Ⅰ 基金估值是什么意思,通俗一点!采纳
基金估值说白了就是当前交易日的基金净值的估算值,估算值仅供参考,方便基民进行基金的选择和交易。估值只是估算的参考只,它并不是实际的基金净值。
基金估值一般是第三方理财机构为了方便基民预测本交易日的基金净值而进行基金净值估算,一般会通过可视化的动态走势图。比如东方财富旗下的天天基金的基金估值就做的很好,非常通俗易懂。和讯基金也有做基金估值,但个人觉得作的没有天天基金好看。
举例:汇丰晋信科技先锋,是股票型基金,所以其基金估值多根据所配置的股票来估算。
基金估值一般在交易日的交易时间,随着股市债市的动态而进行比例的涨跌幅显示。如下:
http://fund.eastmoney.com/540010.html
估值方法
1、股票估值方法
(1)上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,以最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。
(2)未上市股票的估值
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票,按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,以最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。
首次发行未上市的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量的情况下,按成本估值。
(3)有明确锁定期股票的估值
首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的收盘价估值;非公开发行且处于明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
2、固定收益证券的估值办法
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值,估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘净价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值,估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按有交易的最近交易日所采用的净价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。
(3)未上市债券采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量的情况下,按成本估值。
(4)在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值。
(5)交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量。
(6)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。
3、权证估值
(1)配股权证的估值
因持有股票而享有的配股权,类同权证处理方式的,采用估值技术进行估值。
(2)认沽/认购权证的估值
从持有确认日起到卖出日或行权日止,上市交易的认沽/认购权证按估值日的收盘价估值,估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。未上市交易的认沽/认购权证采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量的情况下,按成本估值;因持有股票而享有的配股权,停止交易、但未行权的权证,采用估值技术确定公允价值。
4、其他资产的估值方法
其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值。
5、在任何情况下,基金管理人采用上述1-4项规定的方法对基金财产进行估值,均应被认为采用了适当的估值方法。但是,如果基金管理人有充足的理由认为按上述方法对基金财产进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素的基础上与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
6、国家有最新规定的,按其规定进行估值。
(五)估值程序
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以书面形式报给基金托管人,基金托管人按《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
(六)暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金财产价值时;
3、中国证监会认定的其他情形。
(七)基金份额净值的确认
用于基金信息披露的基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人,由基金管理人对基金份额净值予以公布。
基金份额净值的计算精确到0.0001 元,小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的,从其规定。
(八)估值错误的处理
1、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后四位(含第四位)内发生差错时,视为基金份额净值估值错误。
2、基金管理人和基金托管人将采取必要、适当合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,并采取合理的措施防止损失进一步扩大;当计价错误达到或超过基金份额净值的0.25%时,基金管理人应当报中国证监会备案;当计价错误达到或超过基金份额净值的0.5%时,基金管理人应当公告,并同时报中国证监会备案。
3、前述内容如法律法规或监管机构另有规定的,按其规定处理。
(九)特殊情形的处理
1、基金管理人按本条第(四)款有关估值方法规定的第5项条款进行估值时,所造成的误差不作为基金份额净值错误处理。
2、由于不可抗力原因,或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但未能发现错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
Ⅱ 基金公司对股票估值调整什么意思
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用投资者的钱去投资风险你们承担,还要收你们保管费,赚了你们能分到的是实际的一半不到!
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Ⅲ 股票估值是什么意思
让人难受的不仅是买错股票,还有买错价位的股票,就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格除了能赢得分红外,能够获取到股票的差价,要是购买到高估的则只能够做“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值,避免买贵了。说了那么多,那么,到底该怎样估算出公司股票的价值呢?接着我就罗列几个重点来具体说一说。开始正文前,先给大家送上一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉,走过路过可别错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露,限时速领!!!
一、估值是什么
估值是对一家公司股票价值的估算,正如商家在进货的时候需要计算货物本钱,他们才能算出卖的价钱为多少,得卖多久才可以开始回本。这与买股票是一样的逻辑,用市面上的价格去买这支股票,多久才有办法回本赚钱等等。不过股票是种类繁多的,就像大型超市的东西一样,分不清哪个便宜哪个好。但想估算它们的目前价格有没有购买的价值、会不会带来收益也不是没有办法的。
二、怎么给公司做估值
需要结合很多数据才能判断估值,在这里为大家说明三个较为重要的指标:
1、市盈率
公式:市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ,在具体分析的时候尽量比较一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式:PEG =PE/(净利润增长率*100),在PEG小于1或更小时,就表示当前股价正常或被低估,倘若大于1则被高估。
3、市净率
公式:市净率 = 每股市价 / 每股净资产,这种估值方式对于大型或者比较稳定的公司而言是很合适的。正常情况下市净率越低,投资价值也会随之增高。可是,如果说市净率跌破1了,说明该公司股价已经跌破净资产,投资者要当心。
举给大家个实际的例子:福耀玻璃
众所周知,目前福耀玻璃是汽车玻璃行业巨大的龙头公司,各大汽车品牌都会使用它家所生产的玻璃。目前来说,只有汽车行业能对它的收益造成最大影响,相对来说比较稳定。那么,就从刚刚说的三个标准来估值这家公司到底怎么样!
