1. 期权BS定价
1、D
2\A
3\C
http://bbs.chinaacc.com/forum-2-31/topic-2238773.html
2. 金融数学中哪些出了BS模型，还有什么是应用到随机过程的
black-scholes考虑了期权的时间价值。
bs公式的原推导过程应用了偏微分方程和随机过程中的几何布朗运动性质（描述标的资产）和Ito公式，你要没学过随机和偏微估计只有火星人才能给你讲懂。
2.你要是只是要得到那个形式，看一下二叉树模型，二叉树模型简单易懂，自己就可以推导，且二叉树模型取极限（时间划分无限细）即为bs公式.
3.你要是真心要理解bs模型公式，我可以一本书，姜礼尚的《期权定价的数学模型和方法》，老老实实从第一章看到第五章，只挑欧式期权看就够了。
～～～突然想当年老娘为了看懂b-s-m模型把图书馆的书都借了一圈～感慨啊，当然HULL的那本option,future,and other derivatives 是经典中的经典，不过太厚了～～
3. 限制性股票股权激励可以采用bs模型吗
胡春：基本上各种股权激励模型都可以用，只要适合自身企业情况就可以了！
4. bs期权定价模型，是否考虑了期权的时间价值。另外跪求bs模型公式讲解推导过程，要地球人都能看得懂的那种。
black-scholes考虑了期权的时间价值。
1.bs公式的原推导过程应用了偏微分方程和随机过程中的几何布朗运动性质（描述标的资产）和Ito公式，你要没学过随机和偏微估计只有火星人才能给你讲懂。
2.你要是只是要得到那个形式，看一下二叉树模型，二叉树模型简单易懂，自己就可以推导，且二叉树模型取极限（时间划分无限细）即为bs公式.
3.你要是真心要理解bs模型公式，我可以推荐一本书，姜礼尚的《期权定价的数学模型和方法》，老老实实从第一章看到第五章，只挑欧式期权看就够了。
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5. BS模型谁会啊
由无风险套利的原则推导。
BS模型是由无风险套利的原则推导得来，其含义就是说如果某个权证的价格偏离了BS模型所计算的值，就有无风险套利的机会出现，而无风险套利的过程将使得权证的价格回归至BS模型所计算的理论值。这里有一个理论基础，即权证作为一种金融衍生产品，其完全可以通过持有一定标的证券和债券的形式复制出来，同时也完全可以通过相反的过程来对冲风险。
6. 什么是限制性股票如何理解限制性股票
约束性股票指上市公司按照预先确认的条件颁发鼓励方针一定数量的本公司股票，鼓励方针只需在作业年限或成绩方针契合股权鼓励计划规则条件的，才可出售约束性股票并从中获益。下面为我们介绍约束性股票是什么意思吧！
约束性股票是什么意思？
1、约束性股票是面向上市公司的，但其形式在新三板挂牌公司、非上市/挂牌公司中亦可使用。
2、免除限售的条件在颁发前就现已确认。
3、约束性股票颁发鼓励方针的价格低于市场价格。鼓励方针要取得约束性股票，需求先交纳购股资金。
4、约束性股票的要点在约束性三个字，公司颁发鼓励方针的股票是有约束的，只需成绩查核合格，才可以免除这种约束。
5、鼓励方针获益机制是在二级市场转让时取得转让价格与颁发价格之间的差价。
特别提示：
1、上市公司选用约束性股票施行股权鼓励，市场上一直有声响质疑其涉嫌利益输送，所以上市公司规模计划时要充分考虑这一点。
2、新三板挂牌公司也参阅上市公司施行约束性股票鼓励，但由于新三板市场不是一个接连买卖的市场，没有真实的市场价格，所以在定价上灵活性更高；但股转公司买卖系统现在对股票回购刊出还不能做到彻底支撑，所以需考虑到不能免除限售状况下的股票怎样处理（新三板公司做期权时相同需考虑此问题）。
对约束性股票的了解
对上市公司而言，约束性股票最低能够按市场价格的五折颁发职工。按照之前描绘的根本逻辑，这样低的价格：
1、体现出了显着的鼓励性，期望以此鼓励鼓励方针完结成绩方针
2、确认了人力资本的价值，但相同需求以成绩方针的完结状况来点评人力资本的价值 因而约束性股票相当于公司与鼓励方针之间的一种对于人力资本价值的对赌。对公司而言，约束性股票经过限售条件的设置，只需达到条件才能完成真实的股票颁发，有用的操控了公司开释股票的风险；
