Ⅰ 小白新手如何玩轉場外個股期權
場外個股期權作為一種全新的金融投資工具，在我國的投資者印象中還比較陌生，或有一些人略有所知，但對具體怎麼去應用也是不太了解。但是，隨著我國金融市場的發展，個股場外期權的各項制度的健全，個股場外期權對個人投資者開放是必然的趨勢。所以，在這里簡要個股期權的基本玩法，以供大家學習。
在講具體應用玩法之前，首先要先了解一下什麼是個股場外期權。場外個股期權是指買賣雙方約定以特定的價格在未來特定的時間在非交易所之內的場所買賣特定數量的標的股票的權利。買方只有權利而沒有義務，賣方有義務而沒有權利。
期權買賣中要求穩，新手第一步就是優先確保自己的本金，為自己的財物保值增值，老股民的優勢是巨大的，他們沉穩老到，能深思熟慮而且事先能預想到自己的最壞成果能不能接受，一次沖擊不能消磨他們的毅力。
期權買賣實質是金融衍生品工業的開展，對金融商場作出了很大的奉獻，他能滿意企業的精準定價，靈敏避險的需求，商場流動性隨之添加，節省了買賣成本，讓金融商場愈加具有彈性和活力，咱們所在的商場活力勃發，一切要往好的方面想。
一、帶保險的杠桿；個股期權具有杠桿和配資的屬性，部分風格激進的券商甚至說場外期權將替代原有配資業務。只需要支付5%左右的權利金就可以獲取100%的名義本金，使用期1個月。也就是說你支付大約5萬的權利金後可以擁有1個月期限內處置市值100萬的股票，無息20倍杠桿，而且賺了都歸你，虧了不用買單。
因為期權本身帶有的高杠桿，買賣時間靈活性，期限多樣性，收益無限風險有限等屬性，對於想配資炒股的投資者而言，提供另一種渠道，這對牛散而言有難以拒絕的魅力。這種配資需求，始終助推場外期權業務的波濤洶涌。
二、牛股的套利工具；作為政策市，抓熱點、選題材，狙擊漲停股是小資金快速獲利的法寶，也是資金快速翻倍的不二之法，選到牛股如何把握機會，無非是加大增加杠桿的同時又對風險做好控制。
因為場外期權是券商針對機構推出的,個人還不能直接去券商開戶交易，只能通過機構的通道間接參與。那樣你就超過了90%的股民，做為第一梯成員隊邁入全新的期權隊伍行列。
三、個股期權參與的流程
1、詢價；提交具體要購買期權的個股，等待券商給出期權費報價，詢價內容包括但不限於：交易時間、交易標的、交易方向、交易價格及交易量等要素。
2、入金；詢價成功後券商會對具體股票、期限報出期權費，客戶准備購買的，將對應期權費轉入賬戶。
3、買入交易；客戶可以通過市價、限價、區間價格三種方式來發出交易指令，我司通過資管產品立即向券商提交買入指令，券商1-3天內根據交易成交狀況回復是否達成買入交易，如果交易未完成，期權費退回至賬戶中。
4、賣出行權；客戶可以通過市價、限價、區間價格三種方式來發出交易指令，我司通過資管產品立即向券商提交買入指令，賣出結束後券商會通知是否達成行權。
5、結算；根據買入和賣出平倉的信息，券商將對買入期權合約進行結算，盈利部分T+3日後到賬。
四、個股期權合約的構成要素
標的資產：滬深兩市的個股股票或股票指數
行權價格：買方有權在合約期限內按照事先約定的價格買入特定股票
期權期限：一般有效期分為1個月、3個月、6個月等，過期作廢
期權類型：目前僅支持看漲期權（買方支付一定權利金，有權按照一定價格事先買入一定數量股票，在合約期限內有權賣出）
到期日：期權合約約定的最後有效日期
五：個股場外期權優勢點
1、收益無限；交納一定比例的期權費（權利金）就可以擁有其10-20倍市值股票在一定期限內的處置收益權。牛股熱點到來，不再錯失任何機會，加大資金放大收益。
