1. 私募股權牌照辦理的條件，有哪些優惠政策
一、成立公司主體
在申請私募基金管理人之前，首先得注冊成立一家私募基金主體公司：
（1）准備材料
進行私募基金主題公司注冊時，需准備以下材料：
1．公司名稱：按照協會規定，目前申請私募基金牌照的主體公司名稱和經營范圍必須有「私募」、「投資管理」、「資產管理」、「股權投資」、「基金管理」等字樣，一般公司名稱為「XXXX投資管理有限公司」、「XXXX資產管理有限公司」、「XXXX投資有限公司」、「XXXX股權投資有限公司」、「XXXX股權基金投資管理有限公司」、「XXXX資本管理有限公司」等，名稱的確定和全國各地的工商局具體規定有關系，各地最終審核名稱結果有所不同。
2．公司類型：目前一般為有限責任公司或有限合夥企業（目前協會已經放開了外商獨資企業（WOFE）在國內申請私募基金管理人牌照）。
3．注冊地址：選擇一個比較合適的公司注冊地址主要考慮：提供注冊地址，稅收優惠，高管退稅和獎勵，管理規模獎勵，辦公室提供和其他配套服務措施。不過一個悲傷的故事是：全國大多數地方已經基本不允許注冊資產管理公司。如果沒有現成的投資類公司，你可以選擇買殼（別人注冊的資產管理公司），但購買一個殼的價格並不便宜（要做法人變更，而且現在很少有私募殼出售）；或者聯系成笈金服代辦投資類公司注冊事宜。
4．注冊資本：現在是認繳資本制度，股東可以約定在某一時間之前實繳完資本即可。做證券類私募，注冊資本金最好是1000萬，股權類最好2000萬起，將來通過備案的概率高一點。協會要求實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。
5．公司經營范圍：按照協會的規定目前私募基金管理人的經營范圍只能是：資產管理，投資管理，股權投資，股權投資管理，股權基金投資管理（申請私募證券基金類型牌照的管理人經營范圍里建議不要寫「投資咨詢」字樣）。
（2）公司注冊
完成上述材料的准備後便可進行工商注冊。刻章，開立銀行賬戶，做logo，開立社保公積金賬戶等，幾千元可以搞定。然後你需要租個辦公場所。協會備案的時候，是要看你的辦公樓和帶logo的前台照片的，這個無法作假。其他注意事項如下：
1.核定稅種：現在一般投資公司核定為增值稅小規模納稅人，增值稅稅率為6%（全部營業額*6%=增值稅額），企業所得稅25%，個人所得稅20%（投資公司的主要收入為管理費和後端業績分成，這個稅收就要和公司注冊地的園區進行商談，有一定比例的稅收返還）。
2.辦理法人一證通U盾，開通稅務和銀行的三方協議，保證以後進行網上報稅，以及辦理員工的社保公積金網上入工操作。
3.尋找公司辦公室：因為現在申請私募牌照需要實際辦公地址，律師和協會都會現場盡職調查。
4.公司網站建設，微信網站建設（此項應該注意不能通過公開渠道募集產品和信息披露要符合協會的要求）。
二、申請私募基金牌照
（1）准備材料
申請私募基金牌照需要准備以下材料：
1.高管資格：從事證券類的私募基金必須至少有2名高管具有基金從業資格，其中法定代表人，總經理，風控負責人一定要基金從業資格。
2.經營范圍：按照協會的規定目前私募基金管理人的經營范圍只能是：資產管理，投資管理，股權投資，股權投資管理，股權基金投資管理（申請私募證券基金類型牌照的管理人經營范圍里建議不要寫「投資咨詢」字樣）。
3.注冊資本：實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。
4.辦公條件：需要有實際的辦公地址，大小不限，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當的辦公設備。
5.高管人員：最好有5-10的員工，組織架構有：總經理，投資部，風控部，行政部，市場部，人事部等，各1-2名員工，其中總經理，風控負責人，投資經理最好是全職，其他人員可以兼職。
