㈠ 股指期貨操作套利交易和投機交易的區別是什麼
投機交易賺取的是某一合約，一輪趨勢中的價差。
套利不關心該合約的走勢，只關心參與套利品種間的價差。
㈡ 什麼叫套利
廣義上的套利是資本市場上的一種獲利方式，含義比較廣，這里簡要討論一下期貨套利
其實了解期貨套的李最好方式就是去下載同花順期貨通，通過模擬盤來感受
期貨套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變動，在相關市場或相關合約上進行反向交易，以期在價差變動有利時獲利的交易行為。
期現套利策略有以下三種：
第一，當前的套利
當前套利是指現貨和期貨反向操作的套利模式，廣泛應用於利率期貨和股指期貨市場。套利者將在現貨市場買入或賣出現貨，根據相同的標的資產在期貨市場以相同的規模賣出或買入該資產的期貨合約，並在未來同一時間平倉。
實際上，因為買賣成份股需要很長時間，而且市場形勢會瞬間發生變化，所以大多數人在實踐中使用計算機程序自動交易。也就是說，一旦指數現貨和期貨之間的平價關系被打破，計算機將根據預先設計的程序進行套利交易。
第二，跨期套利
跨期套利通常在同一期貨品種不同期限的期貨之間進行。具體而言，是指買入或賣出一個短期金融期貨，賣出或買入另一個具有相同標的資產的長期金融期貨，並在短期金融期貨合約到期時或到期前同時對沖這兩個期貨的交易。
與當前套利相比，跨期套利的限制較少。跨期套利是在同一個市場進行的，而期貨市場沒有賣空限制，因此跨期套利是套利交易中廣泛使用的一種期現套利策略。跨期套利所依賴的指標是基差，當基於同一標的資產的不同期限的期貨合約的基差超過正常范圍時，可以通過跨期套利獲得無風險利潤。
第三，跨市場套利
跨市場套利主要在遠期外匯市場進行，廣泛應用於貨幣期貨。買賣一個交易所的金融期貨合約，買賣另一個交易所的相同數量、相同期限的同一金融期貨合約，並在未來同時套期保值的交易。
㈢ 怎樣做股票指數期貨套利交易
股指期貨其實就是一紙合同，賦予買進賣出的權利，期貨有2種，一種是買進，一種是賣出。
1、比如說花1塊錢（1/10的價格）買了一個賣出期貨（等於賣出合同）合同上說明，到一個時期X年X月X日，可以以特定價格賣出，比如現在股價是10塊錢，合同說半年後可以以15塊錢賣出。而半年以後股價跌到9塊了，那麼獲利就是16-9-1=5塊錢。因為雖然股價跌了9元但是還是可以以15塊錢賣出，減去買這紙合同的錢1元，獲利就是5元。 如果半年後股票漲到15元或者以上，那麼期貨就一文不值了，因為別人可以直接買給市場。
2、反之，買進期貨也是同樣的道理。比如現在股價是10元，花1元買入買進期貨，半年後可以以15元買進，如果當時股價漲到20元，那麼就獲利20-15-1=4元。因為可以以15元的價格買進市值20元的股票，如果那是股價在15元以下，那麼期貨的價值就等於0。
㈣ 股指期貨中的指數套利交易有個問題、
書里可能沒有講細節，其實賣大盤指數 買進成份股是因為要降低風險，這個是一種風險管理
我做的是澳洲的個股現貨和股指期貨的套保可以做例子跟你分享一下
個股是澳洲最大的大盤股 很多國人應該也知道必和必拓（bhp）還有澳洲大盤 (s&p200)
對沖套利方法: 在指數和某些大盤股價差最大的時候 好比 bhp和s&p200（最好就是做超大盤股和指數 還有一個例子就好像google 和 nasdaq100的關系一樣） 好比說bhp下跌8％ s&p200漲了2％ 也就是說價差有10% 這個時候可以做空高位的s&p 做多地位的bhp 但是 數量要一樣 好筆做多1w塊bhp 也要做空1w的s&p 因為bhp可以做的放大是3％（也就是330塊的保證金）因為是做多所以每天的利息基本是－2塊 s&p200可以做的放大是0.5％（60塊的保障金）做空所賺的利息基本是＋2塊 所以每天利息的部分可以對沖掉 一旦bhp和s&p200的價差變小就開始賺錢 反之 繼續做多低位的bhp做空高位s&p200 這樣的做法一般來說沒有很大的風險 （唯一的風險就是 bhp大跌 which is unlikely） 但是缺點就是limited return 還有就是time issue 因為不知道多久價差能變到最小 如果最後他們之間的價差 是0% 你的回報就是 1w的 5％ 如果bhp反超s&p200那當然更好（因為你賺了超過5％）
你可能看完會問，為什麼不單一的做一個品種，做一個方向。其實一個做多，一個做空的理由就是為了降低風險，因為大盤跌了個股也會跌，所以一邊賺了一邊賠，至於為什麼在大盤跟個股價差大的時候用這種套利方法是因為這2個品種總是會有價值相同的時候（如果你是在大盤股和指數價值相同的時候隨便的做多一個，做空另一個就是在賭博了，是不是？）。
希望我說的不是太難懂^_^
㈤ 股指期貨期現套利是什麼意思
簡單舉例來說。假設9月1日滬深300指數為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那麼套利者可以借款108萬元（借款年利率為6%），在買入滬深300指數對應的一籃子股票（假設這些股票在套利期間不分紅）的同時，以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約（合約乘數為300元/點）。當該股指期貨合約到期時，假設滬深300指數為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580/3500）-108萬=2.47萬元，由於股指期貨合約到期時是按交割結算價（交割結算價按現貨指數依一定的規則得出）來結算的，其價格也近似於3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬元，這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。
㈥ 什麼是股票指數套利交易包括哪幾種形式
㈦ 股指期貨套利是什麼
對股指期貨與股指現貨之間、股指期貨不同合約之間的不合理關系進行套利的交易行為。股指期貨合約是以股票價格指數作為標的物的金融期貨和約，期貨指數與現貨指數（滬深300）維持一定的動態聯系。但是，有時期貨指數與現貨指數會產生偏離，當這種偏離超出一定的范圍時（無套利定價區間的上限和下限），就會產生套利機會。
利用期指與現指之間的不合理關系進行套利的交易行為叫無風險套利（Arbitrage）
利用期貨合約價格之間不合理關系進行套利交易的稱為價差交易（Spread Trading）
二、無風險套利
指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。
1、當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益
2、當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益。
三、價差交易
套利是在期貨和現貨兩個市場進行交易，而價差交易都在期貨市場上進行。
跨期套利：利用股指期貨不同月份合約之間的價格差價進行相反交易，從中獲利。
跨市套利：套利者在兩個交易所對兩種類似的期貨合約同時進行方向相反的交易。
跨品種套利：利用兩種不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影響的品種之間的價差進行套利交易。
㈧ 什麼是股指期貨的期現套利啊能舉例說明一下嗎
期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。
2012年9月1日滬深300指數為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那麼套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數對應的一籃子股票（假設這些股票在套利期間不分紅）的同時；
以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 （合約乘數為300元/點）。當該股指期貨合約到期時，假設滬深300指數為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580 /3500）-108萬=2.47萬元；
由於股指期貨合約到期時是按交割結算價來結算的，其價格也近似於 3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元，這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。
(8)什麼叫股票指數套利交易擴展閱讀
作用：期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。
另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。