Ⅰ 内部职工股的简介
内部职工股最早起源于美国。在美国，职工持股制被称为职工持股计划（ESOP，EmployeeStockOwneshipPlans）。这种制度是美国经济学家、律师路易斯·凯尔索（LouisKelso）最先提出来的，因而他被称为“职工持股计划之父”。
从70年代中期起，职工持股计划越来越广泛地引起各界关注，美国政府和国会给予了大力支持，并为此制定了专门的法律，据统计，在美国最成功的100家公司中，有46家实行了职工持股计划。随后联邦德国、法国、英国等国家看到这种制度的优越性便纷纷效仿。
80年代末90年代初的中国来说，当时正处于转化企业经营机制，进行股份制改造试点时期，国外职工持股所体现的优越性以及国外职工持股制度设立的目的，正是中国企业股份制改造所要达到的目的。中国在由传统的计划经济体制向现代市场经济体制的转型过程中，所有制理论以及收入分配制度上的突破，也为职工持股制度的推行奠定了基础，职工持股在各地悄然兴起。1982年沈阳一些企业开始吸收本企业职工入股；1984年7月，北京天桥百货公司由于店面装修，向公司内部职工发行了300万元的内部职工股票，但当时这些投资并非以规范的股份出现，企业也不是规范的股份公司。20世纪80年代中后期，随着中国经济体制改革步伐的加快，企业的股份化改造取得了迅速的发展。
Ⅱ 路易斯·凯尔索的资本主义宣言
简介人民资本主义是前美国商会会长约翰斯通为美化资本主义而提出的一种资本论。第二次世界大战以后，随着股份公司的广泛发展和大量小额股票的发行，使小额股票广泛地分散在社会各阶层手中。资产阶级学者把工人持有少量股票的现象，粉饰为资本主义的“质变”，宣扬资本主义正在变成“人民资本主义”。历史由来马克思 第二次世界大战期间，美国商会会长约翰斯通在《不受限制的美国》一书中，第一次使用“人民资本主义”这个词，用以说明资本主义社会在性质上的变化。由于股份公司既是筹集巨额资本迅速而有效的手段，亦是社会资本增殖的有利形式，美国在50—60年代曾大张旗鼓地在居民中间广泛推销小额股票，并在企业内部推行“职工持股计划”。一些资产阶级学者认为这些措施使企业的所有权发生了根本性的“革命”变化。尤其是1956年2月美国新闻总署和美国广播公司在华盛顿联合举办了“人民资本主义”展览会，宣扬“在美国人人都是资本家”的口号，并将这一展览作环球展出，在欧亚和拉丁美洲都产生了一定影响，使“人民资本主义论”鼓噪一时。美国作为“人民资本主义论”的发源地与传播中心，在50—60年代多次举行关于“人民资本主义”的学术讨论会，大力宣扬“人民资本主义论”。 理论论证从理论上系统论证“人民资本主义论”的代表作是凯尔索和阿德勒合著的《资本家宣言》和《新资本家》。他们声称《资本家宣言》将取代马克思的《共产党宣言》。在他们看来，马克思在《共产党宣言》中所说的，随着资本积累的发展，无产阶级的人数会越来越多，资本家的人数会越来越少，无产阶级终将起来革命推翻少数的资本家统治，建立起新社会的理论观点，已被资本主义社会现实中工人持股的事实所否定。凯尔索和阿德勒认为，工人持有股票就成为资本家了，股票就是资本所有权的标志，哪怕工人只拥有一张小额股票也是所有者，随着资本主义的发展和股份公司的增多，持有股票的工人会越来越多，总有一天在资本主义社会人人都持有股票，那时人人都将成为资本家，因此，未来世界根本就不是马克思所说的那样是无产阶级的世界，相反是大资本家与中小资本家的世界。他们认为越来越多的工人由于持股而变成了资本家，现代的资本主义已经具有人民性，它同马克思所描绘的19世纪的资本主义相反，已经不是资本家剥削工人的社会制度，而是资本家与工人的利益已融为一体的社会。在凯尔索和阿德勒看来，一度被斥为剥削和压迫工人的资本主义社会，已经进化为具备一度为社会主义所夸耀的优点的一种制度，这样的社会是真正的无阶级的社会，达到了经济民主的理想，社会全体成员在经济上是自由和平等的。