6.制度性文：按照協會和公司自身情況，編寫制度性文件，一般有9-23個制度性文件（切勿全盤復制其他的模板，協會現在對這方面審核很嚴格，要嚴格根據自身情況編寫，有幾個不重要，重要的是和自己公司相匹配）。
7.牌照類型：
根據中基協最新改版通知，私募基金管理人可分為下列3種，基金管理人在規劃時應明確基金管理人類型及下述的基金產品類型，便於後面事項的安排。
基金管理人可分為以下3類：
a、私募證券投資基金管理人
b、私募股權、創業投資基金管理人
c、其他私募投資基金管理人
基金產品可分為以下9類：
1）權益類基金
是指根據合同約定的投資范圍，投資於股票或股票型基金的資產比例高於80%（含）的私募證券基金。
2）固收類基金
是指根據合同約定的投資范圍，投資於銀行存款、標准化債券、債券型基金、股票質押式回購以及有預期收益率的銀行理財產品、信託計劃等金融產品的資產比例高於80%（含）的私募證券基金。
3）混合類基金
是指合同約定的投資范圍包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向的私募證券投資基金。
4）期貨及其他衍生品類基金
是指根據合同約定的投資范圍，主要投資於期貨、期權及其他金融衍生品、先進的私募證券投資基金。
5）並購基金
是指主要對處於重建期企業的存量股權展開收購的私募股權基金。
6）房地產基金
是指從事一級房地產項目開發的私募基金，包括採用夾層方式進行投資的房地產基金。
7）基礎設施基金
是指投資於基礎設施項目的私募基金，包括採用夾層方式進行投資的基礎設施基金。
8）上市公司定增基金
是指主要投資於上市公司定向增發的私募股權投資基金。
9）紅酒藝術品等商品基金
是指以藝術品、紅酒等商品為投資對象的私募投資基金。
根據自己的實際需求選擇一個或多個，按照協會最新的反饋信息「申請業務類型建議專業化經營」建議管理人在公司團隊和部門不太充分的條件下暫時只申請一種基金牌照類型，等團隊擴充後再增加類型，這樣通過協會審核的幾率比較大。
8.法律意見書：需要請專業的律所進場盡職調查，根據協會要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統中申請牌照時要遞交。
2. 公司參與定向增發如何納稅
定向增發是指上市公司向符合條件的少數特定投資者非公開發行股份的行為，規定要求發行對象不得超過10人，發行價不得低於公告前20個交易市價的90%，發行股份12個月內(認購後變成控股股東或擁有實際控制權的36個月內)不得轉讓。
定向增發包括兩種情形：一種是大投資人（例如外資）欲成為上市公司戰略股東、甚至成為控股股東的。以前沒有定向增發，它們要入股通常只能向大股東購買股權（如摩根士丹利及國際金融公司聯合收購海螺水泥14.33%股權），新股東掏出來的錢進的是大股東的口袋，對做強上市公司直接作用不大。另一種是通過定向增發融資後去購並他人，迅速擴大規模。
3. 增發新股的會計分錄怎麼做
借：銀行存款
貸：股本
資本公積
上市公司找個理由新發行一定數量的股份，對持有該公司股票的人一般都以十比三或二進行優先配售，其餘網上發售。增發新股的股價一般是停牌前二十個交易日算術平均數的90%，增發新股對股價肯定有變動。
到目前為止，滬深股市已有G華新、G重汽、G太鋼、G建投、G泛海、G京東方、G天威、G陽光等公司提出了非公開發行計劃，非公開發行的最大好處是，大股東以及有實力的、風險承受能力較強的大投資人可以以接近市價、乃至超過市價的價格，為上市公司輸送資金，盡量減少小股民的投資風險。
由於參與定向的最多10名投資人都有明確的鎖定期，一般來說，敢於提出非公開增發計劃、並且已經被大投資人所接受的上市公司，通常會有較好的成長性。
(3)投資上市公司定增股票增值稅擴展閱讀：
為完善對上市公司增發新股行為的約束機制，現對上市公司增發新股的有關條件作出補充規定。上市公司申請增發新股，除應當符合《上市公司新股發行管理辦法》的規定外，還應當符合以下條件：
