⑴ 请达人叙述下没有收益的股票欧式看涨期权的B-S定价公式。 注：我只有20财富，还请担待。
实际上没有收益的股票欧式看涨期权的B-S定价公式与B-S定价公式是一致的，若有收益的可以在该公式中把相关的收益预期值折现后在股票的现价中扣除。
Black-Scholes模型
C=S•N(D1)-L•E-γT•N(D2)
其中:
D1=1NSL+(γ+σ22)Tσ•T
D2=D1-σ•T
C—期权初始合理价格
L—期权交割价格(这个也可称为行权价格、行使价格)
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
r—连续复利计无风险利率H
σ2—年度化方差
N()—正态分布变量的累积概率分布函数，在此应当说明两点：
第一，该模型中无风险利率必须是连续复利形式。一个简单的或不连续的无风险利率(设为r0)一般是一年复利一次，而r要求利率连续复利。r0必须转化为r方能代入上式计算。两者换算关系为:r=LN(1+r0)或r0=Er-1。例如r0=0.06，则r=LN(1+0.06)=0853，即100以583%的连续复利投资第二年将获106，该结果与直接用r0=0.06计算的答案一致。
第二，期权有效期T的相对数表示，即期权有效天数与一年365天的比值。如果期权有效期为100天，则T=100365=0.274.
以上公式全部都是抄书的，我只是懂得部分理论。
⑵ 【费解！！！！】我国股票很多不分红 ，那么股价是如何计算出来的呢股价不是等于现金流贴现吗
股价不是等于现金流贴现。股价是由市场的供求关系决定的。用贴现现金流量模型计算出来的结果只是股票的估值，或者可以看作是股票的价值，它不一定等于股票的价格。这个结果只能作为投资的参考，如果它高于股票的价格，那么可以认为股票被市场低估；反之，则股票价格被市场高估。
⑶ 试说明在无股利情况下，股票买入期权和卖出期权的评价关系求助~哪位大神帮个忙~跪谢！
C=P+S-X(1+r)^(-t),其中C为看涨期权价格、P为看跌期权价格、S为标的股票的市场价格、X为执行价格，r为折现率，t即为期限
⑷ 写出 Black-Scholes期权定价公式，并利用此公式计算下列股票的欧式期权价值（不考虑股票分红）：
C=S·N(d1)-X·exp^(-r·T)·N(d2)
⑸ 无套利模型：假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，
11N-(11-0.5)=9N-0，这是由一个公式推导出来的。
即未来两种可能的支付价格相等。左面的式子指当价格上涨到11时该组合产生的支付，右面的式子即为价格为9时该组合的支付。至于看涨期权空头和股票多头则是为了实现对冲。
远期价格=20乘以（1+10%/12）的12次方
例如：
支付已知现金收益的证券类投资性资产远期价格=(股票现价-持有期内已知现金收益)*e^(无风险利率*持有期限)
远期价格=(30-5)*e^(0.12*0.5)=25*1.197217=29.93043
(5)不分红股票的期权定价模型扩展阅读：
送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票。沪深两市送红股程序大体相仿：上证中央登记结算公司和深圳证券登记公司在股权登记日闭市后，向券商传送投资者送股明细数据库，该数据库中包括流通股的送股和非流通股（职工股、转配股）的送股。
券商据此数据直接将红股数划至股民帐上。根据规定，沪市所送红股在股权登记日后的第一个交易日———除权日即可上市流通；深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市。上市公司一般在公布股权登记日时，会同时刊出红股上市流通日期，股民亦可留意上市公司的公告。
⑹ Black-Scholes期权定价模型的分红方法
B-S-M模型只解决了不分红股票的期权定价问题，默顿发展了B-S模型，使其亦运用于支付红利的股票期权。
(一)存在已知的不连续红利假设某股票在期权有效期内某时间T(即除息日)支付已知红利DT，只需将该红利现值从股票现价S中除去，将调整后的股票价值S′代入B-S模型中即可:S′=S-DT·E-rT。如果在有效期内存在其它所得，依该法一一减去。从而将B-S模型变型得新公式:
C=(S-·E-γT·N(D1)-L·E-γT·N(D2)
(二)存在连续红利支付是指某股票以一已知分红率(设为δ)支付不间断连续红利，假如某公司股票年分红率δ为0.04，该股票现值为164，从而该年可望得红利164×004=6.56。值得注意的是，该红利并非分4季支付每季164；事实上，它是随美元的极小单位连续不断的再投资而自然增长的，一年累积成为6.56。因为股价在全年是不断波动的，实际红利也是变化的，但分红率是固定的。因此，该模型并不要求红利已知或固定，它只要求红利按股票价格的支付比例固定。
在此红利现值为:S(1-E-δT)，所以S′=S·E-δT，以S′代S，得存在连续红利支付的期权定价公式:C=S·E-δT·N(D1)-L·E-γT·N(D2)
⑺ (1) Black-Scholes定价模型
这个定价模型啊，是国外的统一定价模型还是不错的。
⑻ 某不分红的欧式期权执行价格40美元，股价45美元，无风险利率4%，股票波动率30%，到期日为三个月，
我觉得。。乃也是08安农财管强大的小抄后备军之一。。。
⑼ 不分红的股票 怎么进行估值
估值分为绝对估值和相对估值。相对估值主要是根据历史计算平均值或最大最小值等。绝对估值应用较少。给你个博客地址
股价贵或便宜的认定——读《巴菲特选股魔法》之三http://blog.163.com/hysonlevo@126/blog/static/1617371472010327111336547/