他们主张通过分散资本所有权，即以发行小额股票的方法，来制造新的资本家，由此来扭转马克思在《共产党宣言》中提出的无产阶级革命的方向。股权分散化就是一场意义深刻的社会革命，是轻松愉快的资本主义革命，是一种比无产阶级革命更为优越、比社会主义更为稳妥的走向美好生活的道路。他们宣称，“人民资本主义”就是一个全民资本家的无阶级社会，“人民资本主义”是正当的资本主义，是纯粹的资本主义，这样的资本主义必然要使《资本家宣言》取代《共产党宣言》。 本质法国第八大学政治学教授托尼·安德烈阿尼在法国《乌托邦批判》杂志2001年第2期发表《人民资本主义是骗局》一文，对雇员股东制的三种形式——企业储蓄计划、养老基金、期权股份作了深刻分析，并揭示了人民资本主义的本质。文章主要内容如下： 某些企业领导人极力鼓吹雇员股东制。他们认为，所有权的扩散在社会公正意义上是一种变革资本主义性质的静悄悄的革命。早在1979年，彼得·德吕克在谈到养老基金问题时就严肃地指出，“如果社会主义被定义为劳动者以这种方式占有生产资料，那么美国就是第一个真正的社会主义国家”。
Ⅲ 资本社会化 私有化有什么区别
生产资料社会化是因应生产社会化的趋势而出现的，它的出现有助于缓解生产资料私有制和社会化大生产的矛盾，它主要是指资产所有权社会化，即让每个人都能够占有一定的生产资料。具体来讲，就是以职工持股制和全民持股制为代表的生产资料公有制。生产资料私有化则是指生产资料被寡头所占有，主要特点是少数寡头占有社会的大部分生产资料。
我们发现，当资本主义发展到高级阶段时，生产资料私有制就会演变成以职工持股制和全民持股制为代表的生产资料公有制。这种资产所有权日益趋向社会化的新型公有制企业具有强大的生命力。而中国所谓的国有企业并不是公有制企业，只能算是政府垄断生产资料的国家垄断资本主义，把国家垄断资本主义解释成公有制绝对是严重歪曲了马克思的《资本论》。
社会主义的实质就是资本社会化、生产资料社会化的过程。资产所有权社会化符合生产力发展的要求，是生产高度社会化的必然产物。
一、公有制的真正含义是资本和利润的社会化
资本和利润的社会化包含两点：第一点是资产所有权社会化，即让每个人都能够占有一定的生产资料。具体来讲，就是以职工持股制和全民持股制为代表的生产资料公有制。第二点是利润的社会化，也就是通过各种经济（主要是税收手段）和社会手段将公民个人的部分财产转变为社会财产，转化为社会所有。利润的社会所有程度的提高，具体表现是福利国家的出现。
历史已经证明，当资本主义发展到高级阶段时就会演变成社会主义。具体的表现形式是：1、国家拥有占人口50%以上的中产阶级。2、国家和私人的资本都逐渐演变成为投资基金或风险资本。3、拥有完善的终身教育体系和良好的创业环境。4、生产的组织形式愈益社会化。股份公司、股份制集团、国家垄断资本主义和跨国公司，是生产愈益社会化由低到高的不同形式；资产所有权日益趋向社会化。私营企业逐渐演变成职工持股和全民持股企业，一个大公司拥有百万以上的股东；成年人拥有股票的比例达到50%以上。5、企业管理体制也相应地发生变化。企业所有权和管理权分离，企业经营管理任务交给职业管理人员来承担，逐渐形成一个“专家集团”、“经理阶层”。企业普遍吸收职工参与部分决策和管理，出现了公司董事会中工人代表制、工厂委员会中的工人代表制、公司职工的建议制度等新的民主管理形式。企业管理从强调效率为主转向以人为本。6、混合经济出现，国家对国民经济的宏观调控加强。7、社会所有制和社会公正程度显著提高。8、不断完善的对收入分配的调节措施，如遗产继承税的征收等，在体现效率的同时也兼顾到公平。9、拥有完善的社会制衡体制和成熟的新闻舆论监督体制。个人的基本权利得到了充分保障，社会公正成为主流社会必须遵循的原则。10、拥有完善的社会保障制度和福利制度。