一、近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於10%，近一個會計年度加權平均凈資產收益率不低於10%。扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。
二、增發新股募集資金量不超過公司上年度末經審計的凈資產值。
三、發行前最近一年及一期財務報表中的資產負債率不低於同行業上市公司的平均水平。
四、前次募集資金投資項目的完工進度不低於70%。
五、增發新股的股份數量超過公司股份總數20%的，其增發提案還須獲得出席股東大會的流通股(社會公眾股)股東所持表決權的半數以上通過。股份總數以董事會增發提案的決議公告日的股份總數為計算依據。
六、上市公司及其附屬公司近12個月內不存在資金、資產被實際控制上市公司的個人、法人或其他組織(以下簡稱實際控制人)及關聯人佔用的情況。
七、上市公司及其董事在近12個月內未受到中國證監會公開批評或者證券交易所公開譴責。
八、最近一年及一期財務報表不存在會計政策不穩健(如資產減值准備計提比例過低等)、或有負債數額過大、潛在不良資產比例過高等情形。
九、上市公司及其附屬公司違規為其實際控制人及關聯人提供擔保的，整改已滿12個月。
十、符合《關於上市公司重大購買、出售、置換資產若干問題的通知》(證監公司字〔2001〕105號)規定的重大資產重組的上市公司，重組完成後首次申請增發新股的，其近三個會計年度加權平均凈資產收益率不低於6%。
且近一個會計年度加權平均凈資產收益率不低於6%，加權平均凈資產收益率按照本通知第一條的有關規定計算；其增發新股募集資金量可不受本通知第二條的限制。
4. 有限公司股東認購上市公司定向增發股票涉及的稅務問題
嘿嘿，DukeHou肯定是知道那個國稅局規定的，記得是暫不納稅，待該等股份處置時繳納所得稅，屆時用作認購該等股份的股權初始成本為投資成本抵扣。實際操作上，自然人很可能會根據該規定，待處置時納稅；法人股東是不是會在取得該等上市股權時就會確認投資收益呢？如此的話，是否就得在當期確認企業所得稅呢？盼高手解惑！
5. 有的公司股票要定增，這是什麼意思呢
大家好，我是老徐，一個在努力奮斗的金融民工，請大家關注我，共同探討財經問題！
如果一家上市公司要進行股票定向增發，最明顯的特點就是企業需要錢，上市公司融資都是需要說明相關用途的，並不是隨口說說要錢就可以到股市進行融資，有著嚴格的要求，達到要求後才能進行融資。通過定向增發，企業獲得所需的資金，投入到企業業務中，加快企業發展，而投資者通過投資股票，可以獲得企業未來可能的收益。
一般企業進行定向增發，肯定是有新的項目或者老的項目需要資金支持，不然企業不會進行定向增發，企業在完成定向增發後，原先股東的權益會受到一定的稀釋，也就是說公司有新的股東參與到權益的分配中，為此定向增發一定是企業想要擴大經營的規模才會去進行定向增發。
6. 上市公司在增發，配股前會提前公告么
會有公告。
除權是這樣除的：比如原來一共有1000股，每股10元，現在10送10，就變成了2000股，價格就是（1000*10）/2000=5（元），當然了，最後還會有一部分稅，不過這只是占很少的一部分，可以忽略不計。除權，其實最後手裡拿的股票市值是沒變的，股票數目增加了，但是價格下降了。
配股是上市公司向原股東發行新股、籌集資金的行為。按照慣例，公司配股時新股的認購權按照原有股權比例在原股東之間分配，即原股東擁有優先認購權。
上市公司(The listed company)是指所發行的股票經過國務院或者國務院授權的證券管理部門批准在證券交易所上市交易的股份有限公司。所謂非上市公司是指其股票沒有上市和沒有在證券交易所交易的股份有限公司。
7. 關於股票的定增
定向增發:是增發的一種形式.是指上市公司在增發股票時,其發行的對象是特定的投資者(不是有錢就能買).
