『壹』 股票中的lpo指的是什麼
首次公開募股（Initial Public Offerings，簡稱IPO）：是指一家企業或公司 （股份有限公司）第一次將它的股份向公眾出售（首次公開發行，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式）。
通常，上市公司的股份是根據相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。有限責任公司在申請IPO之前，應先變更為股份有限公司。
另外一種獲得在證券交易所或報價系統掛牌交易的可行方法是在招股書或登記聲明中約定允許私人公司將它們的股份向公眾銷售。這些股份被認為是「自由交易」的，從而使得這家企業達到在證券交易所或報價系統掛牌交易的要求條件。 大多數證券交易所或報價系統對上市公司在擁有最少自由交易股票數量的股東人數方面有著硬性規定。
IPO審核流程：
1、材料受理、分發環節
中國證監會受理部門工作人員根據《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》（證監會令第66號）和《首次公開發行股票並上市管理辦法》（證監會令第32號）等規則的要求，依法受理首發申請文件，並按程序轉發行監管部。發行監管部綜合處收到申請文件後將其分發審核一處、審核二處，同時送國家發改委徵求意見。審核一處、審核二處根據發行人的行業、公務迴避的有關要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。
2、見面會環節
見面會旨在建立發行人與發行監管部的初步溝通機制。會上由發行人簡要介紹企業基本情況，發行監管部部門負責人介紹發行審核的程序、標准、理念及紀律要求等。見面會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期一，由綜合處通知相關發行人及其保薦機構。見面會參會人員包括發行人代表、發行監管部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。
3、審核環節
審核機制旨在督促、提醒保薦機構及其保薦代表人做好盡職調查工作，安排在反饋會前後進行，參加人員包括審核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構的相關負責人。
4、反饋會環節
審核一處、審核二處審核人員審閱發行人申請文件後，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關注的主要問題，確定需要發行人補充披露、解釋說明以及中介機構進一步核查落實的問題。
反饋會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期三，由綜合處組織並負責記錄，參會人員有審核一處、審核二處審核人員和處室負責人等。反饋會後將形成書面意見，履行內部程序後反饋給保薦機構。反饋意見發出前不安排發行人及其中介機構與審核人員溝通（問核程序除外）。
保薦機構收到反饋意見後，組織發行人及相關中介機構按照要求落實並進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記後轉審核一處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。
發行人及其中介機構收到反饋意見後，在准備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，如有必要也可與處室負責人、部門負責人進行溝通。
審核過程中如發生或發現應予披露的事項，發行人及其中介機構應及時報告發行監管部並補充、修改相關材料。初審工作結束後，將形成初審報告（初稿）提交初審會討論。
5、預先披露環節
反饋意見落實完畢、國家發改委意見等相關政府部門意見齊備、財務資料未過有效期的將安排預先披露。具備條件的項目由綜合處通知保薦機構報送發審會材料與預先披露的招股說明書（申報稿）。發行監管部收到相關材料後安排預先披露，並按受理順序安排初審會。
6、初審會環節
初審會由審核人員匯報發行人的基本情況、初步審核中發現的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織並負責記錄，發行監管部部門負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處以及發審委委員（按小組）參加。初審會一般安排在星期二和星期四。 根據初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發行監管部初審工作的總結，履行內部程序後轉發審會審核。 初審會討論決定提交發審會審核的，發行監管部在初審會結束後出具初審報告，並書面告知保薦機構需要進一步說明的事項以及做好上發審會的准備工作。初審會討論後認為發行人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發審會審核的，將再次發出書面反饋意見。
7、發審會環節