郎咸平教授说，如果大家稍微了解一下西欧的产权改革，应该理解我国的产权改革方向是错误的，也是不符合世界潮流的。什么是符合世界潮流呢？要把社会资产还给社会大众，而不是个人。产权改革不得到老百姓支持是不可能成功的，中国的改革就是社会动荡的开始。
公有制的真正含义
我们发现，当资本主义发展到高级阶段时，生产资料私有制就会演变成以职工持股制和全民持股制为代表的生产资料公有制。这种资产所有权日益趋向社会化的新型公有制企业具有强大的生命力。而中国所谓的国有企业并不是公有制企业，只能算是政府垄断生产资料的国家垄断资本主义，把国家垄断资本主义解释成公有制绝对是严重歪曲了马克思的《资本论》。社会主义建设初期，以国有企业为代表的国家垄断资本主义曾起过一定的积极作用。但是随着社会主义建设的深入，国家垄断资本主义反而束缚了生产力的发展，效率低下，缺乏活力，越来越阻碍社会的进步。而与此同时，以职工持股制和全民持股制为代表的新型公有制企业却显示出强大的生命力。“社会主义”的实质就是资本社会化、生产资料社会化的过程。资产所有权社会化符合生产力发展的要求，是生产高度社会化的必然产物。
许多学者认为，公有制并不是通常意义上的集体或个人对某些物质生产资料的“占有”或“拥有”，在社会主义社会中，每个人对公共企业的所有权主要是指人均对全部企业利润的享有权。其实质是资本的社会化或公有化。这种利润的公有化不同于人民资本主义。人民资本主义主张每个工人都持有股票，成为企业的股东，人人都享受作为股东的红利。而资本和利润的公有化，则指消除资本的个人所有性质，使资本为社会公有，收入与资本完全分离，企业全体成员都平等地享有对企业利润获得权。
美国加州大学哲学教授理查德•阿尔内森（Richard J.Arneson）解释说：在社会主义条件下，存在的是对企业的公有制而不是私有制。但此处的“公有制”并非通常所说的“拥有”（Own）。作为社会主义社会公有制的一个成员，任何个人对公共企业的所有权只构成人均对全部企业的利润享有权。“市场社会主义容许来自劳动市场的收入的不平等分配，但不允许来自个人资本所有权的不平等分配。社会主义者声称，资本主义是不公正的，因为资本主义的劳资关系是对工人的剥削。在市场社会主义条件下，公有企业的利润是分配给公众的，而不是象私有制条件下那样分配给股东的。可以说，在资本主义条件下是为了少数人而剥削多数人，而在市场社会主义条件下，是为了多数人而剥削少数人”。有的学者走得更远，把资本的社会化或公有化提高到社会主义本质的高度，并且认为社会主义的未来亦将取决于资本社会化的程度：“ 许多保守分子宣称社会主义已经死亡，这是不确切的。社会主义在21世纪将有其自己的未来，但这种可能未来将取决于把社会主义的逻辑本质理解成‘生产资本的公有化’”。[1]
我们知道，生产资料私有制的主要特点是少数寡头占有社会的大部分生产资料。而生产资料公有制的主要特点就是生产资料社会化，即每个人都能占有一定的生产资料。具体的讲，公有制就是以职工持股制和全民持股制为代表的资产所有权社会化。社会主义的实质就是资本社会化、生产资料社会化的过程。资产所有权社会化符合生产力发展的要求，是生产高度社会化的必然产物。而以国有企业为代表的国家垄断资本主义依靠行政力量垄断生产资料，束缚了生产力的发展，效率低下，缺乏活力，越来越阻碍社会的进步。
在社会主义国家中，人们试图以国有企业的形式达到全体人民共同占有生产资料的理想，即生产资料公有制。在理论上，这是一种完美的经济形态，而在现实中，这只是一种疯狂的幻想。人们试图利用国有企业创造大量的利润，然后国家再把这些利润以社会保障的形式分配给全体人民，达到生产资料公有制的目的。出发点是好的，但是国有企业的性质注定了这类企业永远不能破产（起码大中型国企不能破产），这就导致了国家不得不把大量的资金投入到一些濒临破产的国有企业中，并给予这些国有企业超国民待遇。而很多优秀的民营企业却连基本的国民待遇都没有，要钱没钱（银行不贷款），要政策没政策（国企优先）。这就导致了“劣胜优汰“而不是“优胜劣汰”。很多国企根本没有任何市场竞争力，只不过是由国家用纳税人的钱来支撑的而已。
