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股票質押回購內控交易指引

發布時間: 2022-04-29 09:12:44

『壹』 什麼叫質押式回購交易,股票質押式回購是什麼意思

你好,股票質押式回購交易:
融資方方將所持有的股票通過質押的方式,向出資方融入資金,並且約定時間返還資金然後解除質押的交易過程。
股票質押式回購交易的主體有兩個,一是資金融入方,二是出資方。要求雙方都是符合要求和審查標準的。
風險揭示:本信息不構成任何投資建議,投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策,不構成任何買賣操作,不保證任何收益。如自行操作,請注意倉位控制和風險控制。

『貳』 質押式回購交易規則的參與方式

回購的涵義是什麼?上市公司回購和央行回購的區別在哪裡呢?回購對股價是否有益處?相信很多小夥伴都迫切想知道,今天我就給大家詳細講一下。開始之前,不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、證券市場中的回購是什麼
證券回購,即證券回購交易,是指證券買賣雙方在成交同時就約定於未來某一時間以某一價格雙方再反向成交。證券回購,其可拆分為股票回購和債券回購。
1、股票回購:是指上市公司使用現金等方法,從股票市場上買進本公司發行在外的股票的舉動。股票在回購完成後公司可以將其注銷。但在絕大多數情況下,公司會讓回購股票看做「庫藏股」保存,短時間內不插手交易,也不會干擾到每股收益的計算和分配。庫藏股今後可作用於別的方面,譬如執行可轉換債券、雇員福利計劃等,或是需要資金的時候將其出售了。

2、債券回購:在債券交易的雙方在進行債券交易的同一時間里,使用契約方式做一個約定--將來某一日期以約定的價格(本金和按約定回購利率計算的利息),債券有「賣方」(正回購方)和「買方」(逆回購方),前者向後者在此購回該筆債券的交易行為。就從交易發起人入手,凡是要抵押出債券的,有借入資金的這些交易都叫做進行債券正回購;只需要是資金主動借出的,要去獲取債券質押的交易都是進行逆回購。想知道手裡的股票好不好?直接點擊下方鏈接測一測,立馬獲取診股報告:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
二、上市公司回購股票
上市公司回購股票主要有以下幾個原因:①實行股權激勵計劃;②避免惡意收購;③提高公司收益率;④穩定公司股價,提高公司形象。至於回購股票的情況,它是利好還是利空呢?分析還是要依據實際情況來:
1、回購後注銷:如果在股價低估的情況下,回購股票並且注銷,這樣就會引起公司總股數的降低,提高了每股收益,針對這種回購是利好。如果在股價沒有被低估的情況下回購股票,有意吸引不明真相的群眾來哄抬股價,這樣就會對股東的權益造成損失,這是一種隱形的利空。
2、回購不注銷:如果公司在低位回購股票,將它作為庫存股份是沒有注銷的,之後在股價處於高位時,派發股份做其他用處。公司有去炒自己股票的嫌疑存在,於是不注銷的意思就是利空。當然,從短期的角度看,回購股票和大資金買入股票的意思是一樣的,股價也就會相應上漲很多。
三、央行正、逆回購
正回購和逆回購的回購方式是央行回購的方式,央行在公開市場上吞吐貨幣的行為有正回購,以及逆回購,就是一種貨幣的政策。央行逆回購的目的主要是在以下兩點,一面是調節市場資金的流動性,另一面是調節利率。正回購簡單來講就是一方用一定規模的債券作為抵押,這樣去融入資金的行為,而且還會允諾日後再購回所抵押債券的交易行為。也屬於央行常用的公開市場的操作方法之一,央行利用正回購操作就可以實現從市場回籠資金的效果;逆回購其實是央行向一級交易商購買有價證券,然後還約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的這一交易行為,逆回購為央行向市場上投放流動性的操作,逆回購要是到期了就說明是央行從市場收迴流動性的一個操作。這樣,央行回購究竟是好還是不好呢?我們需要具體情況具體分析:
1、逆回購:中國人民銀行(也就是央行)使用資金向一級交易商購買有價證券,也就是向市場投放資金,如果資金進入實體企業後,這樣的情況是能刺激企業運轉的,所以對於股市來說是利好的。然後是市場上的資金增加了之後,那麼有多餘的資金就會進入股市,這樣的話也就隨之刺激股市上漲了。
2、正回購:當央行賣出逆回購之時也就是在回籠資金,市面上的錢減少就沒有多餘資金流入股市,進而引發悲觀投資情緒,使得股價下跌。因此回購消息是真的很重要,【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報