对鼓励方针而言，只需达到方针，真实实现人力资本的价值，就能够较低的价格取得公司股票，在二级市场取得很大的收益，有很强的鼓励效果。
可是在实践操作中，面对两个不好处理的问题（这两个问题也是后续文章中其他形式难以躲避的问题）：
1、单个的人力资本与全体的安排绩效相关性有多大？容易来说便是，我是山君，发明出了很大的价值，可是然并卵其他人都是绵羊，导致了安排绩效相同不高，这样的查核条件对我是否公正？
2、方针的合理性。在没有得到实践验证之前，怎样去断定所拟定的方针是否合理？
对于上市公司而言，施行约束性股票鼓励还要考虑股份支付、市值管理等要素。另外，在A股市场，公司全体成绩体现与股价并非是彻底的正相关，也就意味着免除限售后的股票价格不是一定的高于颁发价格。
约束性股票计划的规模从国外的实践来看，约束首先体现在两个方面：一是取得条件;二是出售条件，但一般来看，要点指向性很清晰，是在第二个方面。而且计划都是按照各个公司实践状况来规模的，具有一定的灵活性。
7. 简述bs模型的含义 作用，希望大家给解释一下，考试出了这个简答，不知怎么写
BS模型是在二叉树的期权定价模型中，如果标的证券期末价格的可能性无限增多时，其价格的树状结构将无限延伸，从每个结点变化到下一个结点（上涨或下跌）的时间将不断缩短。
如果价格随着时间周期的缩短，其调整的幅度也逐渐缩小的话，在极限的情况下，二叉树模型对欧式权证的定价就演变为关于权证定价理论的经典模型：B-S模型。
(7)使用bs模型的限制性股票公司扩展阅读：
BS模型从权证的到期收益来理解模型，权证的价值由其到期日能够给持有者带来的收益决定。但是到期时正股价格不确定，因此权证的收益也难以确定。
假设到期时正股价格为S，则到期时认购权证的价格为S-X。那么在到期前的任一时刻t,要想知道认购权证的价格，就需要推算认购权证到期时正股价为S的概率。
8. bs模型公式是什么
B-S-M定价公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
其中：
d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C—期权初始合理价格
X—期权执行价格
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
r—连续复利计无风险利率
σ—股票连续复利（对数）回报率的年度波动率（标准差）
成立条件
任何一个模型都是基于一定的市场假设的，Black-Scholes模型的基本假设有以下几点：
（1）在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配；
（2）股票或期权的买卖没有交易成本；
（3）短期的无风险利率是已知的，并且在寿命期内保持不变；
（4）任何证券购买者都能以短期的无风险利率借得任何数量的资金；
（5）允许卖空，卖空者将立即得到所卖空股票当天价格的资金；
（6）期权为欧式期权，只能在到期日执行；
以上内容参考：网络-BS模型
9. 为什么b-s定价模型不适用于美式期权
lz的问题以及ls的回答都不是很全面，应该分别对待：
1.对于无收益资产的期权而言
a.BS模型适合欧式看跌期权和看涨期权；
b.同时可以适用于美式看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，它的期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权；
c.对于美式看跌，由于可以提前执行，故不适合；
2.对于有收益资产的期权而言
a.只需改变收益现值（即变为标的证券减去收益折现），BS也适用于欧式看跌期权和看涨期权；
b.在标的存在收益时，美式看涨和看跌期权存在执行的可能性，因此BS不适用；
10. 期权交易中什么样的策略下会应用到BS模型
BS是期权定价模型，和策略不是一个概念。
欧式期权用BS。还有二叉树(Binomial tree)期权定价模型，美式期权用的。
国内中金所的股指期权和上期所的黄金、铜期权采用的均为欧式; 其它交易所的白糖期权、豆粕期权等商品期权采用的均为美式