这就形成了一个讽刺性的局面，人们创造国企的本意是让国家从这些企业中获得大量利润然后分配给全体国民，而现实状况却是国家拿大量的纳税人的钱为这些“劣胜”的国企输血。实践还证明，国有企业还存在效率低下、腐败猖獗、政企不分等弊端。市场经济讲究的是“优胜劣汰”，政府人为地把一些没有竞争力的企业用纳税人的钱保留下来，最终坑害的是全体国民。这样的“公有制”不要也罢。因此，从宏观上来讲，公有制的真正含义是指资本和利润的社会化，即全民持股。从微观上来讲，企业还要保障职工能够分享到一定的利润，即职工持股。
二、国有企业改革的方向
因此，国有企业的改革方向应该是：1、逐渐演变成职工持股和全民持股企业，使得资产所有权日益趋向社会化。2、企业管理体制也相应地要发生变化。企业所有权和管理权分离，企业经营管理任务交给职业管理人员来承担，逐渐形成一个“专家集团”、“经理阶层”。企业普遍吸收职工参与部分决策和管理，增加公司董事会中工人代表制、工厂委员会中的工人代表制、公司职工的建议制度等新的民主管理形式。企业管理从强调效率为主转向以人为本。
国有企业改革要注意的问题：1、政府要鼓励国企职工收购（EBO）。职工收购不了的多余股份可以公开拍卖或上市。政府应通过各种措施鼓励普通居民尤其是本企业职工购买股票。比如简化股票的购买手续、允许分期付款；对于本企业的雇员，以优惠价格出售，并用无偿赠送少量股票等办法，最大限度地吸收广大国民参与，从而既增加购买国有股资金来源，又保证国有股出售时的公平性。2、政府应该禁止国企管理层收购（MBO）。国企高层干部和中层干部只能以普通职工身份购买限定股份。绝对不能由官方宣布某个能人来收购企业，这样做会形成寡头经济，俄罗斯的惨痛教训我们一定要吸取。3、设立黄金股。实施国有股流通时，对于那些在国民经济中至关重要的公司，政府要为自己保留相当数量的股票。一种是直接保留股票，另外还可以设置黄金股，这种股票可以为政府提供否决权，以避免公司被外国人控制、危及国家安全。4、职工收购（EBO）可以按照企业员工贡献大小，分成几个等级，适当拉开距离。贡献大的多持股，贡献少的就少持股。这样可以激励员工多为企业贡献。5、选择合适的国有股流通次序。在制定国有股流通方案时，必须考虑国有股流通的先后次序，不能一哄而上。应首先把那些盈利的、有战略意义的国有企业推向股票市场。国有股出售应采取的是先易后难的顺序。6、亏损的国有企业应先改制再出售。第一步就是将所有权和经营权彻底分离，通过企业重组，引进市场竞争机制，提高国有企业的经济效益，从根本上改变日益恶化的财务状况，即所谓的国有民营阶段。第二步，即“彻底民营阶段”，就是在条件成熟时，国家出售国有企业股票，彻底实行民营化。7、必须注意改制企业的职工安置与债务处理等善后工作。政府应积极鼓励职工自愿离职和提前退休，这部分人员可以从政府领到一笔可观的资助金。此外，政府还应逐步放宽对劳动力市场的管理，并为失业者提供再就业咨询和培训服务。债务处理可以实行政府分担一部分、改制企业自己承担一部分以及出售国有企业股票及多余土地偿还一部分的做法，这样既有利于加强对负债企业的压力和财政负担，对企业改制工作也起到了推动作用。8、寻找合适方式解决亏损国有上市公司国有股出售难问题。严重亏损无法扭转的国有企业应该先搞职工收购（EBO），如果实在不行再公开拍卖，政府可以对投资者实行优惠。如果没有投资者购买，国有资产基金会可以自己购买股票控股或全部收购股票，并在此基础上成立股份公司，然后实施预防破产的措施并由国家预算对该企业进行投资。当企业生产稳定、效益提高后，国有资产基金会作为企业所有者，以国家的名义向证券市场发行企业股票。9、通过法制规范改制行为，防止国有资产流失。可以参照国外做法，成立国有股流通委员会监督企业改制。10、国有股流通范围确定。政府要对国有股流通加以一定程度的管理，而不是全方位、实行大爆炸式的流通。