Ⅰ 股票期權交易100問（五） 期權漲跌幅怎樣規定
經中國證監會批准，目前在上海交易所上市交易的股票期權合約品種只有「上證50ETF期權合約」。上證50ETF期權的合約標的為「上證50交易型開放式指數證券投資基金」，簡稱為「50ETF」，證券代碼為510050。合約類型包括認購期權和認沽期權。根據上海交易所的規定，對上證50ETF期權的漲跌幅限制如下：
（1）認購期權漲跌幅限制
認購期權最大漲幅＝max｛合約標的前收盤價×0.5%，min [（2×合約標的前收盤價－行權價格），合約標的前收盤價]×10％｝
認購期權最大跌幅＝合約標的前收盤價×10％
（2）認沽期權漲跌幅限制
認沽期權最大漲幅＝max｛行權價格×0.5%，min [（2×行權價格－合約標的前收盤價），合約標的前收盤價]×10％｝
認沽期權最大跌幅＝合約標的前收盤價×10％
舉例說明：認沽期權的最大漲幅。以50ETF4月沽2700合約為例，2018年4月3日該合約的漲停價為0.3397，行權價：2.7，合約標的前收盤價（4月2日）：2.702
公式：
認沽期權最大漲幅＝max｛行權價格×0.5%，min [（2×行權價格－合約標的前收盤價），合約標的前收盤價]×10％｝
= max{2.7*0.005,min[（2*2.7-2.7022），2.702]*10%}
= max{0.0135,min[2.698,2.702]*10%}
= max{0.0135,2.698*10%}
= max{0.0135,0.2698}
= 0.2698
50ETF4月沽2700合約的漲停價=前一交易日合約結算價+當日認沽期權最大漲幅
= 0.0699+0.2698=0.3397
參考：上海交易所-股票期權合約規格，《關於上證50ETF期權合約品種上市交易有關事項的通知》
Ⅱ 買入看漲期權的交易策略
假定你在關注幾只不同的股票，你相信隨著時間的逝去都有增值的潛力。問題是市場最近一直非常波動，你不能確定是不是選股的好時機。這種常見的狀況即便對於保守型投資者也難決斷。基本面支持長線看好，即使如此，你也不能確定一支股票的短期走勢。每年的周期變化，外部的經濟力量還有市場和區間走勢都會影響你何時作出決定。在這種環境下，買入長期股票期權要比買入股票有意義得多。作為最初的風險分析，你不可能損失超過長期股票看漲期權的權利金成本，因此初始的市場風險是較低的。同時，在看漲期權中持有多頭頭寸，你將獲得在到期前的任何時候買進100股標的股票的權利（但不是義務）。如果長期看漲股票期權還有30個月到期，從現在到那時，很多事情都有可能發生。
風險就是股票市場價值不會增長，或者，即使會增長，其增長幅度不能足夠抵消時間價值的成本和充分肯定投資的正確性。有一種解決方法，你可以通過賣出同一股票的看漲期權來減少買入長期看漲期權的成本，只要賣出的看漲期權先於買進的看漲期權到期。或者，只要賣出的看漲期權的敲定價格高於買入的看漲期權的敲定價格，就不會有市場風險。例如，你買了30個月後到期的敲定價格為50美元的看漲期權，接著你賣出了一個21個月後到期的敲定價格為55美元的看漲期權。如果股票市場價值上升，賣出的敲定價格為55美元的看漲期權會履約，你會很滿意地將你的看漲期權多頭履約，交易獲利500美元（55美元賣，50美元買）。
或者，如果賣出的看漲期權到期，可以用其他月份的看漲期權替換。在這種「有保護的期權」頭寸下的一種可能的情況是：賣出看漲期權的時間價值降低，可以獲利平倉並換手成另一期權。只要記住法則——較高的敲定價格，較早的到期日。同時，空頭頭寸的數量不超過多頭頭寸的數量，你就可以如願地賣出有保護的空頭頭寸。基於標的物的理想價格變動，從賣出看漲期權獲得權利金能夠償還整個長期股票期權頭寸的成本是完全有可能的。 這里沒有肯定，但卻是可能的。