2、虧損有限；對投資者來說最大的風險莫過於扛單，其結果無非兩種：一個是扭虧為盈，一個是陷入破產式虧損狀態。期權實現了最大回撤的鎖定，扛單虧損與投資者無關，最大損失即期權費用，無壓力扛單助力行情反彈。
3、買賣靈活；那隻熟悉的股票，山雨欲來的大行情前隨時入場買進，當盈利達到目標位，在合約期內根據實時價格隨時賣掉，可選擇空間大。
4、交易策略；投資者可以通過對不同個股進行組合購買，不同比例搭配，以達到分散風險平衡收益的目的。
Ⅱ 什麼是場外期權 應該怎麼進行交易
個股場外期權是什麼？一種在滬深交易所之外交易的期權。它是買方與賣方之間訂立的合約，個股場外期權買方有權利，但無義務在合約有效期限內，以合約約定的價格，購買或出售合約約定數量的標的股票。個股場外期權買方需要為這個權利支付權利金（期權費），而個股場外期權賣方向買方收取權利金並在買方行權時承擔履行合約條款的義務。
場外個股期權怎麼做？金融投資的客戶眾多，客戶經理常常能聽到客戶抱怨股票市場不好做。經常炒股票的人常常會對股票的交易模式有些不滿，股票一般都只能單向操作，不能同時買漲買跌，所以一般只能做高拋低吸，很難做空。而場外個股期權的出現顛覆了傳統的股票投資理念，實現了雙向甚至多向交易，那麼場外個股期權怎麼做呢？
場外個股期權怎麼做？首先我們來了解一下什麼是場外個股期權，場外個股期權是指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約的交易。和目前國內有限的50ETF等場內期權相比，場外期權由於非標准化，在桿杠率及行權日期上都更加靈活。
場外個股期權怎麼做？個股場外期權這一金融衍生品的推出，給A股市場的投資者帶來些許慰藉，激起了投資的熱情。直接以滬深上市的股票為投資標的，雙向交易。不僅可以買漲，還可以通過買入看跌期權為持有的股票完全對沖下跌的風險。虧損有限，盈利無限，收益放大的同時，風險卻沒有增加，虧損控制在預設的范圍。放大杠桿的同時卻無需支付利息，也不會像股票配資那樣存在爆倉的風險。投資策略多種多樣，即使不知道股票漲跌，那就同時買入看漲和看跌期權，只要股票波動夠大，利用波動率策略也能盈利。
先給大家說一個個股場外期權的例子：假設投資者，看好未來三個月萬科的市場走勢，想大幅建倉萬科.這時，經過與合格機構投資者詢價，得到萬科 3個月平值看漲期權的費用為5%，這時客戶可以只需支付5萬期權費即可獲得100萬名義金額的萬科的市值。
1.若3個月後萬科漲到了120萬，這樣投資者通過個股場外期權，獲利20萬，因為要減去權利金5萬，所以凈收益為15萬。杠桿凈收益3倍。但如果投資者自己用5萬投資，只能賺取1萬。
2.若3個月後，萬科跌到了80萬，這樣投資者通過個股場外期權，獲利為0元，這個時候投資者就可以選擇不行權，這樣投資者所虧損的就是權利金5萬。如果投資者自己全部用自有的100萬資金投資，虧損為20萬。
權利的買方可以根據行情結果對自己的好壞來做出決定到期是行權還是不行權。這樣的話買方的虧損永遠都固定在了一個范圍，即最大虧損為權利金，而未來的收益卻是無限的。這是不是對買方很有利，是不是選擇用場外個股期權，從此告別炒股被套。
目前市場做個股場外期權有兩類：
一類：機構僅僅只是作為通道服務商，個人投資者僅僅是通過機構通道間接的與券商參與個股長期期權業務。券商能夠給到機構交易確認單，而機構可以給到客戶交易確認單。
二類：打著合券商合作的名義實際機構直接與個人投資者對賭，個人投資者的交易沒有正真進入市場。