政府要明确列出哪些行业不能实施国有股流通，或者对国有股流通比例实行一定程度的限制，对战略性部门和事关国计民生的行业的国有股出售要有一定保留。11、国有股流通时的资金问题。国有股出售常常受到资金约束，可以成立国有企业托管局，解决资金约束问题，弥补资金缺口。12、国有股出售所得资金使用方向。国有股出售的收入可用于支付国有企业职工的养老和各种社会保障费用。13、国有股流通的作价与转让方式。采用多种形式，如：通过上市国有企业的股票逐步出售国有股权，或者通过协议方式转让股权，通过股权置换即在股权出售时，购买方用债权换取股权等，从而改变企业的股权结构。国有企业股权出售要坚持以盈利为前提。政府在国有股出售以前，在主管不同产业的政府部门外成立独立于政府的私有化立法和政策制定委员会，负责有关法规和政策的制定。然后由政府任命管理、金融、法律、财务、证券等方面的专家对准备出售的国有企业的资产和运行状况进行评估，决定股票出售的价格、数量、地点等具体事宜，力争将国有企业以最好的价格出售。14、政府在实施国有企业股权改制后，对于与居民生活息息相关的天然气、供水、通信等自然垄断部门，在企业改制以后，应均设有一个专门的管理机构，根据《反垄断法》和《公平交易法》对企业进行监督。以维护消费者的利益。15、聘请新的经理人。企业改革后必定有新的股东组成董事会，职工持股委员会则可委托某人参加董事会。董事会聘请新的经理人，给予股权激励。
三、优先将国有企业股票出售给职工和社会大众
日本在出售国有股份时，政府特别强调的是面向广本的社会公众出售，而不是特定的少数个人或集团，其理由是国有股份是大众的、国民的财产。为了保护广大投资者的利益，日本政府极力主张将已出售的原国有股份尽快到交易所挂牌上市。但同时也非常重视上市公司的质量，对于不符合条件的坚决不允许上市。
英国在国有股出售过程中，政府通过各种措施鼓励普通居民尤其是本企业职工购买股票。比如简化股票的购买手续、允许分期付款；对于本企业的雇员，以优惠价格出售，并用无偿赠送少量股票等办法，最大限度地吸收广大国民参与，从而既增加购买国有股资金来源，又保证国有股出售时的公平性。而英国公众对国有股购买热情经历了一个从观望到支持的过程。在1984年以前，国民对国有股出售普遍冷淡，到1984年英国电信公司上市时，公众热情突然高涨，公司25万雇员中有96％的人购买了股票。1992年瑞典政府决定将其所属企业逐渐私有化，实行股份制。这些企业包括Procordia、Televerket等瑞典国内排名前100位的大型企业，这些企业所属员工约有20万人，享有优先认购权。[2]
四、民营企业改革的方向
1、 改变家族管理的旧模式
20世纪，资本主义的一大变化是经理阶层的出现，经理阶层的出现与资本追逐利润的本能是一致的，表明资本并不是追求的企业的位置，而是利润。让能干的人去管理，这样就出现了财产权和经营权相分离。经理阶层的出现，管理者不再是资本家，而是管理方面的专家，也就使得股权多元化，因为资本家必须让出一部分股权才能够吸引和激励管理人员。而股权多元化，使得传统意义上的资产阶级已经改变了模样。从股权广为分散的角度可以说，资产阶级人数增加了；生产资料的私人占有与整个社会生产的矛盾大为缓和，生产资料的私人占有愈来愈呈多样化和社会化。中国的民营企业必须改变家族管理的旧模式，让能干的人去管理。中国的民营企业家应有魄力和勇气让出一部分股权来吸引和激励管理人才。
2、实行职工持股制度