中國某進口公司預計四個月後要支付500000美元貨款，現有外匯是瑞士法郎，即期匯價USD1=SF1.3220，四個月遠期匯價USD1=SF1.3050。若瑞士法郎升值，該公司可直接在四個月後的即期市場上買入美元；若美元升值，該公司沒有保值措施就有虧損風險。最後該公司買入一筆看漲期權以應變，全額為500000美元，協定匯率USD1=SF1.3000，到期日定為9月4日，期權價格USD1=SF0.02。 現假定到期日的即期匯率用x表示，則該公司包括期權費在內的瑞士法郎凈支出成本C表示如下： （1）C=500000×1.3000+500000×0.02=660000 當x>1.3000，表明美元匯率上漲，該公司行使期權，按協定匯價買入美元，得以保值。 （2）C=500000 x+500000 ×0.02=500000 x+10000 當x≤1.3000，表明瑞士法郎升值，該公司放棄行使期權，直接從市場上即期買入美元，從而獲得匯價向有利方向變動的好處。
可見，該公司通過付出一定的期權費，在匯價不利時(美元上漲)可以避免未保值時的較大損失，達到元期外匯保值的目的，固定外匯成本；而在匯價有利時，又可以克服遠期外匯保值的局限，隨市場行情的變化，獲得較大的市場收益。
2004年結束，全球大部分股票市場皆獲得升幅。美國標准普爾500指數上升9%，日經平均指數亦升7.6%，而恆生指數則為大贏家，全年升13%。然而，踏入2005年，恆生指數表現不濟，首周跌去近550點。目前，大市窄幅上落，期指收市跌21點，全日波幅只有95點；而現貨成交仍超過230億港元。(千金難買牛回頭 我不需再猶豫)。
從技術走勢看，本周大跌確認了雙頂的形成。14375點水平將是重要阻力區域，而頸線13780點已失守，大市將先在此水平反復，雖然有機會反彈，並上試裂口13970點水平，但仍認為大市重上14000點的機會較低，反而會在13500至13800點上落。
從中期上升軌看，本月支持水平約在13500點，估計此水平的支持力度較大。我們暫不建議在恆指跌近此水平時造淡，反而要留意在此水平建立支持平台。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)。
目前，50天線失守，短線策略應以造淡為主導。短線可用頸線13780為參考，低於之下造淡；以50天線為止損參考。若配合技術轉淡訊號，大家可考慮短線入市造淡，目標看13500/550點。
期權策略方面，亦可配合中期上升軌道13500水平入市部署造好。因為期權是一種中期投資工具，應用時不受短期波動影響，而恆生指數仍然在中期上升通道內運行。一日未跌穿中期上升軌，期權策略亦不應部署造淡，反而可在大市接近上升下軌時，部署中期好倉。
操作方法是買入一些3個月期以上的看漲期權。若恆指跌低於13600點，建議買入3月份14400看漲期權，估計期權金約為120點。若今次短期調整完成，恆指將繼續在中期上升通道內運行。若指數反彈至14800點，可平掉此期權好倉獲利。但若估計錯誤，最多隻賠掉120點期權金加手續費，並無其他風險存在，所以期權是一個非常有效的投機工具來捕捉一個中期升浪或跌浪，希望大家多應用。
Ⅲ 50ETF期權交易軟體哪裡有，求推薦
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Ⅳ 期權成功交易的條件
期貨交易中成功的關鍵是資金管理。當然技術分析和基本面情況應該熟知，在此基礎上，資金管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！期貨市場風險莫測，縝密的資金管理顯得尤為重要。
（一）對於期貨市場初入市或入市時間不算長的投資者，經常閱讀這兩份刊物可以了解期貨市場，學習期貨交易。好多讀者想了解期貨知識，我辦刊物的初衷就是為了滿足讀者這一需求。看過我的文章的人都知道，我行文深入淺出，即使是初學期貨的人也可以看明白。這兩份快報是期貨投資者手頭必不可少的資料。
（二） 對於期貨市場資深人士，您可以獲得全新的投資理念，以及您時時想聽到的"其他觀點"。有些觀點，在您讀了之後也許會豁然開朗。
（三）對於每位投資者，我會緊密關注市場變化，及時捕捉商機，使我忠實的客戶提前作出反應。
好多朋友向我尋問個人的經歷及市場投資哲學，下面我就向大家作一個簡要的介紹：
這20年以來，我最好的年華是在股票、金融和商品期貨交易市場中度過，我曾經多年從事財經報道。