區別這兩者的方法：
1. 是否有收取加盟費保證金一說：個股場外期權本身是正規合法的產品，機構僅僅是作為通道服務商，本身是不承擔盈虧風險的。那麼收取高額加盟費保證金是為了什麼目的。個人投資者賺的錢是由券商作為權利義無返去做對付，跟機構是沒有任何關系的，所以要求交保證金加盟費的就應該思考下原因了。
2. 是否給出超高條件：通過高條件去競爭市場，個股場外期權的利潤是來自權利金。而權利金是通過券商詢價所得，權利金的大部分是券商的利潤，機構只是在券商報價基礎上加適當的比例。若是能夠給出高出市場太多的條件，無疑機構是與個人投資在做對賭。而這樣的機構存活的周期是短暫的，個股場外期權4萬的權利金可以買到100萬的名義本金的股票市值，若是證券標的漲20%，那麼就意味著客戶掙了20萬，而證券標的下跌20%，虧損最大也就是4萬的權利金。這樣的盈虧比率你覺得對賭的風險大不大？所以在個股期權市場機構給出高條件和客戶做對賭首先要考慮的是機構有沒有能夠去賠付盈利這個是風險一，其次你要考慮到政策風險，萬一個人投資要求給出券商確認單是否能夠真的給出，而不是前面說的有，肯定有券商的確認單，到最後打臉自己。
Ⅲ 場外期權是如何操作的
何為期權和場外期權？
期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。是指買方向賣方支付期權費（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定商品的權利，但不負有必須買進或賣出的義務（即期權買方擁有選擇是否行使買入或賣出的權利，而期權賣方都必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾）。期權都是一樣的，只是一個是場外.
場外期權性質基本上與交易所內進行的期權交易無異。兩者不同之處主要在於場外期權合約的條款沒有任何限制或規范，例如行使價及到期日，均可由交易雙方自由厘訂，而交易所內的期權合約則是以標准化的條款來交易。
場外期權市場的參與者可以因各自獨特的需要，度身訂做一份期權合約和擬定價格，然後通過場外期權經紀或自己直接找尋交易對手。交易所轄下的期權活動，均是通過交易所進行交易、清算，而且有嚴格的監管及規范，所以交易所能夠有效地掌握有關信息並向市場發放，例如成交價、成交量、未平倉合約數量等數據。投資者均可在港交所的網頁內找到這些信息。
至於場外期權，基本上可以說是單對單的交易，當中所涉及的只有買方、賣方及經紀共三個參與者，或僅是買賣雙方，並沒有一個中央交易平台。故此，場外期權市場的透明度較低，只有積極參與當中活動的行內人（例如投資銀行及機構投資者）才能較清楚市場行情，一般散戶投資者難以得知場外期權的交易情況，比如期權的成交價以及引伸波幅水平等。
場外股票期權與股票配資優缺點比較？
配資目前國家不允許操作，股票配資實行的是保證金制度，贏錢沒有限制但是虧錢虧到某個點如果不追繳保證金就會自動平倉，在這多樣化的行情下很難贏利，風險極大。我們個股場外期權是有證監會合法批文，虧損最多隻虧極少投入的期權費，不限制客戶盈虧，在一定期限內虧再多都不會出現強平現象。
我們的場外期權賣方是哪家券商？有合作協議嗎？
華創證券
有合作協議
交易品種有哪些？有限制嗎？限制條款怎樣？
交易品種目前支持滬深兩塊股市，創業板等其他版塊，除次新股和ST股無法交易。有簡單的限制，比如漲跌幅超過8%的票買不進，滬深300連續3個漲停自動行權，其他版塊2個漲停自動行權。