應答時間:2021-09-25,最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准,請點擊查看

『叄』 股票質押式回購交易的業務流程

1、融入方、融出方、證券公司各方簽署《股票質押回購交易業務協議》;
2、證券公司根據融入方和融出方的委託向深交所交易系統進行交易申報;
3、交易系統對交易申報按相關規則予以確認,並將成交結果發送中國結算深圳分公司;
4、中國結算深圳分公司依據深交所確認的成交結果為股票質押回購提供相應的證券質押登記和清算交收等業務處理服務。

『肆』 股票質押式回購交易是什麼意思

股票質押式回購交易(簡稱「股票質押回購」)是指符合條件的資金融入方(簡稱「融入方」)以所持有的股票或其他證券質押,向符合條件的資金融出方(簡稱「融出方」)融入資金,並約定在未來返還資金、解除質押的交易。還可以到牛股寶炒股軟體的幫助里看看教程

『伍』 關於通過協議轉讓方式進行股票質押式回購交易違約處置相關事項的通知

上證發〔2020〕28號

各市場參與人:

為了防範化解上市公司股東股票質押風險,保障市場穩健運行,根據《上市公司流通股協議轉讓業務辦理暫行規則》(以下簡稱《辦理規則》)、《上海證券交易所上市公司股份協議轉讓業務辦理指引》(以下簡稱《辦理指引》)等規定,經中國證監會批准,上海證券交易所(以下簡稱本所)現就通過協議轉讓方式進行股票質押式回購交易違約處置(以下簡稱股票質押回購違約處置協議轉讓)相關事項通知如下:

一、本通知所稱股票質押回購違約處置協議轉讓,是指股票質押式回購交易的出質人違約後,質權人依據業務協議的約定行使質權,由出質人將標的股票轉讓給質權人或者第三方的協議轉讓業務。

二、股票質押回購違約處置協議轉讓的辦理,適用本通知;本通知未作規定的,適用《辦理規則》《辦理指引》的規定。股票質押式回購交易以外的上市公司股票質押違約處置相關事項另行規定。

三、符合以下條件的股票質押回購違約處置協議轉讓,可以向本所提交辦理申請:

(一)擬轉讓股票為股票質押式回購交易初始交易或者合並管理的補充質押股票,且擬轉讓股票質押登記已滿12個月;

(二)提交協議轉讓申請時,該筆交易出質人為對應上市公司持股2%以上的股東;

(三)不存在《辦理指引》規定的不予受理情形。

四、相關當事人申請辦理股票質押回購違約處置協議轉讓,單個受讓方的受讓比例不低於公司股份總數的2%,轉讓雙方存在實際控制關系、均受同一控制人所控制及法律法規等另有規定的除外。

股票質押回購違約處置協議轉讓的轉讓價格,不得低於轉讓協議簽署日前一交易日股票收盤價格的70%。

五、轉讓雙方在申請辦理股票質押回購違約處置協議轉讓前,應當及時通過上市公司披露本次協議轉讓事項的提示性公告。提示性公告的內容至少應當包括:

(一)本次協議轉讓概述,轉讓雙方基本情況,轉讓協議主要內容;

(二)本次轉讓是否違反承諾或法律法規、部門規章、規范性文件等規定;