在一個成熟的證券市場中，上市公司總是在 股票價值與 市場價格相當或被 市場價格高估時，實施增發計劃;而在股票價值被市場價格低估時實施回購計劃.這才是遵循 價值規律、符合市場經濟邏輯的合理增發行為。因為在市場價格低於 股票價值時實施增發，對公司原有股東無異於是一次盤剝，當然對二級市場中小投資者的利益和投資信心都是一種傷害。
所謂上市公司定向增發，是指在 上市公司收購、合並及 資產重組中，上市公司以新發行一定數量的 股份為 對價，取得特定人資產的行為。證監會於2001年底出台的《關於上市公司重大購買、出售、置換資產若干問題的通知》和2002年9月出台的《上市公司收購管理辦法》，已經為今後推出定向增發制度預留了空間。由於定向增發是一個相對比較敏感的市場話題，過去只有少數公司進行過定向增發試點，因此，有必要研究和制定關於定向增發的規范意見，為在較大范圍內推行定向增發打好基礎。
8. 定向增發跟股權融資有什麼區別
定向增發和股權轉讓有什麼區別？ 定向增發，也可以成為增資擴股，是公司增加新的注冊資本，吸收新的投資作為資本金進入公司，該公司的實收資本、資產都會有相應的增加，與定向增發的投資者獲得是上市公司的股權。有一些朋友弄不清定增與股權轉讓有什麼區別。下面跟天使客小編來了解一下。
企業引入新股東的增資擴股行為是否屬於股權轉讓行為，地稅局業務負責人介紹，事實上，兩者之間存在較大的差別，主要包括如下差別：
一、增資擴股資金接受方是企業，股權轉讓資金接受方是原股東。在增資擴股中資金的接受方是標的企業，而非企業股東，資金的性質屬於標的公司的資本金，原股東的權利義務不一定改變；在股權轉讓中資金的接受方是原股東，資金的性質屬於原股東轉讓股權取得的對價，原股東的權利和義務由股權受讓方承繼。
二、增資擴股企業注冊資本增加，股權轉讓企業注冊資本不變。增資擴股是企業採取向社會募集股份、發行股票、新股東投資入股或原股東增加投資的方式增加企業的注冊資本。股權轉讓是企業股東依法將自己的股東權益讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為，只涉及股權轉讓方與股權受讓方，不會增加企業的注冊資本。
三、增資擴股原股東股權計稅成本不變，股權轉讓原股東股權計稅成本調整。增資擴股中原股東的股權有可能被稀釋，但不調整原股權的計稅基礎，對企業增加的實收資本和資本公積屬於股東新投入的資本金，對股東的投資款不徵收企業所得稅；股權轉讓中原股東讓渡其股東權益給股權受讓方，取得股權轉讓收入扣除股權的計稅成本及相關稅費確認「財產轉讓所得」徵收所得稅，但不得扣除被投資企業未分配利潤等股東留存收益中按該項股權所可能分配的金額，同時根據股權轉讓的比例調整原股東股權的計稅基礎。
例如，B企業是A企業的全資子公司，注冊資本為1000萬元，經評估，B公司的凈資產公允價為2000萬元，C公司擬成為B公司的股東，擁有50%的股權，可以採取兩種方式：
（1）股權轉讓。即A企業轉讓其所擁有的B企業50%的股權給C企業，轉讓價為1000萬元；（2）增資擴股。即B企業採取定向增發的方式，注冊資本增加為2000萬元，C出資2000萬元，獲得B企業50%的股權。
假定上述兩種業務的支付形式均為貨幣資金，且忽略交易發生的相關稅費，那麼兩種方式下的會計和所得稅處理如下表所示： 由此可見，引入新股東的增資擴股行為與股權轉讓行為完全不同：增資擴股是企業增加資本金擴大股權，原股東股東權益不變；股權轉讓是企業資本金不變股權不變，原股東讓渡股東權益。因此，要正確認識兩者的區別才能夠准確判定企業股東的納稅義務。
