㈠ 對沖基金的對沖策略
博道投資的理解是:基於深入前瞻的研究,利用宏觀經濟原理,識別經濟發展趨勢,判斷大類資產中期走勢,綜合運用做多、做空、對沖等手段,追求在控制凈值向下波動幅度的前提下,實現絕對收益。
博道投資認為宏觀對沖基金是投資范圍最廣的一類基金。幾乎涵蓋所有的資產類別(股票、債券、貨幣、商品、期貨等),在所有的主要市場中都會出現該類基金的身影。宏觀對沖基金還會利用做多或者多空對資產價格變動方向進行方向性的投資,在市場機會明顯時可以增加杠桿,在市場系統性下跌中又可以通過股指期貨來對沖風險。
㈡ 什麼是對沖 股票裡面的莊家對沖為什麼會賺到錢
對沖交易是
你持有一類品種的多單或者空單,比如你持有股票。
你擔心股票會跌,但是又不想賣出,可以持有對應的股指期貨的空單和多單來對沖
這樣股票漲了你的股票賺錢,但是股指期貨會虧錢,基本盈虧都沖銷掉了
一般個人很少用到對沖,都是機構要鎖定利潤,或者減少風險,才會對沖
中國證券市場機制還不完全成熟的情況下,我么中國A股對沖的方法相對還是比較少,並且對沖門檻相對較高,不像港股有牛熊證或者歐美市場有權證等方法來進行對沖。那麼目前中國股市對沖有哪些呢?
2.50ETF:
50ETF期權也是目前市場上用來對沖的標的,個股開戶條件要達到50萬,機構投資者要100萬,並且定6個月以上並具備融資融券經驗;或者在期貨公司開戶6個月以上期貨交易經驗。上證50ETF可以買空買多來進行對沖,防止股票上市場不確定因素所導致的風險。但是這些開戶條件對於我們普通投資者而言門檻較高,較為復雜,所以對沖機制目前也少使用,除了機構投資者。
所以目前對沖機制對於我們普通投資者而言不適用,並且中國證券金融市場還是慢慢成熟後相關對沖機制會逐步開放。
股票的對沖就是,一邊買入股票,一邊賣出股指期貨,從而實現風險的對沖機制,如果股票跌了,股指期貨這邊可以賺錢,實現風險和收益的平衡;如果股票漲了,股票賺錢,股指期貨可能虧錢,這樣也能實現風險和收益的平衡。對沖就是避免單向做多的風險,將風險和收益更好的實現平衡,這是很多機構投資者經常使用的投資策略。
以上答案來自網路,希望能幫到您。
㈢ 股票中的對沖策略是什麼意思
對沖策略是同時買入一種合約同時賣出另一種合約的交易方式。
例如:買入滬深300ETF,同時賣出股指期貨IF合約。
㈣ 對沖策略的意義在於哪裡
從宏觀對沖策略本身而言,其通過多資產、多組合、多策略的方式,也是實現產品較低波動率最大根源所在。
第一點就是"多資產"的低相關性,會有效降低波動率。因為你不能把所有的錢都放在像股票這樣的單一資產里,也不能把所有的錢都放在一個策略裡面。對於很多做股票的來說,對波動率的控制,其實就是擇時,但是對於一個有效的市場來說,去做擇時,是很難的。
在投資范圍來看,盡管在國內,由於資本管制的原因,目前國內的宏觀對沖基金不能和國外同類產品一樣觸角伸及全球並投資外匯市場,但相對於國內多數公私募基金,宏觀對沖策略基金的投向擁有更加廣泛的選擇面如股票、債券、黃金、商品、期貨等,投資標的靈活,投資策略多樣,不受國內股票市場單一影響,可以充分享受不同市場帶來的效益。
第二是控制波動率的辦法就是根據資產的不同表現,配置不同的比例。即基於收益的主觀增強,發揮前瞻性的宏觀策略優勢,深刻洞見大類資產收益率變動趨勢,確定最佳資產配置比例。
對不同的資產或投資組合可以有不同的評估,如果認為某一類資產或投資組合機會非常好的話,或者我們會假設說正套的機會會大一點,反套的機會反而會更小一點,也就是說確定的東西會做大一點倉位,相對來說風險比較大的時候可以把杠桿放小一點。
第三就是充分利用量化對沖的多策略優勢,對風險進行最優的配置。也就是我們常說的基於風險的客觀配置,通過採取數量化資產配置方法,注重資產風險的客觀性,迴避主動靈活配置給組合帶來更大的波動性。
我們的宏觀對沖可以配多種策略(如股票多頭、債券投資、市場中性、套利、CTA、趨勢交易等),例如我們做十個投資策略,平均每天有八個投資策略賺錢,那麼整個波動率就會降得很低。再加上所有的投資策略都會超過基準收益率,然後獲取到超額收益率。這樣就能達到兩個目標,就是同時滿足收益率跟波動率,而我們的任務就是在整個市場上尋找這種機會。