發審委制度是發行審核中的專家決策機制。發審委委員共25人，分三個組，發審委處按工作量安排各組發審委委員參加初審會和發審會，並建立了相應的迴避制度、承諾制度。發審委通過召開發審會進行審核工作。發審會以投票方式對首發申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參會，獨立進行表決，同意票數達到5票為通過。發審委委員投票表決採用記名投票方式，會前有工作底稿，會上有錄音。 發審會由發審委工作處組織，按時間順序安排，發行人代表、項目簽字保薦代表人、發審委委員、審核一處、審核二處審核人員、發審委工作處人員參加。
發審會召開5天前中國證監會發布會議公告，公布發審會審核的發行人名單、會議時間、參會發審委委員名單等。發審會先由委員發表審核意見，發行人聆詢時間為45分鍾，聆詢結束後由委員投票表決。發審會認為發行人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內部程序後發給保薦機構。
8、封卷環節
發行人的首發申請通過發審會審核後，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類後存檔備查。封卷工作在落實發審委意見後進行。如沒有發審委意見需要落實，則在通過發審會審核後即進行封卷。
9、會後事項環節
會後事項是指發行人首發申請通過發審會審核後，招股說明書刊登前發生的可能影響本次發行及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。存在會後事項的，發行人及其中介機構應按規定向綜合處提交相關說明。須履行會後事項程序的，綜合處接收相關材料後轉審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會後事項相關規定需要重新提交發審會審核的需要履行內部工作程序。如申請文件沒有封卷，則會後事項與封卷可同時進行。
10、核准發行環節
封卷並履行內部程序後，將進行核准批文的下發工作。
『貳』 股票lpo啥意思謝謝
IPO是Initial Public Offerings(首次公開發行股票)的縮寫。首次公開招股是指一家企業第一次將它的股份向公眾出售。
通常，上市公司的股份是根據向相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦IPO完成後，該公司就可申請到證交所或報價系統掛牌交易了。
另外一種獲得在證券交易所或報價系統掛牌交易的可行方法是在招股書或登記聲明中約定允許私人公司將它們的股份向公眾銷售。
(2)股票lpo與交易所協議書擴展閱讀：
公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核准；未經依法核准，任何單位和個人不得公開發行證券。
發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券，依法採取承銷方式的，或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。
保薦人應當遵守業務規則和行業規范，誠實守信，勤勉盡責，對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運作。
『叄』 深圳證券交易所港股通交易委託代理協議
深圳證券交易所港股通交易委託代理協議
甲方：姓名（或名稱）：
家庭地址（或住所地）：
法定代表人姓名（機構投資者）：
個人身份證件號碼（個人投資者）/公司營業執照編號（機構投資者）：
聯系方式等：
乙方：太平洋證券股份有限公司 分支機構：
住所：
負責人：
聯系方式：
依據《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國電子簽名法》和其他有關法律、法規、規章、自律規則、中國登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）業務規則以及證券交易所交易規則等規定，甲乙雙方就甲方委託乙方代理港股通交易及其他相關事宜達成如下協議（以下簡稱「本協議」），供雙方共同遵守。
本委託協議所指港股通位深港通下的港股通，簽署本協議，甲方僅可委託乙方通過深港通下的港股通買賣港股通股票。甲方通過深港通下的港股通買入的證券，暫不能通過滬港通的港股通賣出，甲方通過滬港通下的港股通買入的證券，暫不能通過深港通的港股通賣出。
第一章 雙方聲明和承諾
第一條 甲方向乙方作如下聲明和承諾：
（一）甲方具有合法的港股通交易的主體資格，不存在法律、行政法規、部門規章、其他規范性文件以及自律規則等禁止、限制或不適於參與港股通交易的情形；
（二）甲方用於港股通交易的資金來源合法，並保證遵守國家反洗錢的相關規定；
（三）甲方已閱讀並充分理解中國證監會《內地與香港股票市場交易互聯互通機制若干規定》、深圳證券交易所（以下簡稱深交所）及中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）關於港股通的業務規則以及乙方向其提供的《深圳證券交易所港股通交易風險揭示書》等相關文件；
（四）甲方保證，其在本協議書簽署之時，以及存續期間內，向乙方提供的所有證件、資料和其他信息均真實、准確、完整、有效，承擔因資料不實、不全或失效引致的全部責任，同意乙方對甲方信息進行合法驗證和報送。
