『壹』 请问股票权证的最新行权价是怎样算出来的
股票权证的最新行权价,正股分红等除权时算 ， 标的证券除息的,行权比例不变,行权价格按下列公式调整:
新行权价格＝原行权价格×(标的证券除息日参考价/除息前一日标的证券收盘价)。
标的证券除权的,权证的行权价格和行权比例分别按下列公式进行调整:
新行权价格＝原行权价格×(标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价)；
新行权比例＝原行权比例×(除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价)。
『贰』 什么是权证,它和股票又有什么不同为什么他的价格那么低啊
权证实行T+O，即当日买进的权证，当日也可以卖。一天可以做很多次
权证行权的方法：权证持有人行权的，应委托交易所会员通过交易系统申报。权证行权的申报数量为100份的整数倍。行权申报指令当日有较，当日可以撤消
『叁』 请问从理论上讲，认股权证的价格和股票价格有怎样的联系
认股权证的价格和股票价格呈现正比关系，杠杠放大，风险和利益同时放大。
1.股权：
权证价格由内在价值和时间价值两部分组成。当正股股价（指标的证券市场价格）高于认股价时，内在价值为两者之差；而当正股股价低于认股价时，内在价值为零。但如果权证尚没有到期，正股股价还有机会高于认股价，因此权证仍具有市场价值，这种价值就是时间价值。
2.股票：
股票本身没有价值，但它可以当做商品出卖，并且有一定的价格。
(1)股票的发行价格就是股票的票面价值。
(2)股票的发行价格以股票在流通市场上的价格为基准来确定。
(3)股票的发行价格在股票面值与市场流通价格之间，通常是对原有股东有偿配股时采用这种价格。
『肆』 正股价和权证价具体有什么内在关系
权证是一种股票期权，在港交所叫“涡轮”(warrant)。权证是持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格(行权价)向发行人购买或出售标的股票，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权证可分为认购权证和认沽权证。持有认购权证者，可在规定期间内或特定到期日，向发行人购买标的股票，与目前流行的可转债有权转换成股票相类似；而持有认沽权证者的权利是能以约定价格卖出标的股票。
权证与股票有几大区别。首先，有存续期(3个月以上18个月以下)，一旦存续期满将因行权或其他原因而消失，而股票只要不退市可以一直存续，可转债为3到6年。其次，权证引入了做空机制，其中认沽权证可以通过标的股票的下跌而获利。再次，权证的风险和收益远远大于股票，股票即使退市到三板，也可能有每股几分钱，而权证到期不行权或不结算就血本无归，权证盈利时也可能是数千倍的。最后，权证交易将采取T+0方式，涨跌幅限制也较标的股票相应放大，当权证的流通数量低于1000万份时，只参加每日集合竞价。另外，权证与期货合约的区别是，权证只有行权的权利而无行权的义务，而期货到期必须交割，因此权证不会受到逼仓。
『伍』 配股权证的权证价格
当配股权证上市流通时，其理论价格可由下式计算：
Qt=Zt－C/(1+a)
其中Qt为配股权证在t时的理论价，Zt为t时刻的正股价，C为每股的配股价格，a为正股到配股缴款时的涨跌幅度。 由于配股宣布后到缴款尚有一段时日，正股到期时相对于t时就有涨有跌，其中上涨的最大空间没有限制，而下跌时最多跌到0，所以正股到期时的最大跌幅将不超过100%，最大涨幅为无穷大。正股价的涨跌幅度a的取值范围为:
－1<a<J当a的范围确定后，就可确定权证价格Qt的范围。 当正股的价格下跌到0时，跌幅为100%，a=—1，配股权证的价格为负。但在实际交易中，任何证券的价格不能为负，故权证的最小值就是0，在实际交易中一般也就是货币的最小单位，如深市的某些配股权证价格就曾跌到过只剩1分钱；当正股价格无限上涨时，其涨幅a也就等于无穷大，此时配股权证的最高价格就等于正股价。故权证价格Qt的取值范围就为:
0<Qt≤Zt在(1)式中，某一时刻t的正股价和配股价都是已知的，a是未知的，它只有到配股缴款时方能知晓，故在计算配股权证的价格时，a就只能取一个预测值或估计值。由于股民对后市的看法不一，配股权证的价格往往波动较大。
当股民预测权证到期时正股价将不高于配股价，配股权证将没有任何价值，因为届时股民直接购买正股将比购买权证去参加配股要合算得多，这时候配股权证的价格也就是1分钱。
而当股民普遍看好看后市时，a的取值就比较大，权证的价格就较为逼近正股价，但不会超过正股价。当权证价格接近正股价时，股民可直接购买正股，这反而比购买权证后再去配股要节省投资，实际的投资效益也要高得多。 在权证的炒作中，股民往往将权证的价格Qt和正股价Zt与配股价C之差(Zt－C)相比较，当权证的价格Qt大于Zt－C时称为权证升水，当Qt小于Zt－C叫权证贴水。设KQt为权证的升贴水，有:
KQt =Qt－(Zt－C)
=Zt－C/1+a－Zt+C
=aC/1+a
