❶ 已知无风险收益率5％，市场组合收益率为15％，某公司股票的β系数为1.2，每年分红一次，派利率为4
股票实际收益率
=5%+1.2*(15%-5%)
=17%
预计分红
=1.2*(1+10%)(1+10%)*40%
=0.5808元
股票内在价值
=0.5808/(17%-10%)
=8.30元
❷ 3.某公司股票的β系数为2.5。，目前无风险收益率为6%，市场上所有股票的平均报酬为10%，
（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%；
（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元；
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元。
(2)已知某公司股票的风险收益率为2扩展阅读
资产收益率是业界应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一，是一个重要比率，其主要意义表现在：
第一，资产收益率集中地体现了资金运动速度与资产利用效果之间的关系。从计算公式不难看出，资金运动速度快，必然资金占用额少而业务量大，表现为较少的资产投资能够获得较多的利润。通过资产收益率的分析能使企业资产运用与利润实现很好地挂起钩来，使投资者清晰的对企业“所得”与“所费”间比例妥当与否有清晰认识。
第二，在资产一定的情况下，利润的波动必然引起资产收益率的波动，因此利用资产收益率这一指标，可以分析企业盈利的稳定性和持久性，从而确定企业的经营风险。盈利的稳定性表明企业盈利水平变动的基本态势。有时，尽管企业的盈利水平很高，但是缺乏稳定性，这很可能就是经营状况欠佳的一种反映。
❸ 请问一下，这题怎么做呀这里的国债收益率是充当什么吗
答案应该是A。根据资本定价模型：9%=β（10%-5%），求得β=1.8。 国债收益率是指投资于国债债券这一有价证券所得收益占投资总金额每一年的比率，按一年计算的比率是年收益率。 希望能够帮到你。
❹ 求两道财务管理题的解法，谢谢！
1.投资报酬率=无风险报酬率4%+β系数1.8*（平均报酬率8%-无风险报酬率4%）=11.2%
2.权益乘数＝资产总额/股东权益总额 即=1/(1-资产负债率)=2.5
所有者权益报酬率=销售净利率8%*资产周转率1.5*权益乘数2.5=30%
❺ 某公司股票的β系数为2.5,目前无风险收益率为8%,市场上所有股票的平均报酬率为10%
该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
该股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%
❻ 已知某种股票的风险收益率为8%
(1)先算折现率r=8%+1.2*(15%-8%)=16.4%
股利增长率=20%*(1-40%)=12%
下一期股利div1=10*40%*(1+12%)=4.48
股票价值=4.48/(16.4%-12%)=101.82
(2)一年后的股价=101.82*1.12+4.48=118.52
持有一年的回报率=（118.52-100）/100=18.52%
❼ 某公司股票的β系数为1.2，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为10%，则该公司股票的收益率为（
由资本资产定价模型（CAPM）就可以算出来了：
股票预期收益=无风险收益率+贝塔值*（市场收益率—无风险收益率）
=4%+1.2（10%—4%）
=11.2%。
❽ 已知某股票的β值为1.2，无风险收益率为6%，市场组合的期望收益率为16%，计算该股票的期望收益率。
期望收益率=无风险收益率＋风险收益率
Ri=Rf+β(Rm-Rf)
=6%+1.2*(16%-6%)
=18%
其中Rm-Rf可以理解为市场组合平均风险收益率，β为相对市场平均风险而言的风险系数。
❾ A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%,市场上所有股票的平均报酬率为10%。要求计算该公司股票的预期...
（1）该公司股票的预期收益率：6％＋（10％－6％）＊2．5＝16％（2）若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为151735元，则该股票的价值：1．5＆＃47；（16％－6％）＝15元（3）若未来三年股利按20％增长5而后每年增长6％，则该股票价值：2＊1．2＆＃47；1．16＋2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＊1．06＆＃47；（16％－6％）＝43．06元