（五）甲方承諾審慎評估自身投資需求和風險承受能力，自行承擔其所參與港股通交易的風險。
（六）甲方確認，其已閱讀並充分理解和接受本協議所有條款，清楚認識並願意承擔港股通交易的各類風險，並准確理解其含義，特別是風險揭示、雙方權利、義務和免責條款。
（七）甲方承諾遵守港股通交易的的內地與香港相關法律、行政法規、部門規章、其他規范性文件、自律規則、中國結算業務規則及證券交易所交易規則等規定，並承諾按照乙方的相關業務流程辦理業務。
（八）甲方承諾，同意由中國結算代甲方名義持有通過港股通取得的證券。
（九）甲方保證在本協議有效期內維持前述聲明、承諾和保證始終真實有效。
（十）甲方保證上述聲明與承諾的內容皆為本人真實意願，並自願承擔虛假陳述的一切後果。
第二條 乙方向甲方作如下聲明和承諾：
（一）乙方所屬證券公司是依照內地法律設立且有效存續的證券經營機構，具有相應的證券經紀業務資格，乙方已開通港股通業務許可權，能夠依照本協議約定為甲方的港股通交易提供相應的服務。
（二）乙方承諾遵守本協議，按本協議的約定為甲方提供港股通交易委託代理服務。
（三）乙方承諾遵守有關法律、法規、規章、自律規則、中國結算業務規則以及證券交易所交易規則等規定。
（四）乙方不接受甲方的任何全權交易委託，不對甲方進行港股通交易的投資收益或虧損進行任何形式的保證，不編造或傳播虛假信息誤導甲方，不誘使甲方進行不必要的金融市場投資或任何其他投資行為。
（五）乙方承諾並執行甲方依照本協議約定的方式下達的合法有效的委託，向證券交易所或中國結算發送委託指令。
（六）乙方承諾將遵守本協議，按本協議為甲方提供港股通交易委託代理服務。
（七）乙方保證在本協議有效期內維持前述聲明和保證始終真實有效。
第二章 委託代理
第三條 雙方同意，乙方接受甲方委託為其代理提供以下服務：
（一）接受並執行甲方依照本協議約定的方式下達的合法有效的委託指令；
（二）代理甲方進行資金、證券的清算、交收；
（三）託管甲方買入或其他方式取得的有價證券；
（四）向甲方提供的紅利分派等名義持有人服務；
（五）接受甲方對其委託、成交及賬戶內的資產及變化情況的查詢，並應甲方的要求提供相應的清單；
（六）法律、行政法規、部門規章、其他規范性文件以及自律規則規定的乙方可以代甲方進行的其他活動以及雙方依法約定的其他委託事項。
第四條 甲方在參與港股通交易前，應先依照法律法規、相關業務規則在乙方開立賬戶用於甲方的證券交易、清算交收和計付利息等。乙方代理中國結算開立證券賬戶，應遵循中國結算的有關規定。
甲方可以使用已經開立深市A股證券賬戶（深市人民幣普通股證券賬戶）進行港股通交易。
甲方新開證券賬戶的，自下一日港股通交易日起方可進行港股通交易，投資者轉託管股份，自下一港股通交易日方可賣出。
甲方存在當日有交易行為、當日有申報、有交易未完成交收或者深交所、中國結算業務規定的其他情形的，甲方不得注銷證券賬戶。
第五條 甲方已知曉並認可：其獲得的香港證券市場免費一檔行情，與付費方式獲得的行情相比，在刷新頻率、檔位顯示等方面存在差異；甲方應僅作為最終用戶使用上述行情信息，未經香港聯合交易所有限公司（以下簡稱「聯交所」）同意不得將其提供給任何機構或個人，也不得用於開發指數或其他產品；聯交所及其控股公司、該控股公司的附屬公司等行情信息提供方，將盡力保證所提供上述行情信息的准確和可靠度，但不能確保其絕對准確和可靠，亦不對因信息不準確或遺漏而導致的任何損失或損害承擔責任。
第六條 甲方向乙方下達委託指令的方式由雙方約定。甲方向乙方下達委託指令的方式包括櫃台委託、自助委託以及乙方認可的其他合法委託方式，自助委託包括網上委託、電話委託、熱鍵委託等，具體委託方式以實際開通為准。
第七條 為保護甲乙雙方的合法權益，甲乙雙方在自願的前提下就甲方利用乙方提供的自助委託系統買賣港股通證券達成如下條款：
（一）自助委託是指投資者使用某種終端設備通過自行輸入賬號、密碼進行相關業務的委託方式。
（二）甲方向乙方申請開通自助委託交易方式，乙方接受甲方申請。
（三）甲方委託乙方進行港股通交易發出的委託及撤銷委託等指令的內容和方式應當符合證券交易所相關規定。
（四）甲方在辦理自助委託開戶時需按規定向乙方提供有關資料，確保所提供資料的真實、准確、完整和有效，並願對所提供資料產生的後果負責。當有關資料發生變化時，甲方承諾辦理變更手續。未及時變更資料而導致的責任由甲方自行負責。
（五）甲方認為必要時可通過自助委託系統自行變更交易密碼，如密碼遺忘可按乙方的規定向乙方申請清除原密碼，重新設置密碼。使用密碼進行的一切交易均視為甲方親自處理，由此造成的一切後果（包括但不限於密碼泄密造成證券被盜買盜賣等）均由甲方承擔責任。
（六）甲方在操作時務必根據屏幕或語言提示謹慎操作，因操作失誤而產生的一切後果均由甲方自行承擔。
（七）乙方對甲方在港股通交易中可能遇到的風險和不可預測或不可抗拒的因素（包括但不限於乙方無法控制和不可預測的系統故障、設備故障、通信故障、電力故障等）造成的損失不負任何責任。
（八）自助委託買賣證券的一切數據一律以乙方電腦資料為准，成交與否一律以交割單為准，甲方應在委託下達後三日內向乙方提出查詢，當甲方對該結果有異議時，須在查詢日當天以書面形式向乙方質詢。甲方逾期未辦理查詢或未對有異議的查詢結果以書面形式向甲方辦理質詢的，視同甲方已確認該結果。
（九）甲方的證券賬戶卡等資料須妥善保管，如有遺失，須向乙方申請掛失，掛失辦理生效前產生的一切後果由甲方自負。