在上式中，配股价C是一常数，a是待定值，配股权证是升水还是贴水，就取决于股民对后市的预测。如果股民对后市看空，认为股价还会下跌，则a就小于0，是一个负值，KQt也就为负，权证就会贴水；当股民看好后市，a就大于0，是一个正值，KQt也就为正，权证就会升水；如果股民认为在配股权证到期日前股市会横盘下去，正股的价格既不会涨也不会跌，即a=0，权证的价格就为稳定在Zt－C，它既没有升水也没有贴水。
在实际的操作中，配股权证的升水较为普遍。当股民预计股票将会上涨时，其握有权证与拥有正股是一样的，且在权证流通到实际缴款配股日之间的这段时间差中，相当于上市公司给握有配股权证的股东每股垫付了配股资金C，而上市公司给予老股东的这种优惠，体现在权证价格上，就是升水aCA(1+a)。当老股东将权证卖出并立即购买相同份额的正股时，对于每一股股票，将会赚得收益aCA(1+a)。 在进行权证交易时，股民也可通过权证的升贴水公式来判断权证的价格是否合理，这就是先用权证的价格Qt和正股价Zt与配股价C之差(Zt－C)进行比较，得出的就是权证的升贴水KQt，再根据升贴水公式aCA(1+a)来计算市场对后市的期望值a，若这个期望值已大于自己的预测值，则股民应购正股；而当自己的预测值大于市场的期望值时，则购买权证的收益就可能高于正股。
『陆』 权证价格于标的股票价格之间的关系
这是因为中国股市非常年轻，投机性非常大，很不成熟，因此出现这种情况
『柒』 关于权证的价格
决定权证价值的主要因素有:标的资产价格、标的资产价格波动性、权证期限及其执行价格、市场利率以及现金股利等。
(1)标的资产价格:由于权证是以标的资产为基础而产生的衍生产品,标的资产价格也就成了确定权证发行价格及其交易价格走势的最主要因素。标的资产价格越高,意味着认购(沽)权证持有人执行权证所获收益越大(小)。因此标的资产价格越高的认购(沽)权证,其发行或交易价格往往越高(低)。
(2)权证执行价格:与标的资产价格相反,权证所约定的执行价格越高的认购(沽)权证,其发行或交易价格往往越低(高)。
(3)权证有效期:权证有效期越长,权证的时间价值越高,因此权证发行价格或交易价格一般也就越高。
(4)标的资产价格波动性:标的资产价格波动性越大,标的资产价格出现异常高(低)的可能性越大,那么权证处于价内的机会也就越多,因此权证发行价格或交易价格一般也就越高。
(5)无风险利率:无风险利率的高低,决定着标的资产投资成本的大小。无风险利率越高,投资于标的资产的成本越大,因而认购权证变得较具吸引力,而认沽权证的吸引力则相应变小,故认购(沽)权证的发行或交易价格就会越高(低)。
(6)预期股息:我国权证管理暂行办法中规定,标的派息将调整行权价,调整公式为:新行权价格＝原行权价格×(标的股票除息价／除息前一日标的股票收盘价)。
但权证价格的决定因素当然离不开市场资金的供需程度了。
『捌』 权证的理论价格是指什么
简单的说： 《1》权证的内在价值：权证的基本作用在于--以期权方式--对标的股票--进行套期保值，降低因股票远期价格波动带来的投资风险。比如： 1）*股票的行权价为10元，存续期1年，现价6元，这时应在买入该股的同时买入认沽权证，因为到时候无论股价是否低于现价，都可以按10元的价格把该股票卖给权证发行者。 2）同理，若该股现价15元，这时应买入该股认购权证，因为到时候无论股价是否高于现价，都可以按10元的价格向权证发行者买入该股票。 《2》权证的理论价格，在于标的股票到期行权时的行权价与现价之间存在的差价。 比如：*股票的行权价为10元，存续期1年，现价6元，这时该权证的理论价格应当是10-6-（相关手续费）-（预期收益），[注意这是个价格区间，不计算其未来的成长性。] 《3》权证本来是一张到行权期时买或卖股票的凭证，自身没有价格。正是因为其特有的远期保值价值使其具有了交易价格。 《4》权证到期行权时：认购权证持有者向权证的发行者购买“标的股票”；认沽权证持有者向权证的发行者卖出“标的股票”；权证本身不再交易“寿终正寝”，还原成废纸一张。至于买卖“标的股票”与正常股票交易相同。 《5》权证作为股票的衍生物，种类多，投资方式相差很大，交易过程投机性强，不易把握。一定要学懂弄通搞明白再参与。
『玖』 权证交易的费用和股票一样吗
不一样
权证没有印花税，佣金收费：不超过成交金额的0.3%，起点5元
『拾』 请问一只股票权证的价格为什么和股票的价格无关
权证是公司在玩空手道。公司送给你每股行权价为五元的认购权证，其实公司什么也没有给你，也就是公司没有拿出一分钱给你，你拿到权证后的当天上市交易，可以以市价卖出比如是4.5元卖出，你把钱拿好，这钱就是你的了。但是你看到权证向上涨，你忍不住又买了回来，这就有可能买在了高点上。
你在权证的买卖中，搞不好越搞越不利，到最后行权的时候可能没有赚到一分钱。因为你本来也没化一分钱，都是公司白送给你的。但是如果不是公司白送给你的，而是你化钱买来的，那可就赔了。行权的时候为什么会这样呢？因为行权价是五元，现在股价是4.5元，你想因为没人会多化钱买这只股票，所以大家争先恐后的卖出，最后会剩下几分钱？