我在芝加哥和紐約商品交易所開始記者生涯。期貨市場變幻莫測，我經常報道美國和國際期貨市場的消息，從而很快就了解到有關期貨的一些知識。不久我發現，在期貨市場，無論是從事豬肉、債券，還是股指期貨，成功的投資人都有一個共性：那就是幾乎所有的人都依靠技術分析來獲取勝利。
步入財經記者這個行當不久，我就開始著手研究技術分析方法。我發現技術分析簡直太神奇了！通過研究技術圖形和技術指標，我意識到市場中的投資人可以分為兩個層次："專業人員"和象我這樣的業余隊員。為什麼這樣說呢？期貨（股票）市場的價格走勢，歷史價格，包括成交量，包容和反映交易者所知道的一切消息或基本面的情況；期貨或股票市場價格的漲落也提前消化市場對未來行情的預期及相關消息等等。 假如一個投資人努力想了解所從事期貨品種或某隻股票的全部情況，包括基本面的變化，及其他影響市場的方方面面，不是專職人員是很難辦到的。即使交易者全身心投入市場研究中，他/她仍無法象專業人員一樣對市場了解得那麼全面，那麼快捷。因此所有成功的投資人都採用技術分析法來彌補這一缺點。
我認為那些從事過商品期貨、金融或股票指數期貨交易的人在今天的股票市場中佔有優勢。因為眼下的股市和商品期貨、金融期貨市場一樣，波動巨大。要想在險象環生的市場中取勝，就得講究入市和出局的戰略，這樣才能使贏利最大化。成功的期貨交易人要有以不變應萬變的良好心理素質。
以下幾點是我個人在市場分析和交易戰略方面的經驗之談，僅供參考：
（一）正如其他工作一樣，市場分析和交易的成功離不開勤奮。不要想走什麼捷徑，每一位投資人在交易前一定要做好基礎工作。
（二）掌握基本的市場、技術分析和交易策略。我曾經研究過經典技術分析書籍，同世界上最優秀的專業投資人面對面探討過期貨市場知識。正如我的朋友斯圖爾特*泰勒所說：在運用成功的交易戰術時"越簡單越好！"這一點多數人都同意。世界上再好的中端網路，再好的計算機交易系統，也比不上易行的、經過深思熟慮的交易計劃。不要把戰略和戰術相混淆，簡單易行的投資計劃是建立在前期大量的研究、准備工作之上。
Ⅳ 被金多多策略騙了錢怎麼辦
我建議你報警，警察會根據你的涉案金額去處理的。
Ⅵ 股票期權交易100問 期權漲跌幅怎樣規定
(1)合約漲跌停價格
合約漲跌停價格=合約前結算價格±最大漲跌幅。
(2)合約最大漲幅
期權最大漲幅的計算公式看上去好像很復雜。
認購期權最大漲幅=max合約標的前收盤價×0.5%，min [(2×合約標的前收盤價－行權價格)，合約標的前收盤價]×10%。
其實認購期權的最大漲幅只有三種可能：(1)合約標的前收盤價的0.5%；(2)(2×合約標的前收盤價-行權價)×10%；(3)合約標的前收盤價的10%。最後的結果要視期權的價值狀態而定。
10%>市價，最大漲幅小於合約標的前收盤價的10%，介於合約標的前收盤價的0.5%和(2×合約標的前收盤價-行權價)×10%之間，當認購期權為深度虛值期權時，最大漲幅最小，很可能就只有合約標的前收盤價的0.5%。
由於認沽期權的內在價值計算公式與認購期權相反，對應的最大漲幅也要進行相應調整，具體如下：
認沽期權最大漲幅=max行權價格×0.5%，min [(2×行權價格－合約標的前收盤價)，合約標的前收盤價]×10%
綜上所述，假定標的前收盤價接近於市價，不同價值狀態期權的最大漲幅X如下：
(3)合約最大跌幅
期權合約的最大跌幅要簡單很多，即合約標的前收盤價的10%，而且認購期權與認沽期權計算方法相同，具體計算公式如下：
認購/認沽期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%
總體來看，期權的最大漲幅≤合約標的最大漲幅，其中虛值期權最大漲幅最小，最低可低至合約標的前收盤價的0.5%，而期權的最大跌幅則完全等於合約標的最大跌幅。
此外，根據市場需要，上交所[微博]可以調整期權合約漲跌停價格的計算參數。
Ⅶ 股票期權交易100問（一）：投資者應該關注哪些
該股票動態 消息面 心態多鍛煉
Ⅷ 什麼是期權,10種常見的期權交易策略
什麼是期權 你可以到期權 行業網站上看 ， 交易策略 無非就是 分析能力 對交易標的物走勢的判斷 和資金管理