（十）對乙方提供給甲方使用的設備和其他各種財產，甲方應自覺加以愛護，如有損壞，由甲方負責等價賠償。
第八條 甲方進行網上委託時，只能使用乙方直接提供給甲方的軟體，或甲方依照乙方指示從乙方指定站點下載的軟體。甲方使用其他途徑獲得的軟體進行網上委託所產生的後果、風險和損失由甲方自行承擔。
網上委託是指甲方通過互聯網或移動通訊網路向乙方網上委託系統下達委託指令、獲取成交結果的服務方式。網上委託的上網終端包括電子計算機、手機等通過互聯網或移動通訊網路連接乙方委託系統的設備。
第九條 網上委託方式除具有其他委託方式所共有的風險外，甲方還應充分了解和認識到其存在且不限於以下風險：
（一）由於互聯網和移動通訊網路數據傳輸等原因，交易指令可能會出現中斷、停頓、延遲、數據錯誤等情況；
（二）甲方賬號及密碼信息泄露或投資者身份可能被仿冒；
（三）由於互聯網和移動通訊網路上存在黑客惡意攻擊的可能性，網路伺服器可能會出現故障及其他不可預測的因素，行情信息及其他證券信息可能會出現錯誤或延遲；
（四）甲方的網路終端設備及軟體系統可能會受到非法攻擊或病毒感染，導致無法下達委託或委託失敗；
（五）甲方的網路終端設備及軟體系統與乙方所提供的網上交易系統不兼容，無法下達委託或委託失敗；
（六）如甲方缺乏網上委託經驗，可能因操作不當造成委託失敗或委託失誤；
（七）由於網路故障，甲方通過網上港股通交易系統進行港股通交易時，甲方網路終端設備已顯示委託成功，而乙方伺服器未接到其委託指令，從而存在甲方不能買入和賣出的風險；甲方網路終端設備對其委託未顯示成功，於是甲方再次發出委託指令，而乙方伺服器已收到投資者兩次委託指令，並按其指令進行了交易，使甲方由此產生重復買賣的風險。
上述風險可能會導致甲方發生損失。
第十條 甲乙雙方可以書面方式約定本協議第五條約定的委託方式之外的其他委託方式，並約定該委託方式的執行程序、身份驗證方式等內容。
第十一條 甲方在使用乙方的網上委託投資者端軟體前，應取得乙方網上證券委託系統下載、安裝、證書申請的說明與使用手冊等相關資料，並可向乙方一並申請用於網上身份驗證的個人CA數字證書。乙方須按照甲方的要求，確定甲方在進行網上委託時，是否必須通過個人CA數字證書的簽名來驗證甲方身份的合法性。
第十二條 數字證書（如有）或交易密碼是網上證券委託的有效身份識別證明。
甲方應妥善保管本人的數字證書（如有）或網上交易密碼，不得擅自泄露、轉交。數字證書（如有）或網上交易密碼如果遺失或損壞，甲方有責任在第一時間到乙方掛失。因甲方保管本人數字證書（如有）或網上交易密碼不善所帶來的一切損失由甲方自行承擔。
第十三條 甲方在辦理網上委託的同時，應當開通櫃台委託、電話委託等其他委託方式，當乙方網上證券委託系統出現時，甲方可採用上述其他委託方式下達委託指令。
第十四條 甲乙雙方可以書面方式約定本協議第五條約定的委託方式之外的其他委託方式，並約定該委託方式的執行程序、身份驗證方式等內容。
第十五條 甲方應同時開通多種委託方式，當乙方某種自助委託系統出現故障或其他異常情況時，甲方可採用其他委託方式下達委託指令。
第十六條 甲方委託乙方代理其進行港股通交易而發出的委託及撤銷委託等指令的內容和方式應符合相關交易規則及本協議的相關約定。甲方通過乙方委託系統進行港股通交易時，如因甲方操作失誤或因甲方指令違反相關交易規則或本協議約定，或其他可歸咎於甲方的原因而造成損失的，由甲方承擔。
第十七條 如甲方發出的指令被乙方委託系統或證券交易所交易系統拒絕受理，則該委託應視為無效委託。
甲方在進行委託前須確保已完全了解有關交易規則，避免發出無效委託指令。
第十八條 乙方接受甲方委託指令時，如果出現由於甲方原委託指令未撤銷而造成乙方無法執行甲方新的委託指令時，由此導致的後果、風險和損失，由甲方承擔。
第十九條 甲方在委託有效期內可對未顯示成交回報的委託發出撤銷委託指令（交易規則另有規定的除外），但由於市場價格隨時波動及成交回報速度的原因，甲方的撤銷委託指令雖經乙方發出，但甲方委託可能已在市場成交，此時甲方應承認並接受該成交結果。
第二十條 甲方委託指令成交與否以中國結算發送的清算數據為准，成交即時回報僅供參考。由於市場或設備、網路通訊等技術原因，如果出現高於甲方委託賣出價格或者低於甲方委託買入價格的成交價後長時間仍無成交即時回報的情況，此時甲方委託指令成交與否一律以中國結算發送的清算數據為准。乙方接受甲方對其委託成交及賬戶資金和證券變化情況的查詢，並應根據甲方的要求提供相應的清單。
第二十一條 甲方應特別注意，通過港股通業務咱不能參與新股發行認購、超額供股和超額公開配售。
第二十二條 甲方發現以下異常情形時，應立即通知乙方，以保證甲方的正常交易能夠盡快恢復：
（一）證券交易所已開市，甲方無法進入委託交易系統；
（二）甲方發現賬戶中資產余額、委託記錄有異常；
（三）甲方發現有人在未經任何授權的情況下使用其數字證書或賬戶密碼
（四）甲方發現其他影響其正常交易的異常情形。
出現上述系統異常情形時，如甲方未能立即通知乙方，由此而導致的後果、損失和風險，由甲方自行承擔。
第二十三條 甲方應在委託指令下達後三個港股通交易日內向乙方查詢該委託結果，如甲方對委託結果有異議或發現任何系統異常情況，須在查詢當日以書面形式向乙方提出質詢。