買方在合約有效期限買入或賣出標的股票的價格必須是事前約定的價格嗎？
所有的股票價格都是根據當天均價成交。
可以以當天的市場價格行權嗎？
可以，但是從買入第二個工作日以後任何一個工作日都可以行權。
行權可以分批、分次行權嗎？
不可以，個股！默認單次執行。
期權費用和期權保證金有何異同？
期權費用是客戶交的管理費。
期權保證金是公司及交易所收的牌照費。
現行交易的期權類型只有看漲期權嗎？什麼時間推出看跌期權？
目前只有看漲期權，看跌期權出來日期待定。
行權可以股票實物交割嗎？交割地點？交割方式呢？
不可以，行權按照我們場外個股期權的交易規則進行。
股票期權杠桿比例是浮動的嗎？
杠桿大概在15-20倍，但是浮動的是管理費，一般是5%-8%，根據票價的不同管理費也相應的不同。
場外股票期權的風險點在哪裡？
客戶沒有風險，只存在他個人選票失誤造成管理費的虧損，其他沒有任何風險。
場外期權的投資者如何降低投資風險？
很簡單，客戶選好票就行了。
場外股票期權的政策風險？
我們這個不存在任何的政策風險，我們是有證監會的批文合法合規經營，個股場外期權國家允許操作。
場外股票期權的市場風險？
市場的最大風險就是推票，千萬不可以隨意就給客戶推票，這樣客戶造成損失心裡會有想法，有可能產生客訴。
場外股票期權的交易風險？
無風險
場外股票期權投資者的免責風險？
所有一切客戶的風險投資告知函都是在線上完成，開戶過程中就可以簽訂完成。
場外股票期權的買方的免責風險？
買方就是投資建議人，所以參照上一條。
場外期權交易的爭議與仲裁？
再次強調，我們這個項目是合法合規經營，您說的這個不存在。
投資者場外股票期權如何開戶？
根據開戶流程具體進行操作
投資者場外股票期權開戶是否收手續費？
我們所有開戶都是免費，無任何費用（零成本開戶）
場外股票期權的交易起訖時間？
和場內股票市場一樣進行。
期權匯的多家股票期權賣方通道，具體是誰？有無合作協議？詢價公司有哪幾家，是否都合法、合規？
賣方通道有華泰證券/國際中富達，有合作協議。詢價公司就是券商，問題6有闡述幾大券商。券商的合法合規性不用去解釋的。
投資建議人必須向期權匯股票期權團隊，提供專業咨詢嗎？可否依據自己的判斷進場交易？
不需要，客戶可以自己判斷，自由交易。
客戶提交擬交易的股票名稱、買入或賣出金額、
持有期限、價格等信息如何確定？
客戶進行正常詢價過程，由券商反饋所有信息，交易規則里有詳細詢價流程。
客戶提交擬交易的股票名稱、買入或賣出金額、
持有期限、價格等信息與市場即時價格有差距如何處理？
不存在處理，因為這不是問題。這個都是根據當天的市場波動來定的，行情波動是我們無法決定的。
Ⅳ 個股場外期權交易流程是 什麼
個股期權的交易和股票交易有一個區別是多了一個詢價的步驟，詢好價格之後，自己如果覺得能夠接受，就可以像買股票一樣操作買入就可以。在合約到期前都可以操作賣出。
在2018年4月10號和4月17號證券公司和期貨公司風險管理子公司相繼收到監管部門窗口指導，要求暫停與私募開展場外衍生品業務。規定主要的意思是私募機構不允許參與場外個股期權業務了。目前還有其它通道可以參與，有需要的朋友可以聯系我們，通道安全正規。
Ⅳ 場外期權如何操作
股票場外期權 上交所 2017年5月份推出，主要進行50ETF交易，可以做漲也可以做空，採用撮合交易，也就是說交易所不參與交易，由市場的人進行對沖交易。但是交易量並不活躍，目前只有幾只個股在嘗試交易，那個交易量幾乎為0.
