当前位置:首页 » 行情解析 » 股票如何分析产业结构
扩展阅读
华天科技这支股票好不好 2025-08-24 01:51:22
中国邮政物流股票代码 2025-08-23 23:37:05

股票如何分析产业结构

发布时间: 2021-09-12 05:34:33

『壹』 如何对股市做宏观背景分析

(一)宏观经济运行对股市的影响

这个主要体现在以下几方面

1.企业经济效应,公司的经济效益会随着宏观经济运行周期、宏观经济政策、利率水平和物价水平等宏观经济因素的变动而变动。

2.居民收入水平,在经济周期处于上行阶段或者在提高居民收入政策的作用下,居民收入水平的提高将会在一定程度上拉动消费需求。从而增加经济效益。

3.投资者对估价的预期,投资者对股价的预期,也就是投资者的信心,是宏观经济影响股市最重要的途径。

4.资金成本,当国家经济政策发生变化时,居民和单位的资金持有成本将随着变化。比如利率水平的降低(增加)(加息或者降息)和征收利息税的政策,会使部分资金由银行储蓄变为投资,从而影响股市的走向。

(二)宏观经济变动与证券市场波动的关系

1国内生产总值(GDP)变动

在上市公司的行业结构与国家产业结构基本一致的情况下,股票的价格变动与GDP的变化是相吻合的。但是不能简单的认为GDP增长股市也必然上涨,实际走势有时候恰恰相反,必须将GDP与经济形势结合起来分析。

(1)持续、稳定、高速的GDP增长

在这种情况下,社会总需求与社会总供给协调增长,经济结构逐步趋于合理,经济增长来源于需求刺激并使得闲置或者利用率不高的资源充分利用,从而表面经济发展势头良好。这时证券市场将基于以下原因而呈现上升趋势:【1】伴随总体经济成长,上市公司的利润持续上升,股息不断增长。企业经验环境改善,投资风险越来越小,从而使公司股票全面得到升值,使价格上涨。【2】人民对经济形势形成了良好的预期,投资积极性得以提高,增加了对证券的需求,促使价格上涨。【3】随着GDP不断增长,国民收入和个人收入都不断提高,收入的增加同时增加了对证券投资的需求,从而导致证券价格上涨。

(2)高通货膨胀下的GDP增长

当经济处于失衡下的高速增长时,总需求大大超过总供给,这将表现为高通货膨胀率。这是经济形势恶化的征兆。

(3)宏观调控下的GDP增长

当GDP呈失衡的高增长时,政府可能会采取调控措施来维持经济的稳定增长,这样必然会减缓GDP的增长速度。

(4)转折性的GDP变动

如果GDP一段时间以来一直呈负增长,当负增长减缓并呈现向正增长转变时,表明恶化的经济形势逐步得到改善。经济的制约瓶颈得到改观,新的一轮经济高速增长已经来临。这时候证券市场也将伴随着快速上涨之势。

2经济变动周期

经济周期是一个连续不断的过程,表现为扩张和收缩的交替出现。

经济总是处在周期性的运动中,股价伴随着经济周期相应波动,但估价的波动往往超前于经济运动。收集有关宏观经济资料和政策信息,随时注意经济发展动向。正确把握当前经济发展处于何种阶段,对未来做出正确的判断。把握经济周期,认清经济形势。

3通货变动

通货变动包括通货膨胀和通货紧缩

通货膨胀对于证券市场及个股的影响没有一成不变的规律,完全可能产生反方向的影响。温和且稳定的通胀对股价影响较小。通胀在一定的可容忍范围内持续,而经济处于景气(扩张)阶段,产量和就业都持续增长,那么股价也将持续上涨。严重的通胀是很危险的,经济可能被严重扭曲,货币加速贬值,这时候人民将会囤积商品、购买房屋等等进行保值。资金将持续流出证券市场,经济严重扭曲失去效率,企业筹集不到生产必需的资金,原材料和劳务成本价格飞涨。企业经营严重受挫。

不同于通胀,通缩会损害消费者和投资者的积极性,造成经济衰退和经济萧条。

二宏观经济政策分析

宏观经济政策分析包括:1财政政策、2货币政策、3收入政策

1财政政策包括:

国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制和转移支付制度六个方面。国家预算是财政政策的主要手段,作为政府的基本财政收支计划,国家预算能够全面反映国家财力规模和平衡状态,并且是各种财政手段的综合运用结果的反映。因此在宏观调控中有重要的作用。税收是国家凭借政治权利参与社会产品分配的重要形式。它既是筹集财政收入的主要工具,又是调节宏观经济的重要手段。国债可以调节国民收入的使用结构和产业结构,是实现政府财政政策进行宏观调控的重要工具。如果一段时间里,国债的发行量较大而且具有一定的吸引力,将会分流证券市场的资金。财政补贴是国家为了某种特定需要,将一部分财政资金无偿补助给某些企业和居民的一种再分配方式。财政管理体制是中央和地方、地方各级政府之间及国家与企事业单位之间资金管理权限和财力划分的一种根本制度,其主要功能是调节各地区各部门之间的财力分配。转移支付制度是中央财政将集中的一部分财政资金,按照一定的标准拨付给地方财政的一项制度。主要功能是调整中央政府与地方政府之间的财力纵向不平衡,调整地区之间财力横向不平衡。

2货币政策

货币政策是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于货币供应和流通组织管理的基本方针和基本准则。货币政策对宏观经济进行全方位的调控,其作用表现在以下几点:

(1)通过调控货币供应总量保持社会总供给和总需求的平衡。(2)通过调控利率和伙伴总量控制通货膨胀,保持物价总水平的稳定。(3)调节国民收入中消费和储蓄的比例。(4)引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。

货币政策工具包括一般性政策工具和选择性政策工具

一般性政策工具又包括:法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务。法定存款准备金率这个不过多解释。再贴现政策是指央行对商业银行用持有的未到期票据向央行融资所做的政策规定,央行对再贴现资格的规定则着眼于长期的政策效应,以发挥抑制或扶持作用并改变资金流向。公开市场业务是央行吞吐基础货币、调节市场流动性的主要货币政策工具。

选择性政策工具包括:直接信用控制和间接信用指导。这两个政策主要是对银行等金融机构产生影响,这里不过多解释。

货币政策对证券市场的影响主要有以下四个方面:1利率,利率的变化可以影响证券市场的资金流入或者流出。利率下降,股价上涨,利率上涨,股价下跌。2央行的公开市场业务,当政府倾向于实施较宽松的货币政策时,央行就会大量购进有价证券,从而使市场上货币供给量增加,这样会推进利率下调,资金成本降低,从而使企业和个人投资热情高涨,生产扩张,利润增加,同时又会推进股票机构上涨。反之,股票价格下跌。

3收入政策

收入政策是国家为了实现宏观调控总目标和总任务针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。与财政政策和货币政策相比,收入政策有更高一个层次的调节功能,它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度,而收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现。

三国际金融市场环境分析

随着经济全球化和金融市场一体化进程的加快,一国经济形势和金融市场的动荡都会对其它相关国家的市场产生直接和间接的影响。

1国际金融市场的动荡通过人民币汇率预期来影响证券市场。一般而言,汇率上升,本币贬值,本国产品竞争力强,出口型企业将增加收益,因此企业的股票价格上涨。相反的,进口型的企业成本增加,利润减少,股票价格下跌。

2国际金融市场动荡通过宏观面间接影响证券市场。国际金融市场动荡将导致出口增幅下滑,外商投资下降,从而影响经济增长率。宏观经济环境的恶化导致上市公司业绩下滑和投资者信心下降,最终使证券市场行情下跌。

3国际金融市场动荡通过微观面直接影响股市。随着中国经济实力的不断壮大,国内企业的国际竞争实力不断增强,一些大型企业最近几年通过跨国兼并参与国际竞争。国内主要上市公司通过购买境外企业的股份,以达到参股的目的。另外一些大型上市公司通过购买境外企业债券进行组合投资套期保值。国际金融市场动荡造成境外企业的股票和债券价格大幅缩水,严重影响了这些公司的业绩。

『贰』 股票分析主要从哪些方面进行分析

这要看楼主的理念了。
如果是价值投资的理念的话:应该从基本面出发,多了解上市公司的财务报表,业绩、行业地位、估值、成长性等。
如果是技术分析流派的话:应该关注个股资金流向(资金是推动股票价格波动的最终因素),而资金流向会通过K线形态与成交量表现出来,当然,还有很多基础的技术指标,比如:MA,KDJ,MACD,BOLL,CCI,DMI等等。
同时,不论炒股还是炒期货,抑或是其他投资/投机渠道,资金管理也很重要。

建议楼主多了解,多看少动。将各种分析模式相互结合应用,摸索出适用自己的投资分析方式。刚开始时一定要轻仓参与。
但原以上回答对楼主有所帮助。祝:投资顺利,财源滚滚~!