职工持股计划作为建立现代企业制度模式的一种选择，近几十年来在美国、英国等市场经济较发达的国家日益流行，在我国，随着企业改革的逐步深入，各种方式的职工持股近年来也得到迅速发展。职工持股计划（员工持股计划ESOP）最早起源于美国，是1958年旧金山的律师路易·凯尔索先生提出的。他认为现代市场经济和科技进步使资本投入对产出的贡献越来越大，如果产权过于集中，则经济发展的好处将主要集中于少数人手中，大多数人不能分享其利益，这会造成社会的分配不公。凯尔索希望建立一个使所有权分散化的新机制，使大多数并不富有的人得到一定数量的资本，人们都有可能获得劳动收入和资本收入，从而拥有一定的生产性资源。职工持股计划（员工持股计划ESOP）最终也有利于企业的长远发展。中国的民营企业一定要紧跟世界潮流，积极实行职工持股制度。我国政府也可以仿效美国政府对实行职工持股计划的民营企业给予一定的政策优惠，积极鼓励民营企业实行职工持股计划。
五、利润的社会化 [3]
随着现代化进程的加速和社会生产力的迅速发展，个人积累财富的绝对量在增加，通过各种经济和社会手段将公民个人的部分财产转变为社会财产，转化为社会所有，这是资本主义社会中出现的新现象。如通过遗产继承税、对高收入者征收收入累进税等经济手段使个人的部分财产转变为社会所有；通过发展慈善事业，通过第三种调节——道德调节方式等社会手段对社会财富进行收入调节等。社会所有程度提高实质是资本和利润的社会化和公有化程度在提高。
资本和利润的社会化程度提高是整个社会化程度提高的重要标志，也是资本主义条件下所形成社会主义因素在增长的重要标志。资本和利润的社会化程度提高，也意味着公有化程度提高，这对社会主义发展具有决定意义，因为在一定程度上可以说，社会主义的未来取决于资本和利润社会化或公有化的程度。
社会所有程度的提高，具体表现是福利国家的出现。随着社会所有程度提高，社会大多数成员都可以较为充分享受社会财富的积累给个人带来的好处。例如，完善的社会保障系统和社会福利事业使社会的绝大多数成员可以充分享受社会财富的增加对自己生活质量提高所带来的益处。诸如养老保险、医疗保险、失业保险、社会救济、最低收入保障线的确定等。由于普遍建立了比较完善的社会保障制度，劳动者最低生活得到了保障，最低贫困线的划分，最低工资标准的确立，每周工作时间的确立，这一切，就大大缓和了劳资对立，工人阶级的社会地位有了很大提高。很多国家的法律明文规定，股份公司的董事会、监事会要有一定比例的工人代表参加。这些措施缓和了资本主义国家的矛盾。这应当看作是对私人资本和私人财产扩张的限制，是对资本主义私人占有的一种扬弃。
社会公正和社会平等是人类的基本价值和基本政治权利。随着资本主义生产关系和组织形式的变化，以及资本主义社会所有程度提高，资本主义在社会公正方面也得到了一定程度的改善。主要表现为不同的社会阶层在政治、经济、文化诸方面享有同等的权利，市场公正、司法公正、新闻舆论公正等方面得到了较大程度改善。
社会公正程度提高，主要由于以下一些因素的作用：全社会教育、文化、科技水平的提高，选举制度的进一步完善，新闻监督作用的发挥，社会各阶层利益能够得到较为充分表达，政治制衡机制的进一步健全。
上述资本主义新变化，其中含有的一些社会主义因素的增强，是资本主义自身发展中呈现的必然过程，也是现代化过程中一种规律性现象。
资本主义发展过程中出现的上述新现象和新特点，可以从两个层次上进行考察。一是适应生产力高度发展和生产高度社会化的需要，资本主义生产关系的实现形式和体制模式有必要作相应调整和发展；二是在资本主义自我调整和发展中，扬弃和否定资本主义自身的某些新的经济因素也在发展，这些新经济因素很大程度上就是社会主义因素。正是这两个层次的变化与发展，为生产力的进一步发展提供了新的空间。
从资本主义发展的历史趋势看，资本主义新变化，特别是社会主义因素的出现，表明资本主义不是离社会主义更远了，而是更接近社会主义。
马克思认为：资本主义“本身以主宰着自然界变化的必然性产生出它自身的否定：它本身已经创造出一种新的经济制度因素——实际上已经以一种集体生产为基础的资本主义所有制只能转变为社会的所有制。”
资本主义的历史趋势是：随着社会生产力的进一步发展，社会主义的因素会不断发展与扩大，并将不断扬弃和削弱资本主义私有制度本身。当社会主义因素积累到一定规模时，就会通过较长期的自然发展过程，通过部分质变的不断积累逐渐转向社会主义。这一历史趋势是不以人们意志为转移的，也是历史发展必然规律。