本人打算開戶，咨詢了券商工作人員：1、需要50萬資金，2、然後要進行幾輪考試，主要確定賬戶級別，買漲 ，買跌，做期權賣方，3經過模擬操作達到一定的交易次數，不限制賬戶虧盈。
本人經過一段時間模擬，感覺期權是非常好的一個金融衍生工具，比股指期貨 好多了，個股期權的推出應該越早越好。相信很多交易過股票期權的人都有同感，所以才有了現在市場上的股票場外期權。
市場上很多先知先覺的公司開始布局股票場外期權，既然有需求就有市場，這是客觀規律，作為一個場外期權先行者，於是組織了10幾個人的開發團隊，開發場外期權系統，已經可以上線測試了。相信有眼光看好個股場外期權業務的人一定需要這個系統，正好我們專業開發。並且現成的可以交流。
市場上很多場外期權系統商，很多是券商提供風控的，起步就是100萬名義經，很難找到客戶。不如自己風控，可以調低門檻，讓更多人的參與個股場外期權。
以上是個人觀點望採納！ 本人不動居士
Ⅵ 常見的期權交易策略
1.買入看漲期權(Long Call)
熊市看跌期權價差策略是買入某一個標的股票的看跌期權，同時賣出一份同一標的股票、同一到期月份、執行價格更低的看跌期權。
①行情判斷：溫和看跌到看跌
②目的與好處
投資者通常在溫和看跌的市撤境中採用熊市看跌期權價差策略，希望能夠從標的股票價格的小幅下跌中獲利。如果投資者對股票強烈看跌，那麼直接買一份簡單的看跌期權通常可以獲得更大利潤。
Ⅶ 個股分析師：場內期權和場外期權有什麼區別
場外期權和場內期權的區別
場外期權和場內期權的區別。期權不同於股票，對於股票交易大家可能比較了解，一般都是在專業的交易場所組織交易，而期權市場有所不同，場外期權沒有固定的交易組織場所。期權有場外期權和場內期權之別。且在成交量上，場外期權的比重也非常大。理解場外期權和場內期權的區別，對於更好的參與期權交易有非常大的幫助。那麼，場外期權和場內期權到底有什麼區別？下面金橋大通劉經理和大家共同認識了解一下。
場外期權和場內期權的區別最明顯的一點：合約的非標准化。場外期權不像場內期權，合約非常標准，每一份合約上的合約要素，合約標的、交易單位、行權價格、到期日、最小波動單位等都是交易所規定好的，不可以改變，對每一位投資者都適用。而場外期權不是如此，場外期權合約是非標准化的，也可以理解為沒有統一的標准。場外期權合約的要素內容交易雙方可以通過自身的需要，協商共同來確定，這樣就比較靈活。
場外期權和場內期權的區別二，場外期權交易品種多樣、形式靈活。場外期權的另一重要特點就是品種多樣，形式靈活。當下，我國場外期權品種眾多，涵蓋股票期權，商品期權和股票指數期權等，涉及的產業面非常廣泛，能滿足眾多市場參與者的需要。而場內期權品種則比較單一，可選擇性比較小。現在我國場內期權僅有三個品種，一個是2015年2月9日上市交易的上證50ETF指數期權，另外兩個是2017年3月和4月分別在大連商品期貨交易所和鄭州商品交易所上市交易的豆粕和白糖期權，這兩屬於商品期權。場內期權品種非常的稀缺，而場外期權品種則眾多，就拿場外股票期權來說，除了st股和剛上市的新股外，滬深上市的3400多隻股票都可以做，這樣的話客戶的選擇就非常多，風險對沖效果也將非常好，針對性強．
場外期權
場外期權和場內期權的區別三，交易對手的機構化。場外期權的交易對手主要是機構投資者，交易形式通常是機構對機構，個人對機構。場內期權的參與者則眾多，各種類型的投資者共同參與期權交易，交易對手沒有區分。
場外期權和場內期權的區別四，流動性風險和信用風險大。場外期權的流動性風險比較大，參與的人數不如場內期權那麼充分，風險可以隨時轉移出去。場外期權的交易對手不是那麼多，流動風險就比較大。信用風險方面，場外期權交易是交易雙方簽訂期權協議，期權到期合約的履行依賴於雙方的信用。對手信用差，就可能會發生違約的風險。而場外內期權一般不會出現信用風險。
Ⅷ 如何正確的理解場外期權
何為期權
