⑴ 【上交所科創板投教專欄】（十五）關於科創板股票發行上市審核的首輪問詢及回復（三）
針對之前介紹的普遍性問題，發行上市審核將如何堅持以信息披露為核心，著力提升招股說明書的信息披露質量呢？
上交所受理發行上市申請後，應當按照科創板試點注冊制改革的要求，堅持以信息披露為核心，針對招股說明書存在的突出問題，通過一輪或多輪問詢，督促發行人說清楚、講明白，努力問出一個真公司。首輪問詢遵循「全面問詢、突出重點、合理懷疑、壓實責任」的原則。
1.全面問詢。審核人員認真通讀招股說明書及全部配套文件，提出的首輪問詢問題覆蓋了招股說明書的全部內容，包括財務、法律、行業等不同層面，同時關注信息披露充分、一致、可理解等不同要求。凡是與投資者投資決策相關、招股說明書又沒有講清楚的重要問題，包括業務、技術、財務、治理以及披露語言的簡明性等，都要求發行人予以補充完善，切實提高信息披露的充分性。在全面審核基礎上，提出首輪問詢問題。與全面審核以及招股說明書的質量現狀相對應，首輪問詢的問題數量相對多一點，目前平均每家40餘個問題，每個問題中，還包括多個問題點。
2.突出重點。首輪問詢既注重全面性，也突出重點。在審核問詢范圍全覆蓋的基礎上，重點聚焦於發行人是否符合發行條件、上市條件，是否充分披露對投資者進行投資決策相關的重要信息，是否對符合科創板定位作出合理評估和判斷。由此，所提出的問詢問題，比較多的集中於與發行上市條件、發行人核心技術、發行人業務及經營模式、發行人獨立持續經營能力等相關的重大事項上。
3.合理懷疑。審核問詢高度關注發行人信息披露的真實性、准確性、完整性，並著重從信息披露是否充分、是否一致等角度入手，保持合理懷疑。其中，對財務數據是否勾稽合理、財務信息與非財務信息能否相互印證、發行人與同行業可比公司之間差異是否正常等問題高度重視，對存在不一致之處予以重點問詢，要求發行人作出解釋並說明理由和依據，努力防範和震懾欺詐發行、虛假陳述等惡意違法行為。
4.壓實責任。中介機構勤勉盡責是注冊制改革順利落地的重要基礎和保障。在要求發行人履行信息披露的第一責任的同時，我們要求保薦機構、證券服務機構對發行人生產經營的合規性、財務信息的真實性及內控制度的有效性等事項，進行充分核查和說明，督促相關中介機構勤勉履行盡職調查和審慎核查職責，切實發揮「看門人」作用。日前，針對審核中發現的保薦機構核查把關不嚴的問題，上交所已約談了相關保薦機構，指出其存在的問題，要求予以糾正。中介機構違反上交所業務規則的，我們將依法依規採取相關監管措施。後續，還將與相關監管部門一起，有針對性地開展保薦人等中介機構的執業質量評價。
發行人及保薦機構等中介機構在信息披露質量提高中，處於關鍵地位。在收到上交所首輪問詢函後，應當根據要求進行自查、核查，及時作出回復，並對招股說明書作出相應修改、完善和更新披露，切實提高信息披露的質量，確保信息披露的真實、准確、完整。
⑵ 科創板股票發行上市審核規則解讀(上1)100分答案
科創板企業上市時可能存在()等情形
⑶ 上海證券交易所股票上市規則(2019年修訂)
你好請問一下我有一個上海豫園商場股份有限公司1987發行卡股，股東100元
⑷ 關於發布《上海證券交易所科創板股票發行上市申請文件受理指引》的通知
上證發〔2019〕25號
各市場參與人：
為了促進上海證券交易所（以下簡稱本所）科創板建設和股票發行上市工作，規范科創板股票的發行上市申請與受理，維護審核工作秩序，根據《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》等有關規定，本所制定了《上海證券交易所科創板股票發行上市申請文件受理指引》（詳見附件），現予以發布，並自發布之日起施行。
特此通知。
附件：上海證券交易所科創板股票發行上市申請文件受理指引
上海證券交易所
二_一九年三月一日
⑸ 【上交所科創板投教專欄】（十三）關於科創板股票發行上市審核的首輪問詢及回復（一）
自3月22日受理首批科創板上市申請以來，上交所抓緊推進發行上市審核工作，陸續向發行人發出首輪問詢函。我們可以看到，目前，已有企業提交了首輪問詢回復。在接下來的幾期欄目中，天怡和小劉將就科創板股票發行上市審核的首輪問詢及回復，為大家介紹和分享，讓我們一起來看看吧！
關於受理企業和審核等方面的整體情況