Ⅳ 内部职工股的功能特点
凯尔索及其追随者为了解决由于工业革命和科技发展所造成的社会财富分配不公的问题，提出了“二元经济学理论”。这一理论的基本思想是，在正常的经济运行中，任何人不仅可以通过他们的劳动获得收入，而且还必须通过资本来获得收入，这是人的基本权利。根据这一思想，凯尔索等人提出，人类社会需要一种既能促进经济增长又能鼓励社会公平竞争的制度，这种制度必须具有一种使任何人都能获得两种收入（劳动收人和资本收入）的结构，从而激发职工的创造精神和责任感，于是，他们专门设计了职工持股计划。
职工持股制度其主要目的在于稳定职工队伍，留住人才，为企业发展筹集资本，防止公司被恶意并购。经邦认为，在实践上，国外职工持股在改善企业内部运作方面是成功的，之所以吸引了企业的效仿者，关键是把每个人的收益须与企业的整体效益相联系，整体效益的好坏直接关系着所有人的利益，且职位越高承担的风险越大。在经济管理学中，内部职工股属于一种激励机制，它采用了“木马”手段，把职工的利益和企业的发展利益捆绑在一起，使得职工在喂食得个人利益最大化的同时也在为企业做着贡献，解决了个人与团体利益的矛盾。
Ⅳ 职工持股计划的理论依据
理论依据如下：
一、两因素论
任何一项具体的制度都是建立在特定的理论基础之上的，员工持股制度也毫不例外。
员工持股制度的第一个理论依据是两因素论。美国是推行员工持股制度的鼻祖,也是目前员工持股制度最为完善的国家。这一制度的最初设计师是加利福尼亚州的一名公司与投资金融律师路易斯·O·凯尔索。他在其《民主与经济力量》一书中，提出了著名的两因素论。他认为，资本主义社会大生产的两大基本因素不外乎是资本和劳动。任何人都应当可以不仅通过劳动，而且通过资本获得收入，这是人的一项基本权利。任何正常的社会，都应当保证这一权利，社会呼唤一种既能增长财富，又能促进公平的制度。1958 年他与摩铁麦·阿德勒合作撰写《资本家宣言》，从分析不同时期的资本、劳动因素对社会产出贡献比例变化入手，他观察了社会不同阶层对社会科技进步成果占有的情况，得出的结论是：美国建国初期，资本贡献率 10%，劳动贡献率为 90%；到二十世纪五十年代，资本贡献率上升到 40%，劳动贡献率下降为 60%，社会财富急剧集中到少数巨额资本所有者手中。美国半数以上的由个人持有的股票掌握在最为富有的 1%家庭手中。常规资本主义的特点是“封闭圈金融体系”，即富人越来越富，穷人越来越穷。新财富主要集中于产权所有者。因此，工人在进入产权所有制之前，将永远被排除在圈外。
凯尔索认为，现代市场经济的发展和科技进步使资本对产出的贡献日益突出，产权的过度集中将会造成严重的社会不公，影响社会的稳定和资本主义的生存与发展。政府试图通过税收和转移支付等财富再分配手段来缓解因劳动者贫困而引起的经济衰退的方法已不再奏效。由资本的急剧集中和贫富差别迅速扩大造成社会的分配不公已成为美国社会潜在的巨大危机。随着人类社会工业化程度的加深，社会阶层贫富差距反而愈加悬殊，根源在于在制度设计方面没有考虑到资本主义分配的民主性，从而使资本参与分配获得比劳动参与分配大得多的收入。
凯尔索提出只有让员工成为企业的主人或所有者，才能增强资本主义分配的民主性，真正协调劳资关系，提高劳动生产率，使经济持续平稳地发展。
员工持股计划不同于单纯向员工推销部分股票的作法，它由本企业员工集体拥有企业的一部分或全部资产，外人不得染指，员工拥有的企业资产不是用现金来购买，而是用企业将来获得的利润来支付。美国推行员工持股计划之初，影响不大，只限
于人数极少的小企业。1961 年美国凯尔索联合公司成立了员工持股计划发展中心，并创办了一家投资银行，为企业员工购买企业股票提供信贷。
二、人力资本理论