一.通俗一點講，期權就是一個「有期限的權利」，首先這是一個權利（比如以固定價格買入股票，而且允許你放鴿子跳票），其次這個權利有一個期限（比如3個月）。由於大家誰都不願意做雷鋒，既然給你一個可以「後悔」的權利，作為補償，當然你要為此付費。這就是權利金（也可以理解為破財免災）。也就是說，當市場價格變化得讓你行使期權權利不再有利於你的時候，你可以選擇放棄行使這個權利。
形象點的說：期權就是用買菜的錢預定幾頭頂級鮑魚，最後可能不花錢吃到鮑魚的低風險杠桿工具。
二.期權的價格叫作權利金。權利金是指期權買方為獲得期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用。對期權買方來說，不論未來小麥期貨的價格變動到什麼位置，其可能面臨的最大損失只不過是權利金而已。期權的這一特色使交易者獲得了控制投資風險的能力。而期權賣方則從買方那裡收取期權權利金，作為承擔市場風險的回報。
三 .假如你看好一隻股票，又不想把資金全部投入到股市中，那麼你就可以付出一定比例的費用（期權費），去跟另外一個人簽訂合約（通常是交易所），約定等這只股票漲的超過某一特定價格再買，這時你就不需要付出購買股票的本錢，只用一定比例的權費就可以獲得股票上漲的全部收益。當然，如果股票沒有漲到某一特定價格（執行價格），你的期權費就全部虧損了。這就是期權投資產生杠桿的原因。為什麼會有人願意跟你簽訂這樣的合約呢，主要有兩個原因：1、如果是公司內部給員工的期權，當然是想讓員工好好乾活，爭取增加盈利，抬升股價，這樣公司跟員工可以雙贏，如果公司股票價格下跌，期權也就一文不值，公司不用付出什麼額外的成本；2、如果是交易所交易的期權，投資者對股票（或其他資產）的預期是不同的，有人預期上漲就有人預期下跌，因此在一個有效的資本市場中總可以找到願意跟你簽訂期權合約的人。以上僅指買入看漲期權的情況，買入看跌期權和賣出看漲看跌期權的情況可以類推。
Ⅸ 現在中國的場外期權是個怎樣的做法
「場外期權」是相對於「場內期權」，目前在國內只有三隻場內期權，分別是上證50ETG期權，白糖期權，豆粕期權，相對於場內期權的競價連續，報價及時的特點，場外期權原則上屬於針對每個單獨的標的，單獨的主體而做的具體報價，屬於個體協議。
那麼場外期權有什麼優勢呢？
場外期權主要的優勢相對於股票而言，在於其「虧損有限，盈利無限」，還有大家非常容易理解的「杠桿大」，但是場外期權的杠桿大並不是一般理解的加大杠桿，而是期權的特性決定的，其杠桿大的情況下其風險並不大。
最關鍵在於場外期權該如何交易呢？
我從「場外期權如何開戶交易」和「場外期權如何做交易策略」兩個角度來說。
1 場外期權如何開戶交易呢？
目前在國內，場外期權是不針對個人開放的，也就是場外期權的參與雙方是券商和機構方，而個人不能直接參與，最便捷的方法是通過大型的平台方進行參與，比如「金橋大通」公司，其是老牌的配資公司，目前在場外期權方面提供良好的服務
2 場外期權如何做交易策略
這個方面是非常非常重要，因為期權是和投資人熟悉的如股票，期貨，外匯等傳統投資品種截然不同投資品種，場外期權算是最復雜也是最有效的衍生交易品種，專業的玩法非常多
常規來說，期權有八個交易方向，這和傳統股票交易只有兩個方向截然不同，而且更復雜的是期權的基本組合策略有一百多種，其玩法非常復雜，也非常有效，我舉一個期權非常有用的策略來做說明
對於我們做股票，經常會面臨的最頭疼的問題是：現在的價格是高還是低呢?現在的價位上應該是買還是賣呢？
傳統的做法來說，都不免是各種分析，壓力，支撐，均線，指標，成交量，時間周期，大盤，板塊，個股，消息，莊家，星象，血型，黃歷等等，但歸結為一點，都是需要判斷方向。
但是對於場外期權，就期權而言，有個簡單但是很神奇的做法：根本不管方向，在同一個價位同時買入看漲期權和買入看跌期權，其結果是什麼呢:不論股票上漲還是下跌，投資人都能賺錢！
Ⅹ 個股場外期權怎麼做