慮了這些因素。
1 標的證券價格
標的證券的價格愈高，認購權證的價值亦會愈高。基於這點，我們可以很容易看出，標的證券的價格愈高，內在價值愈高，而權證價值也會增加。對於認沽權證來說，情況就恰好相反。
2 無風險利率
無風險利率對於權證價格的影響不是非常直接。純粹從理論上來講，當整個經濟中的無風險利率增加的時候，股票價格的預期增長率也傾向於增加。然而，權證持有者收到的未來現金流的現值也將減少。這兩種因素都將減少認沽權證的價值。因此，無風險利率的增加，認沽權證的價格將減少。
對於認購權證來說，股票價格的上升，將增加認購權證的價格，而未來現金流的現值將減少。可以證明，隨著無風險利率的增加，認購權證的價格總是隨之增大。
3 股息
很多境外市場上，股息對認購權證的持有人不利，原因是持有人選擇購入權證，因而放棄了收取標的證券的股息；反過來說，股息對認沽權證持有人卻有利。按照《權證管理暫行辦法》，滬深市場的權證是有分紅保護的，即標的證券分紅時，權證的行權價也會做相應調整，由此對權證的價值影響非常小，嚴格從理論上講，分紅會稍微降低權證的理論價格。
4 距離到期的時間
無論是認購還是認沽權證，離到期日愈遠，其權證價值就愈大。為了直觀理解這一點，考慮其他條件相同但只有到期日不同的兩個美式權證，則有效期長的權證其執行的機會不僅包含了有效期短的那個權證的所有執行機會，而且它的獲利機會會更多，因此有效期長的權證的價值總是大於或等於有效期短的權證價值。
5 行權價
很容易看出，行權價愈高，認購權證的價值愈低——原因是標的證券價會漲至超過行權價的概率變得較低。但對認沽權證持有人來說，行權價愈高卻會令他們更受惠，因為他們有權以更高的價格出售標的證券。
6 波動率
波動率是決定權證價值最重要的一項因素，但人們直覺上卻往往很難理解它的影響。波動率是用來衡量標的證券價未來的變動范圍。它可以定義為衡量標的證券價隨著時間變化的波動程度。若標的證券過去曾出現大幅價格變動或未來預期會出現大幅價格變動，就會被稱為波動率大的股票。隨著波動率的增加，股票上升很高或者下跌很低的概率也隨著增加。對於股票來說，這兩種趨勢是相互抵消，而對於權證來說，則不是這樣，權證持有人可以規避對其不利的變化，而獲取有利的變化。因此，波動率的增加，認購和認沽權證的價格都會增加。
『伍』 權證交易的權證股票
與股票交易當日買進當日不得賣出不同，權證實行T+0交易，即當日買進的權證，當日可以賣出。 權證實行價格漲跌幅限制，但與股票漲跌幅採取的百分之十的比例限制不同，權證漲跌幅是以漲跌幅的價格而不是百分比來限制的，具體按下列公式計算：
權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+（標的證券當日漲幅價格－標的證券前一日收盤價）×125%×行權比例（目前品種都是1）
權證跌幅價格=權證前一日收盤價格－(標的證券前一日收盤價－標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例。（當計算結果小於等於零時，權證跌幅價格為零）
舉例：某日權證的收盤價是1元，對應正股的收盤價是10元。 第二天，對應正股漲停至11元，如果權證也漲停，按上面的公式計算，權證的漲停價格為：1+（11－10）×125%=2.25元，此時權證的漲幅百分比為（2.25-1）/1×100%=125% 權證交易與股票 交易非常相似，除了使用同一個的滬深兩市股票 交易賬戶之外，在交易時間、交易機制(競價方式)等方面都與股票 相同。不過也有些明顯的不同之處：
(1)權證交易需要先書面簽署《權證風險揭示書》
由於權證具有財務杠桿和到期日，風險相對較大，因此，從2007年8月1日開始，滬深交易所要求投資者在參與權證交易之前，都必須到營業部當面書面簽署《權證風險揭示書》。
(2)申報價格最小單位
與股票 價格變動最小單位0.01元不同，權證的價格最小變動單位是0.001元。這是因為有些權證的價格可能很低，比如對價外權證而言，權證的價格可能只有幾分錢甚至接近0，這時如果其價格最小變動單位為0.01元則價格跳動的幅度就顯得過大，所以交易所規定權證價格最小變動單位是0.001。