在今年3月18日，上交所發行上市審核系統正式開始接受科創板發行上市申請。3月22日，上交所作出了關於首批9家企業的受理決定。一個月來，上交所科創板上市審核中心按照設立科創板並試點注冊制的基本要求，對發行人提交的申請文件進行認真審核。截至4月23日，共計受理了企業申請90家，已向72家發出了首輪問詢。
從受理情況來看，科創板申報企業體現出以下幾方面的特點：
1.行業較為集中。總體上屬於高新技術產業和戰略性新興產業，主要集中在新一代信息技術、生物醫葯和高端裝備等產業，其中新一代信息技術32家，生物醫葯21家，高端裝備17家，新材料10家。
2.能夠反映現階段我國科技創新企業的整體現狀。總體而言，當前我國科技創新企業大多處於爬坡過坎階段，有一定的科技創新能力和市場競爭優勢，科技創新處於跟跑和並跑階段的企業多，處於領跑階段特別是突破關鍵核心技術的企業少。申報企業中不乏具有一定品牌效應和市場影響力的細分行業龍頭，技術水平與我國現階段的經濟、科技發展水平相適應。
3.申報企業總體上具備較強的科創屬性。絕大多數企業主要依靠核心技術開展生產經營，研發投入遠超過境內市場其他板塊，以最近一個會計年度（2018年）為例，受理的科創企業研發投入占營業收入的比重平均為11%，最高的達56%，研發人員占員工總數比例達到33%。
4.具有良好的成長性。受理的科創企業最近一年營業收入增長率平均為42%，超過50%的有22家，其中超過100%的有7家；最近一年，平均凈利潤1.23億元，最高的為37.17億元。
為了做好科創板發行上市審核工作，上交所進一步充實了科創板上市審核中心的力量，從所內相關業務部門抽調了具備IPO審核、上市公司監管等方面經驗的會計、法律專業人員，承擔審核工作。試點初期，為保障審核質量，提高審核效率，證監會發行部與上交所還建立聯合審核機制，選派了數名經驗豐富的監管幹部到上交所掛職，指導和參與審核工作。
據了解，相關發行人和中介機構收到首輪問詢後，正在抓緊准備首輪問詢回復。
下一階段，上交所將把著力提高申報企業信息披露質量放在更加突出位置，在繼續做好常態化的發行上市申請受理和首輪問詢基礎上，集中力量審核已問詢企業的首輪問詢回復，根據回復的質量情況開展第二輪甚至多輪問詢，問詢回復情況將向市場公開。
在審核問詢結束後，將嚴格按照規則和程序規定，及時召開審核會議形成初步審核意見，組織召開上市委會議審核，報送證監會注冊，確保科創板平穩、順利推出。
⑹ 關於發布《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》的通知
上證發〔2019〕18號
各市場參與人：
為了規范上海證券交易所（以下簡稱本所）科創板試點注冊制的股票發行上市審核工作，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《關於在上海證券交易所設立科創板並試點注冊制的實施意見》《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》等有關規定，本所制定了《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》（詳見附件），經中國證監會批准，現予以發布，並自發布之日起施行。
特此通知。
附件：上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則
上海證券交易所
二_一九年三月一日
⑺ 關於發布《上海證券交易所科創板股票發行上市審核問答》的通知
上證發〔2019〕29號
各市場參與人：
為了更好滿足科創企業發行上市的需求，《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》《上海證券交易所科創板股票上市規則》等規則針對科創企業的特點，設置了差異化的發行條件、上市條件，市場各方對此較為關注。
為明確市場預期，提高科創板股票發行上市審核透明度，上海證券交易所（以下簡稱本所）按照「急用先行」原則，就科創企業發行條件和上市條件相關事項制定了《上海證券交易所科創板股票發行上市審核問答》（以下簡稱《發行上市審核問答》，詳見附件），經中國證監會批准，現予以發布，並自發布之日起實施。
本所將根據審核實踐，及時總結經驗，對《發行上市審核問答》進行補充完善。
特此通知。附件：上海證券交易所科創板股票發行上市審核問答上海證券交易所
二_一九年三月三日