①市盈率:目前它的股价为47.6元,预测2021年全年每股收益为1.5742元,市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常,显然现在股价有点偏高,但还要看其公司的规模和覆盖率来评判会更好。
三、估值高低的评判要基于多方面
错误选择是,总套公式计算!炒股是炒公司的未来收益,就算公司当今被高估,但是以后也可能会有爆发式的增长,这也是基金经理们被白马股吸引的缘故。另外,还有两点很重要,那就是上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间。当用上方所述当方法来看,很多大银行绝对被严重的小看,不过,为啥股价都没办法上涨?它们的成长和市值空间已经接近饱和是最重要的原因。更多行业优质分析报告,可以点击下方链接获取:最新行业研报免费分享,除去行业还有以下几个方面,有兴趣可以看看:
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Ⅳ 发一个说明基金公司为什么下调估值的原因,你
基金公司下调某个公司股票估值是因为这家公司股票停牌期间发生了重大事件,比如公司经营出现快速亏损,影响公司业绩,2公司发布的公告没有达到股民预期,公司复牌会出现大幅下跌,基金公司就会提前下调公司股票估值,以免股票复牌会给其他基民带来损失,3停牌公司业绩,消息都没有负面影响的消息,但股票市场出现大幅波动,基金公司跟随大势也会下调停牌公司的估值,不会使基金净值偏离估值太多
Ⅳ 红塔红土基金那个股票估值调整是什么还有保千里是做啥的
股票估值方法不是随便调整的,为确保证券投资基金估值的合理性和公允性,需要与相关部门协商在合规合法的情况下进行调整。
红塔红土旗下部分流通受限股票估值方法调整是根据《中国证券监 督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告 〔2017〕13 号)、《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》 (中基协发〔2017〕6 号,以下简称估值业务指引),经与相关托管银行协商一致才与 2018 年 1 月 13 日起正式调整的。
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Ⅵ 基金公司在什么情况下会对持有的股票更变估值方法
股票估值的情况,主要针对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。”
Ⅶ 基金调整股票估值,是否以为着股票一定跌!
基金重仓股因重组等原因长期停牌,若持股价格在基金净值估算中一直按停牌前价格计算,一旦在股票停牌期间全市场大幅下跌,那么停牌个股复牌厚大概率会大幅补跌,届时基金净值就将出现大幅下跌,对基金净值造成瞬间冲击。不少基民因担心复牌后基金净值下跌而提前赎回基金,这可能会对基金持有人利益不公,因为复牌前赎回的基金持有人能以较高的价格赎回,而对持有至复牌之后的持有人造成损失,所以基金应对停牌且对净值产生较大影响的股票进行估值调整。
基金调整股票估值,意味着机构投资者认为股票会下跌。
Ⅷ 基金旗下的股票估值变更是什么意思
股票估值分为绝对估值和相对估值。绝对估值绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反应公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。相对估值相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票(对比系)进行对比,如果低于对比系的相应的指标值的平均值,股票价格被低估,股价将很有希望上涨,使得指标回归对比系的平均值。
估值变更一般是股票停牌或者重大事项干扰对股票的估值计算,需要做出调整,以保证公平公证
Ⅸ 基金里的估值涨跌是什么意思
基金里的估值涨跌,是根据基金公告的持仓等信息估算的净值,与网站实际公布的净值可能有出入,仅作为当日的参考。
是一些基金网站按照基金的持仓比例和当天沪深股市的涨跌幅度来估算基金净值,在每个交易日的9:00-15:00盘中实时更新。
基金净值高不代表“贵”需要注意的是基金净值高不代表“贵”,净值低不代表能捡到“便宜”,基金的最终盈利要看涨幅。而高净值往往代表国过往业绩优秀,低净值有可能是“分红”、“分拆”甚至是业绩一直不好导致的,低净值的唯一好处就是同样的成本能够买到的份额多一些。
(9)基金公司调整股票估值什么意思扩展阅读
基金管理公司应严格按照新,《企业会计准则》,中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种按如下原则进行估值:
(一)对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价,应采用市价确定公允价值;估值日无市价,但2013年后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,必须采用交易市价确定公允价值。
(二)对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且2013年后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整交易市价,确定公允价值。
(三)当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。
Ⅹ 基金公司调低中兴估值是什么意思
南方基金、招商基金、富国基金、广发基金、新华基金、中信保诚基金、长信基金等超过40家基金公司先后对中兴通讯进行调整估值。
具体来看,基金公司普遍按停牌前31.31元收盘价的2个跌停25.36元/股或者下调20%即25.05元进行估值,也有前海开源基金按3个跌停即22.82元/股估值。