甲方逾期未辦理查詢或未對有異議的查詢結果以書面方式向乙方提出質詢的，視同甲方對該委託結果無異議。
第二十四條 甲方可要求乙方為其提供買賣成交明細單。甲方可在乙方經營場所臨櫃查詢和列印，也可通過乙方提供的其他方式查詢和列印。雙方另行通過書面方式約定交付方式和交付時間的，乙方應按約定執行。
第二十五條 甲方的交易委託必須符合法律法規和證券交易所交易規則等規定。對於甲方存在或可能存在香港證券監管機構和聯交所規定的失當行為，乙方將對甲方予以提醒，並可以拒絕接受甲方的委託。
第二十六條 甲方通過其賬戶下達的交易指令及下達指令的方式應當符合法律法規、證券市場及其他金融市場交易規則的規定。如甲方的交易指令違反法律法規、證券市場及其他金融市場交易規則等規定，乙方有權按照證券交易所及其他金融監管機構或自律性組織的要求對甲方賬戶採取限制措施，包括但不限於時間限制、數量限制、金額限制、品種限制等，由此造成的後果由甲方自行承擔。
第二十七條 如乙方發現甲方的資金來源不合法或違反反洗錢相關規定的，乙方應當依法協助、配合司法機關和行政執法機關打擊洗錢活動，並有權依照法律法規的規定協助司法機關、海關、稅務等部門查詢、凍結和扣劃甲方賬戶內資產。
第二十八條 有下列情形之一的，乙方可要求甲方限期糾正，甲方不能按期糾正或拒不糾正的，乙方可視情形依法拒絕接受甲方委託、暫停甲方對其賬戶的使用（包括但不限於：限制存取款、限制交易等）或者終止與甲方的委託代理關系，由此造成的損失由甲方自行承擔：
（一）乙方發現甲方向其提供的身份證明資料、證件嚴重失實的，經要求甲方重新開立真實身份賬戶，但被甲方拒絕的；
（二）甲方原提交身份證件或者身份證明文件已過有效期的，經要求甲方進行更新，甲方未在合理期限內更新且無合理理由的；
（三）乙方發現甲方的資金來源不合法，或違反反洗錢相關規定的；
（四）甲方有嚴重損害乙方合法權益、影響其正常經營秩序的行為；
（五）甲方違反證券交易所規則、證券監管制度要求，通過乙方交易系統進行違法、違規或異常交易的；
（六）法律、法規、規章和政策、規則、准則、指引等規定的乙方可對甲方採取相應措施的其他情形。
第三章 雙方的責任及免責條款
第二十九條 甲方委託乙方買賣證券時應保證其賬戶中有足夠的資金或證券，保證根據成交結果承擔相應的清算交收責任，否則乙方有權拒絕甲方的委託指令。甲方資金或證券不足時，因非正常原因造成甲方買入或賣出成功的，甲方應承擔透支資金或賣空證券的歸還責任。乙方可對甲方的資金和證券進行處分，包括但不限於限製取款和限制交易、留置、扣劃、強制平倉等，由此造成的全部損失和法律後果由甲方自行承擔，給乙方造成的損失，乙方有權追償。
第三十條 甲方委託乙方買賣證券成交的，應當按照聯交所市場收費標准交納交易費、交易系統使用費和其他費用，並按照香港地區相關規定繳納印花稅等稅款。
第三十一條 因地震、台風、水災、火災、戰爭、瘟疫、社會動亂及其他不可抗力因素導致的甲方損失，乙方不承擔任何賠償責任。
第三十二條 因乙方不可預測或無法控制的系統故障、設備故障、通訊故障、電力故障等突發事故及其他非乙方人為因素，以及監管部門、自律組織等規定的其他免責情形，給甲方造成的損失，乙方如無過錯則不承擔任何賠償責任。
第三十三條 本協議第三十一、三十二條所述事件發生後，乙方應當及時採取措施防止甲方損失可能的進一步擴大。
第三十四條 甲方知曉並認可中國結算按照香港中央結算有限公司（以下簡稱「香港結算」）的業務規則，與香港結算完成港股通交易的證券和資金的交收。港股通交易的境內結算由中國結算根據相關業務規則組織完成。
第三十五條 甲方通過港股通取得的證券以中國結算名義存管在香港結算，並以香港中央結算（代理人）有限公司的名義登記於聯交所上市公司的股東名冊。甲方不能要求存入或提取紙面股票，中國證監會另有規定的除外。
第三十六條 甲方知曉並認可香港結算因無法交付證券對中國結算實施現金結算的，中國結算參照香港結算的處理原則進行相應業務處理；香港結算因風球、黑色暴雨天氣等原因，臨時做出特殊交收安排的，中國結算參照香港結算的處理原則進行相應業務處理；甲方同意乙方按照中國結算的業務規則進行業務處理。香港結算發生破產而導致其未全部履行對中國結算的交收義務的，中國結算協助向香港結算追索，但不承擔由此產生的相關損失。
第三十七條 甲方同意，對於甲方的港股通交易，由乙方所屬證券公司以自己的名義與中國結算完成集中結算，並由乙方或乙方所屬證券公司辦理與甲方之間的港股通交易的結算，甲方不與中國結算發生結算關系。甲乙雙方、甲方與乙方所屬證券公司發生的糾紛，不影響中國結算依照業務規則正在進行或已經進行的清算交收處理及違約處理。
第三十八條 乙方或乙方所屬證券公司在交收日集中交收前，向甲方收取其應付的證券和資金。乙方或乙方所屬證券公司應當向正常履行交收義務的甲方交付其應收的證券和資金。
第三十九條 甲方知曉並認可在確保投資者資金賬戶不出現透支的前提下，港股通交易應收資金可用於內地證券市場買入交易的時間，不早於相關港股通交易應收資金的對應交收日。
第四十條 甲方知曉並認可在清算交收處理過程中，由乙方所屬證券公司委託中國結算辦理甲方與乙方所屬證券公司之間的證券劃付。
第四十一條 甲方知曉並認可如甲方出現資金交收違約並造成乙方所屬證券公司對中國結算違約的，乙方所屬證券公司有權將甲方相當於交收違約金額的應收證券指定為暫不交付證券並由中國結算按其業務規則進行處置。由此造成的風險、損失和責任，由甲方承擔。