(3)權證價格的漲跌幅限制
目前股票 的正常漲跌幅採取10%的比例限制，而權證漲跌幅是以允許漲跌價格的絕對金額而不是百分比來計算的，具體按下列公式計算：
權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+(標的證券當日漲幅價格－標的證券前一日收盤價)×125%×行權比例；
權證跌幅價格=權證前一日收盤價格－(標的證券前一日收盤價－標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例。
當計算結果小於等於零時，權證跌幅價格為零。
值得注意的是，公式中「標的證券當日漲幅價格－標的證券前一日收盤價」或者「標的證券前一日收盤價－標的證券當日跌幅價格」的計算，深滬兩市採用的方法不同。滬市採用四捨五入法，精確到0.01元；深市則不採取四捨五入而採用精確計算的方法，精確到0.001元。
(4)「T+0」交易制度
目前我國證券交易中，A股是實行「T+1」交易制度，即當日買入的股票當日不能賣出，只能在下一個營業日之後才可以賣出；而權證則採取T+0方式，投資者買入權證後，可於成交當日進行賣出。
(5)申報數量限制
權證單筆買入或賣出的申報數量不超過100萬份。其中買入的申報數量必須為100份的整數倍，但賣出申報數量則沒有這種要求。
『陸』 權證是怎麼交易的
權證交易是T＋0，即當天買當天賣
不收印花稅
權證交易與股票非常相似,在交易時間、交易機制(競價方式)等方面都與股票相同。不同之處在於:
1、申報價格最小單位:與股票價格變動最小單位0.01元不同,權證的價格最小變動單位是0.001元人民幣。這是因為權證的價格可能很低,比如在價外證時,權證的價格可能只有幾分錢,這時如果其價格最小變動單位為0.01元就顯得過大,因為即使以最小的價格單位變動,從變動幅度上看,都可能形成價格的大幅波動。
2、權證價格的漲跌幅限制:目前股票漲跌幅採取的10%的比例限制,而權證漲跌幅是以漲跌幅的價格而不是百分比來限制的。這是因為權證的價格主要是由其標的股票的價格決定的,而權證的價格往往只佔標的股票價格的一個較小的比例,標的股票價格的變化可能會造成權證價格的大比例的變化,從而使事先規定的任何漲跌幅的比例限制不太適合。例如,T日權證的收盤價是1元,標的股票的收盤價是10元。 T+1日,標的股票漲停至11元。其它因素不便,權證價格應該上漲1元,漲幅100%。按《辦法》中的公式計算,權證的漲停價格為 1＋(11-10)×125%＝2.25元,即標的股票漲停時,權證尚未漲停。
『柒』 什麼是權證；權證股這個是怎麼交易的
權證股是一種有價證券，投資者付出權利金購買後，有權利（而非義務）在某一特定期間（或特定時點）按約定價格向發行人購買或者出售標的證券。
其中：發行人是指上市公司或證券公司等機構；權利金是指購買權證時支付的價款；標的證券可以是個股、基金、債券、一籃子股票或其它證券，是發行人承諾按約定條件向權證持有人購買或出售的證券。
權證交易與股票非常相似，在交易時間、交易機制（競價方式）等方面都與股票相同。不同之處在於：
1．申報價格最小單位：與股票價格變動最小單位0.01元不同，權證的價格最小變動單位是0.001元人民幣。這是因為權證的價格可能很低，比如在價外證時，權證的價格可能只有幾分錢，這時如果其價格最小變動單位為0.01元就顯得過大，因為即使以最小的價格單位變動，從變動幅度上看，都可能形成價格的大幅波動。
2．權證價格的漲跌幅限制：目前股票漲跌幅採取的10%的比例限制，而權證漲跌幅是以漲跌幅的價格而不是百分比來限制的。這是因為權證的價格主要是由其標的股票的價格決定的，而權證的價格往往只佔標的股票價格的一個較小的比例，標的股票價格的變化可能會造成權證價格的大比例的變化，從而使事先規定的任何漲跌幅的比例限制不太適合。例如，T日權證的收盤價是1元，標的股票的收盤價是10元。T+1日，標的股票漲停至11元。其它因素不變，權證價格應該上漲1元，漲幅100%。按《辦法》中的公式計算，權證的漲停價格為1+(11-10）×125%=2.25元，即標的股票漲停時，權證尚未漲停。