员工持股制度的第二个理论依据是人力资本理论。人力资本是与物力资本相对应的概念，它内在地附着于劳动者体内，外化于劳动者的劳动成果或经营活动，是指知识、技能、资历、经验和熟练程度、健康等的总称，代表人的能力和素质，是劳动者经过多年教育、培训而形成的一种能够创造价值的价值，就像物力资本能够创造价值一样。它既是人自身的一部分，又是一种资本，是未来收入的源泉。
人力资本具有稀缺性，因而是一种经济资源。人力资本又具有专属性，它专属于人力资本所有者本人。人力资本还具有封闭性，如果缺乏有效的激励机制，其所有者会将其封闭，不使其发挥最大增值的效用。人力资本和物力资本既有同属性，又有异质性。同属性表现在二者都有资本属性，都能带来收益；异质性表现在两者的收益率是不同的。我们既然承认了劳动力是一种资本，那么就必须承认劳动者有人力资本的产权。人力资本才是企业最宝贵的财富，所以，参与创造利润的人力资本理应参与剩余价值的分配。员工持股制度为人力资本参与剩余价值分配提供了契机。
三、企业契约理论和委托代理理论
企业契约理论和委托代理理论为员工持股制度提供了第三个理论基础。根据这一理论，一切企业都是一组契约的联合体，股东在出资后即丧失了对财产的直接支配权，而仅拥有股东财产权。股东通过民主选举组成董事会，然后由董事会任命企业的经理人员，企业财产的经营管理权就掌握在经理人员的手中。然而任何契约都是不完备的契约，这是因为以下几个原因：
第一，人的有限理性。人的理性是有限的,不可能完全正确地认识现实,更不可能完全预知将来的情况。
第二，信息的不对称性。经理人员和员工是企业生产经营管理的直接参与者，他们手中掌握的信息比公司股东要详尽、全面。
第三，客观现实的变幻性。客观实际是不断地变化发展的，不是一成不变的，所以企业契约在订立后，难免会出现始料不及的情况。既然契约具有不完备性，那么契约中没有规定的对企业财产的控制权和索取权就是剩余控制权和剩余索取权。
根据传统的公司法理论，股东是公司财产的最终所有者，理所当然地享有公司财产的剩余控制权和剩余索取权。公司董事是由股东选举的，所以董事是股东的代理人；而公司经理是由董事任命的，所以经理又是董事的代理人。透过层层委托代理关系，我们不难发现，归根结底，经理是股东的委托代理人。根据代理理论，代理人应当为被代理人的最大利益服务。然而股东是公司财产的所有者，经理只是公司财产的经营管理者。股东和经理之间地位的不同，决定了他们各自追求的目标的不同。股东追求公司利益的最大化，而经理则追求自身利益的最大化。
亚当·斯密最早注意到这一问题，他在其著作《国富论》中，就对支薪经理能否以股东利益为决策出发点深表怀疑。由
于自身利益的非密切相关性，经理在对公司进行经营管理时，可能产生懈怠之心，实施玩忽职守的行为。例如，他们可能会通过更多的在职消费、降低努力水平、进行超过最优规模的投资以提高其支配能力，甚至可能通过侵吞股东财产来使自身利益最大化。代理成本便这样产生了。代理成本由三部分组成：
第一，委托人因代理人代行决策而产生的价值损失，它等于代理人完全以委托人效用最大化为目标进行决策时，企业的产出和企业事实上的产出之间的差额。它实际上是一种机会成本，是导致代理成本的根源。
第二，委托人的监督成本，即委托人对代理人进行激励和监控，以使后者为前者利益而尽力所付出的成本。
第三，代理人的担保成本，即代理人用以保证不损害委托人利益的成本和如果采取了这种行为将给予赔偿的成本。
如何解决代理问题呢？传统的公司法理论进行了不懈的探索，
设计了形形色色的对公司经理人员的激励机制，如奖金、津贴、培训、带薪休假，年薪制等等。无可否认，这些制度的实施，在一定程度上起到了对经理人员的激励作用，但是它们都无法解决经理人员行为短期性的问题。因为这些激励的方式，
都以企业利润作为衡量的标准，它们注重的只是量的增长，而无暇顾及质的提高。所以，它们都会导致经理人员行为的短期化倾向。员工持股制度就是要授予经理人员一定的产权,使其能够分享剩余控制权和剩余索取权,从而使经理人员的自身
利益与企业的利益趋于一致。