第四十二條 甲方知曉並認可如甲方出現證券交收違約的，乙方及乙方所屬證券公司有權將相當於證券交收違約金額的資金暫不劃付給甲方。
第四十三條 發生下列情形之一的，甲方有權向乙方主張權利，乙方應承擔相應責任並負責賠償損失：
（一）乙方所屬證券公司未完成與中國結算的集中交收，導致甲方應收資金或證券被暫不交付或處置的；
（二）乙方或乙方所屬證券公司對甲方出現交收違約導致甲方未能取得應收證券或資金的；
（三）乙方或乙方所屬證券公司發送的有關甲方的證券劃付指令有誤的；
（四）其他因乙方或乙方所屬證券公司未遵守相關業務規則導致甲方利益受到損害的。
第四十四條 甲方知曉並認可，出於降低全市場資金成本的原因，中國結算可以依照香港結算相關業務規則，將甲方每日凈賣出證券向香港結算提交作為交收擔保品。
第四十五條 甲方委託乙方買賣證券時應保證其賬戶中有足額的可用資金或證券，並同意按乙方規定標准在賬戶中預留部分資金或按乙方規定比例在委託申報時凍結交易資金，以保證根據成交結果承擔相應的清算交收責任，否則乙方有權拒絕甲方的委託指令。
第四十六條 甲方知曉並認可，因深交所、中國結算制定、修改業務規則、根據業務規則履行自律監管職責等造成的損失，深交所和中國結算不承擔責任；因交易異常情況或者深交所、深交所證券交易服務公司採取的相關措施造成的損失，深交所、深交所證券交易服務公司不承擔責任。甲方不得基於上述原因向深交所、深交所證券交易服務公司或中國結算主張賠償或者其他責任。
第四章 爭議的解決
第四十七條 如出現涉及甲方財產繼承或財產歸屬的事宜或糾紛，乙方均按公證機關出具的公證文件或司法機關出具的生效裁判文書辦理。
第四十八條 本協議執行中發生的爭議，甲乙雙方可以自行協商解決或向中國證券業協會證券糾紛調解中心申請調解，若協商或調解不成，雙方同意按以下第種方式解決：（如甲方不作選擇，即默認為選擇2）
1.提交仲裁委員會仲裁;
2.向乙方所在地法院提起訴訟。
第五章 協議的生效、變更和終止
第四十九條 本協議可採用電子方式或紙質方式簽署。
採用電子方式簽署本協議的，甲方以電子簽名方式簽署本協議即告生效，甲方電子簽名與在紙質合同上手寫簽名或蓋章具有同等法律效力。
採用紙質方式簽署本協議的，本協議應由雙方簽字蓋章。
本協議在以下條件均滿足之日起生效：
（1）如採用紙質方式簽署本協議的，則雙方均已在本協議上簽字蓋章；如採用電子方式簽署本協議的，則甲方以電子簽名方式簽署了本協議；
（2）甲乙雙方已簽署了《證券公司投資者賬戶開戶協議》，且《證券公司投資者賬戶開戶協議》已生效。
本協議一式兩份，甲乙雙方各執一份，每份具有同等的法律效力。
第五十條 本協議簽署並生效後，若有關法律、法規、規章、規范性文件、自律規則、中國結算業務規則以及證券交易所交易規則修訂，本協議相關條款與其中強制性規定發生沖突的，按新修訂的法律、法規、規章、規范性文件、自律規則、業務規則及交易規則辦理，但本協議其他內容及條款繼續有效。
第五十一條 本協議簽署並生效後，若前款所述法律、法規等規范性文件發生修訂，本協議相關條款與其中規定存在差異，乙方認為應據此修改或變更本協議的，有關內容將由乙方在其經營場所或網站以公告方式通知甲方，若甲方在七個港股通交易日內不提出異議，則公告內容生效，並成為本協議組成部分，對甲乙雙方均具有法律約束力。
第五十二條 甲方申請辦理託管單元變更（整體轉託管除外），乙方應提醒甲方，對於持股基準日晚於轉託管申報日投票、境內申報截止日晚於轉託管申報日的故里選擇權申報及供配股認購申報，轉出股份相應的投票和申報指令將做無效處理，甲方需在新託管單元重新申報；
甲方申請辦理證券轉託管時，乙方應檢查其是否享有權益，如有，提醒其是否需要將權益一並轉出，申報選擇股利經確認的紅利權、收購權除外。
甲方申請辦理證券轉託管時，甲方賬戶存在如下情形之一不許轉託管：
1.甲方賬戶為不合格賬戶、休眠賬戶的；
2.甲方賬戶上存在未完成清算或交收的；
3.甲方賬戶上存在未了結債權債務的；
4.甲方賬戶為異常狀態（如司法凍結等情形）的；
5.相關法律法規、中國結算業務規則和證券交易所交易規則規定的或者甲乙雙方約定的其他情形的。
第五十三條 甲乙雙方簽署的《證券公司投資者賬戶開戶協議》終止或依照相關約定或相關法律法規的規定提前解除時，本協議自動終止。
如遇國家法律、法規、監管規定調整，導致乙方在本協議下為甲方提供的港股通交易委託代理服務無法正常開展的，本協議將自國家相關法律、法規、監管規定生效之日起自動終止，在此情況下，乙方無須對甲方承擔違約責任。
第六章 附 則
第五十四條 本協議未作約定的，參照《證券公司投資者賬戶開戶協議》的約定執行。
第五十五條 本協議所指乙方的通
『肆』 股市ipo是什麼意思啊
1、股市中所說的IPO即首次公開募股（Initial Public Offerings，簡稱IPO），是指一家企業或公司 （股份有限公司）第一次將它的股份向公眾出售（首次公開發行，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式）。
2、通常，上市公司的股份是根據相應證監會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。有限責任公司在申請IPO之前，應先變更為股份有限公司。