(三)本次轉讓是否存在承諾變更、豁免或承接情況;

(四)本次轉讓對公司生產經營和控制權穩定的影響;

(五)當事人認為應當說明的其他事項及本所要求的其他內容。

轉讓雙方因持有上市公司股份的權益發生變動達到《上市公司收購管理辦法》或本所相關規定確定的標準的,還應當按照相關規定履行信息披露義務。

六、辦理股票質押回購違約處置協議轉讓,應當向本所提交以下文件:

(一)轉讓方(出質人)與質權人、受讓方就質押股票的協議轉讓簽訂的書面協議;

(二)證券公司出具的該筆股票質押式回購交易已進入違約處置程序、擬轉讓股票質押登記已滿12個月及相關違約處置安排的說明,並承諾已核查該協議轉讓符合本通知要求,協議轉讓申請真實、合法、合規;

(三)轉讓雙方及質權人出具的書面承諾函,承諾協議轉讓符合本通知要求,協議轉讓申請真實、合法、合規;

(四)《辦理指引》要求提交的其他申請文件。

七、當事人、證券公司提交的文件不符合真實、准確、完整要求,或者違反相關承諾的,本所將視情節輕重,對其採取《辦理指引》規定的相應監管措施或者紀律處分。

八、本通知自發布之日起施行。

特此通知。

上海證券交易所

二_二_年四月十七日

『陸』 股票質押式回購業務流程是怎樣的

我是從事這一行的, 股票質押業務要看你的股票是什麼情況,如果是非高管流通股,那麼業務流程很簡單,第一步先跟出資方(一般為券商)協商好利率,質押率,質押期限,預警線,強制平倉線等細節,第二步跟出資方簽訂質押合同以及各方免責條款等,等三步出資方整理好合同然後向交易所報送質押申請,第四步出資方放款給出質方。如果是高管股,或者是非流通股,那麼前期券商還要去調查出質方的股權結構等

『柒』 股票質押式回購交易

一,股票質押式回購交易:
股票質押式回購交易(簡稱"股票質押回購")是指符合條件的資金融入方(簡稱"融入方")以所持有的股票或其他證券質押,向符合條件的資金融出方(簡稱"融出方")融入資金,並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
二,業務流程:
1、融入方、融出方、證券公司各方簽署《股票質押回購交易業務協議》;
2、證券公司根據融入方和融出方的委託向深交所交易系統進行交易申報;
3、交易系統對交易申報按相關規則予以確認,並將成交結果發送中國結算深圳分公司;
4、中國結算深圳分公司依據深交所確認的成交結果為股票質押回購提供相應的證券質押登記和清算交收等業務處理服務。

『捌』 股票質押回購指引是什麼意思的呢

首先了解一下股票質押回購指引:
2015年3月16日,中國證券業協會以中證協發〔2015〕54號發布《證券公司股票質押式回購交易業務風險管理指引(試行)》。該《指引》分總則、風險管理體系與內部管理、融入方准入管理、標的證券管理、業務持續管理、違約處置管理、附則7章31條,由中國證券業協會負責解釋,自發布之日起實施。
為規范證券公司股票質押式回購交易業務的風險管理行為,在風險可測、可控、可承受的前提下開展股票質押式回購交易業務,協會組織起草了《證券公司股票質押式回購交易業務風險管理指引(試行)》,並經協會常務理事會表決通過,現正式發布實施。

『玖』 請教——關於股票質押式回購交易

1質押的股票是可以用來做空的
2按照現價贖回股票就行 質押的是股票 又不是價格 股票數量等同就行
(註解:股價本身就波動不定,如果是按照原價贖回,那質押的公司會承擔很大的風險,這是不可能的,所以只需要同量的股票)

『拾』 股票質押式回購交易流程

您好,股票質押式回購交易流程:(1)初始交易申報;(2)購回交易申報。