以上就是天使客小編對「定向增發和股權轉讓有什麼區別」的介紹，希望能解除大家的困惑。股權轉讓和定向增發的核心在於公司財產是否增加的問題，定向增發是一種融資方式，公司注冊資本會擴張，而股權轉讓的核心是權益轉讓，股本並沒有增加。
9. 股票定增是利好還是利空
對於流通股股東而言，定向增發是利好。
定向增對上市公司有明顯優勢：有可能通過注入優質資產、整合上下游企業等方式給上市公司帶來立竿見影的業績增長效果；也有可能引進戰略投資者，為公司的長期發展打下堅實的基礎。
而且，由於「發行價格不低於定價基準日前二十個交易日公司股票均價的百分之九十」，定向增發基可以提高上市公司的每股凈資產。
同時定向增發降低了上市公司的每股盈利。因此，定向增發對相關公司的中小投資者來說，是一把雙刃劍，好者可能漲停；不好者，可能跌停。判斷好與不好的判斷標準是增發實施後能否真正增加上市公司每股的盈利能力，以及增發過程中是否侵害了中小股東利益。
如果上市公司為一些情景看好的項目定向增發，就能受到投資者的歡迎，這勢必會帶來股價的上漲。反之，如果項目前景不明朗或項目時間過長，則會受到投資者質疑，股價有可能下跌。
如果大股東注入的是優質資產，其折股後的每股盈利能力明顯優於公司的現有資產，增發能夠帶來公司每股價值大幅增值。反之，若通過定向增發，上市公司注入或置換進入了劣質資產，其成為個別大股東掏空上市公司或向關聯方輸送利益的主要形式，則為重大利空。
如果在定向增發過程中，有股價操縱行為，則會形成短期「利好」或「利空」。比如相關公司很可能通過打壓股價的方式，以便大幅度降低增發對象的持股成本，達到以低價格向關聯股東定向發行股份的目的，由此構成利空。反之，如果擬定向增發公司的股價跌破增發底價，則可能出現大股東存在拉升股價的操縱，使定向增發成為短線利好。
因此判斷定向增發是否利好，要結合公司增發用途與未來市場的運行狀況加以分析。一般而言，對中小投資者來說，投資具有以下定向增發特點的公司會比較保險：
一是增發對象為戰略投資者，定向增發有望使公司的估值水平提高，進而帶動二級市場股價上漲；
二是增發對象是集團公司，有望集團公司整體上市，消除關聯交易；
三是增發對象是大股東，其以現金認購，表明大股東對上市公司發展的信心；四是募集資金投資項目較好且建設期較短的公司；五是當前市價已經跌破增發價或是在增發價附近等，且由基金重倉持有。
(9)投資上市公司定增股票增值稅擴展閱讀：
上市公司實施定向增發的動機歸結為以下幾個方面。
1、利用上市公司的市場化估值溢價(相對於母公司資產賬面價值而言)，將母公司資產通過資本市場放大，從而提升母公司的資產價值。
2、符合證監會對上市公司的監管要求，從根本上避免了母公司與上市公司的關聯交易和同業競爭，實現了上市公司在財務和經營上的完全自主。
3、對於控股比例較低的集團公司而言，通過定向增發可進一步強化對上市公司的控制。
4、對國企上市公司和集團而言，減少了管理層次，使大量外部性問題內部化，降低了交易費用，能夠更有效地通過股權激勵等方式強化市值導向機制。
5、時機選擇的重要性。當前上市公司估值尚處於較低位置，此時採取定向增發對集團而言，能獲得更多股份，從未來減持角度考慮，更為有利。
6、定向增發可以作為一種新的並購手段，促進優質龍頭公司通過並購實現成長。
參考資料：
網路-定增