3、另外一種獲得在證券交易所或報價系統掛牌交易的可行方法是在招股書或登記聲明中約定允許私人公司將它們的股份向公眾銷售。
4、這些股份被認為是「自由交易」的，從而使得這家企業達到在證券交易所或報價系統掛牌交易的要求條件。 大多數證券交易所或報價系統對上市公司在擁有最少自，由交易股票數量的股東人數方面有著硬性規定。
(4)股票lpo與交易所協議書擴展閱讀：
海外IPO
2010年11月4日，在2010年企業海外IPO出現井噴之後，下半年起，中國概念股在海外卻頻頻遭遇破發、停牌。3日，業內人士表示，中國企業家們海外IPO的激情仍不會退卻，這一時期的冷淡只是暫時現象。但企業海外上市必須做好足的上市前准備、准備好合理的外架構，藉助專業中介機構的力量，採用靈活的方式合理運用國際資本市場來壯大自身。
數據顯示，2010年以來，中國企業海外IPO融資案例為71起，融資金額140.12億美元，相當於2010年全年總量的47.97%、27.62%。而在8月-10月三個月中，赴美IPO的成功案例只有土豆網一家，中國概念股海外IPO似乎提前入冬。
中國企業海外上市雖然面臨著19號文、安全審查原則等新的挑戰和VIE模式的存亡威脅，但在各方的努力下，通過充足的上市前准備和合理的海外架構，不論是運用信託網還是個人身份的轉換，未來上市仍將會有通道可走。「中國的民營企業要尋求進一步的發展，要走出國門，利用國際資本市場來壯大自己，中間有許多看得見和看不見的障礙，光靠企業自身是很難完全解決的，需要投資人和專業的中介機構的共同努力。」
此外，專家還就企業海外上市前的架構搭建、公司重組、外管報備、上市方式選擇以及市前信託的意義、結構、設立要求等利得財富以及為上市而進行個人身份轉換（移民）等問題進行探討，並具體介紹了中國內地企業在香港首次公開發行股票的要求、流程和可能遇到的問題等。
IPO對股市具有四大影響。
1、強化了股市的融資色彩。雖說不能實現融資的股市不是一個健全的市場，但是對長期以來過分重視融資的市場而言，就應該區別對待。據統計，近10年A股市場的融資是現金分紅的1.76倍。盡管近兩年市場通過IPO融資的數額出現了下滑的趨勢，但是再融資的現象卻持續升溫。
2、打擊了股民的投資信心。股市必向下！隨著利空政策的陸續推出，股民的持股信心也必下降。
3、扭曲了價值投資的本質。IPO重啟難免會牽涉到不少的問題，如股票的「三高現象」、部分企業力求上市而出現造假的行為等等。假設一家企業上市前的PE值約15倍，而未來三年公司的凈利潤會以30%的增速增長。也就是說，股民以15倍左右的PE長期持有，未來仍可取得不錯的收益率。
然而，該股上市後就得到了熱炒，PE值飆升至50倍的水平，嚴重透支了企業的增長預期。這時，股民選擇買入並長期持有，虧損的概率相當大。因此，在缺乏嚴格監管的前提下，IPO重啟也在一定程度上扭曲了價值投資的本質。
4、助長了利益輸送等關鍵問題。談及此點，我們很容易聯想到IPO的四大輔助機構，分別是證券公司、律師事務所、會計師事務所和IPO咨詢機構。從細分工作來看，證券公司主要負責證券發行承銷工作、對公開發行募集文件進行核查，並出具保薦意見等；
『伍』 買股票為什麼需要簽風險協議書在哪裡簽呢
一般在買股票之前或者說剛剛進入股票市場，那麼必須要准備的就是相應資料，而且還要簽訂一份風險協議書，這份風險協議書是每一位進入股票市場都必須要簽訂的風險協議書，簽訂就意味著股票投資就正式開始了，對於為什麼要簽訂風險協議書，小編就給大家聊一聊。
一、減少不必要麻煩
肯定是要減少不必要的麻煩，畢竟簽訂的風險協議書就代表著作為年滿18周歲的成年人在投資是選擇資源，而不是一旦投資損失大了以後就找公司或者企業的麻煩，這是沒有任何的承受能力，畢竟簽訂的風險協議書，那麼作為想要找事兒人來講就不可能再去找公司或者企業的麻煩了，畢竟是已經承擔起了風險投資也是自己投資，也沒有人強迫自己，所以說簽訂風險協議書也就是為了保障減少雙方不必要麻煩。
『陸』 股市lpo是什麼意思
股市中的lpo的意思：首次公開募股（Initial Public Offering）是指一家企業或公司 （股份有限公司）第一次將它的股份向公眾出售。
通常，上市公司的股份是根據相應證監會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。有限責任公司在申請IPO之前，應先變更為股份有限公司。
(6)股票lpo與交易所協議書擴展閱讀：
主要優劣：
募集資金，吸引投資者；增強流通性；提高知名度和員工認同感；回報個人和風險投資；利於完善企業制度，便於管理。
主要劣勢：
審計成本增加，公司必須符合SEC規定。募股上市後，上市公司影響加大路演和定價時易於被券商炒作；失去對公司的控制，風投等容易獲利退場。
參考資料來源：網路-首次公開募股
『柒』 什麼叫IPO，操作的流程又有何分別
首次公開募股（Initial Public Offerings，簡稱IPO）：指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式。IPO新股定價過程分為兩部分，首先是通過合理的估值模型估計上市公司的理論價值，其次是通過選擇合適的發行方式來體現市場的供求，並最終確定價格。是指企業透過證券交易所首次公開向投資者增發股票，以期募集用於企業發展資金的過程。