總體來講,宏觀對沖策略就是多資產、多組合、多策略。多資產、多策略的相關性小,投資者投資宏觀對沖策略就不用太擔心大跌大漲。從而通過耐心的持有,把它交給時間,來最大程度分享資本市場帶給我們的紅利。
(資料來自博道投資官微)
㈤ 怎樣利用對沖交易和隔夜利息盈利和制定完整的交易策略
期貨,是本身做的就是風險對沖,在技術上是這樣,在操作的人身上也是需要考慮風險對沖的問題。
試想,完全由一個人操盤的話,同時看多又看空,一會兒看多,一會兒看空,再清晰的頭腦,經過這樣幾個來回,都會亂,頭腦一旦凌亂,風控意識就會降低,風險意識降低,就會無限的擴大風險。
所以說,想做好期貨,就需要團隊操盤,一個人的力量再強,也無法達到團隊操作的水平。
完整的團隊操盤,既可以各司其職,管理好每一個環節,更可以實現風險對沖,人越多,風險越低。
㈥ 在股市裡什麼是對沖
對沖機制是針對雙邊市場來說的。
再指數期貨正式上市後,我國的A股市場也將成為雙邊市場。即漲跌都能賺錢同時也會虧錢。比如:再股市上你看漲,你買入了滬深300的標的物;同時,你擔心出現政策性利空而導致下跌,為了規避風險,此時你可以在同一時刻賣空指數期貨。此後,無論指數漲跌,你的盈虧相加是0,這也就是說為什麼資本市場是零和游戲了!
同理,在期貨和現貨市場上為規避虧損,資源性企業往往都會進行對沖
㈦ 如何進行策略炒股
策略這個每個人差異很大,
有人喜歡分析財報,看行業發展.
有人喜歡從政策入手找熱點.超概念發現機會.
有人喜歡抓機遇例如:豬肉有問題了,他知道蛋要漲價,隨著蛋的價格等定他有回來做多豬肉.
有人喜歡玩短線抓漲停.看資金.快進快出.
還有的人研究走勢形態,量價配合.
還有趨勢策略,震盪策略.
比較有難度一點的就是量化交易.
還可以做對沖策略,套利策略
以上都可以叫交易策略.
但光有某一交易策略一般很難實現持久穩定盈利.
想實現穩定盈利,不光要有交易策略,還要有資金管理做配合,應該說策略是配合資金的,資金更重要.
合理使用資金,多策略,多品種交易,做出一套有抗風險能力的交易系統來.這樣才能持續穩定盈利.
建議學習量化交易,這樣會進步會很快,很多散戶前期走過的彎路,交的學費.你從歷史回測的過程中不用虧損就可以體驗的到.
㈧ 請詳細介紹股票對沖的操作方法!
股票對沖的操作方法如下:
在基本的對沖操作中。基金管理者在購入一種股票後,同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時,賣方期權的持有者可將手中持有的股圃期許可權定的價格賣出,從而使股票跌價的風險得到對沖。
基金管理人首先選定某類行情看漲的行業,買進該行業中看好的幾只優質股,同試一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是,如該行業預期表現良好,優質股漲幅必超過其他同行業的股票,買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失;如果預期錯誤,此行業股票不漲反跌,那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股。則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段,早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
對沖,是同一時間買入一外幣,做買空。理論上,買空一種貨幣,要銀碼一樣,這才是真正的對沖盤,否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。股票對沖的方法和資金對沖。投資的股票,滿倉時候的股價下跌,空倉時候的股價上漲。在股指期貨沒有推出前,若將股票和資金對沖,就能避免上述情況出現。股票與資金的對沖,就是折中的辦法。在一般情況下,什麼時候都不滿倉,不空倉,任何時候都有股票又有資金。對於心態平和的投資者來說,在大盤和個股不同的位置時候,才能適當調整倉位的輕重。作為一般的投資者,均不宜採取滿進滿出法操作。
㈨ 關於外匯對沖交易策略,高分求教!!!!
算是對沖的一種,對沖有很多種做法