首次公開招股是指一家企業第一次將它的股份向公眾出售。通常，上市公司的股份是根據向相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。 對應於一級市場，大部分公開發行股票由投資銀行集團承銷而進入市場，銀行按照一定的折扣價從發行方購買到自己的賬戶，然後以約定的價格出售，公開發行的准備費用較高，私募可以在某種程度上部分規避此類費用。
『捌』 lpo股票什麼意思
lpo股票全稱是Initial public offering首次公開募股，指的是某個企業或者是股份有限公司或有限責任公司第一次向公眾銷售自己的股份，有限責任公司lpo後會成為一個股份有限公司。
拓展資料：
股市中的lpo的意思：首次公開募股（Initial Public Offering）是指一家企業或公司 （股份有限公司）第一次將它的股份向公眾出售。
未上市的企業,通過股票上市,可以使股票所有的創業者資產得到膨脹,當股票賣出去時,可以得到一筆收益,用來擴大再生產。美國IPO劇增的背景是創業家精神、風險資本、會計法律事務所、投資銀行家,他們為風險企業提供開發性資本、財務、稅收、法律等業務和經營法規,以及人事管理服務,形成一套完整的IPO體制。這些股務參與到風險企業建立到股標公開上市的整個過程,形成IPO產業。
通常，上市公司的股份是根據相應證監會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。有限責任公司在申請IPO之前，應先變更為股份有限公司。
主要優勢：
募集資金，吸引投資者；增強流通性；提高知名度和員工認同感；回報個人和風險投資；利於完善企業制度，便於管理。
主要劣勢：
審計成本增加，公司必須符合SEC規定。募股上市後，上市公司影響加大路演和定價時易於被券商炒作；失去對公司的控制，風投等容易獲利退場。
上市公司的股份是根據相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。
IPO發行要求：
1、股票經國務院證券管理部門核准已公開發行。
2、公司股本總額不少於人民幣3000萬元.
3、公開發行的股份占公司股份總數的25%以上。
4、股本總額超過4億元的，公開發行的比例為10%以上。
5、公司在三年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。
『玖』 股市中的IPO是什麼意思
IPO是首次公開募股（Initial Public Offerings）的簡稱，是指一家企業或公司 （股份有限公司）第一次將它的股份向公眾出售（首次公開發行，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式）。
通常，上市公司的股份是根據相應證監會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。有限責任公司在申請IPO之前，應先變更為股份有限公司。
(9)股票lpo與交易所協議書擴展閱讀：
就估值模型而言，不同的行業屬性、成長性、財務特性決定了上市公司適用不同的估值模型。較為常用的估值方式可以分為兩大類：收益折現法與類比法。所謂收益折現法，就是通過合理的方式估計出上市公司未來的經營狀況，並選擇恰當的貼現率與貼現模型，計算出上市公司價值，如最常用的股利折現模型（DDM）、現金流貼現（DCF）模型等。貼現模型並不復雜，關鍵在於如何確定公司未來的現金流和折現率，而這正是體現承銷商的專業價值所在。
所謂類比法，就是通過選擇同類上市公司的一些比率，如最常用的市盈率（P/E即股價/每股收益）、市凈率（P/B即股價/每股凈資產），再結合新上市公司的財務指標如每股收益、每股凈資產來確定上市公司價值，一般都採用預測的指標。
優劣：
好處：募集資金，吸引投資者；增強流通性；提高知名度和員工認同感；回報個人和風險投資；利於完善企業制度，便於管理。
壞處：審計成本增加，公司必須符合SEC規定。募股上市後，上市公司影響加大路演和定價時易於被券商炒作；失去對公司的控制，風投等容易獲利退場。
關於首次公開募股：
經過深入、反復的研究、評議和討論之後，一家私人持股公司最終決定加入公眾持股公司的行列，接下來它必須為首次公開募股做充分的准備工作。首次公開募股就發生在一家公司首次公開上市的那一天。在那一時刻，管理層決定將其股票推向市場，允許投資者像買賣百事可樂或者微軟公司的股票一樣自由地買賣它的股票。公開上市並不總能確保公司在市場競爭中佔有一席之地。20世紀90年代許多原先秉持買入並持有策略的投資者都變成了首次公開募股的忠實擁躉，新上市的公司在其股票公開交易的第一天都會宣傳說：投資於自己的股票，你將能獲得三倍的收益。
『拾』 中國股市lpo資金如何破局
不能影響控制權的清晰穩定。
控制權相關股權中存在信託持股的，原則上應當在申報之前予以清理。非控制權相關股權存在信託持股的，審核實踐中需綜合考慮、區別處理。
lpo股票即IPO，是首次公開募股的英文簡稱，是企業通過證券交易所首次公開向投資者增發股票，以募集用於企業發展資金的過程。首次公開募股的審核工作流程分為受理、見面會、問核、反饋會、預先披露、初審會、發審會、封卷、會後事項、核准發行等主要環節，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。