『叁』 从哪几个方面对一支股票进行分析

1、技术分析

技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的,通过分析历史图表对市场价格的运动进行分析的一种方法。股票技术分析是证券投资市场中普遍应用的一种分析方法。

2、基本分析

基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等进行分析,评估股票的投资价值和合理价值,与股票市场价进行比较,相应形成买卖的建议。

3、内盘外盘

内盘:以买入价成交的交易,买入成交数量统计加入内盘。

外盘:以卖出价成交的交易。卖出的数量量统计加入外盘。

内盘,外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘,则表现买方力量较强,若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。

通过外盘、内盘数量的大小和比例,投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多,并在很多时候可以发现庄家动向,是一个较有效的短线指标。

但投资者在使用外盘和内盘时,要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效,在许多时候外盘大,股价并不一定上涨;内盘大,股价也并不一定下跌。

(3)股票如何分析产业结构扩展阅读:

股票投资技巧:

股票投资是众多理财方式之中的一种,股票投资是一门复杂的课程,这里面需要投资者抱着虚心、诚恳的态度在其中好好学习与研究,这漫长的过程里,要快速的跑到成功点。

股票投资是投资理财的重要手段。股票具有很强的政策性、规范性和技术性,是一项高收益、高风险的投资活动。要取得预期回报,必须掌握一定的投资分析方法,避开风险与陷阱。

可以借助这方面的一些工具,或者阅读这方面的相关网站和书籍,工具方面,学习方面可以搜一些技术分析服务机构去看看有没免费的资料和咨询。

『肆』 股票应该如何分析

分析股票走势的方法很多,如下就常用的一些方法列举出来:
技术分析:
1.看K线图 股价是处于上升通道还是下跌通道?上升通道可以关注,但不要盲目追高,下跌通道不要碰。
2.看金叉死叉 当短期均线上穿中期或者长期均线时,形成最佳买点即金叉;短期均线下穿中期或者长期均线时,形成最佳卖点即死叉。这时再卖已有些下跌,因炒股软件里面的指 标有些滞后。
3.看量价关系 没放量股价在微涨,说明主力在布局;在上升通道中,明显放量但股价微跌,此时主力在盘整打压散户;放量逐渐加剧,此时拉高,主力快出货了,不要盲目追涨。 后面剧烈放量股价并未涨就是主力悄悄出货了。
基本面分析:
1.看公司有没有重组消息?重组包含很多方面。
2.看公司是否有关联交易?
3.看公司前期是否有亏损?
4.看上市公司产品是否属于国家政策扶持还是打压的?
5.看公司的盈利能力。 只要把以上的方法真正撑握了,你就是一个稳健的股票玩家了!但要注意炒股的心态!做短线,中线,长线完全看你个人的资金量了!
炒股得掌握好一定的经验和技巧,这样才能分析出好的股票,平时得多看,多学,多做模拟盘,多和股坛老将们交流。吸收他们的经验。来总结一套自己炒股盈利的方法,这样炒股相对来说要稳妥得多,我现在也一直都在追踪牛股宝里的高手学习,感觉还是受益良多,愿能帮助到你,祝你投资愉快!

『伍』 如何全面的分析一只股票

分析一个股票首先从它的形态入手,短线炒手拒绝任何的失去上攻动力的股票,也就是说一只真正值得介入的股票,其上攻的形态一定要完全完美,这种形态的完美不是仅仅表现在日线图表上。应该将其展开看成各种周期复合状态下的攻击形态。
最重要的是分时报价震荡图上的上攻状态与上攻气势,关键技术点位是采取压单突破还是轻松突破。这都是必须考核的指标。从现行券商主力运作的习惯来看前者运用的比较多。有一个值得一提的问题是关于上攻的浪型的如何判断完毕,一些解决途径可以了解一下。
第一,大盘的见顶决定了个股的上攻浪型运行完毕。板块的回调加速了浪型的完毕。
第二,没有击穿前期一年之内顶的股票可以认为是上攻浪型没有运行完毕。
如何判断一只股票能够有能力穿过前期高点这里面牵涉到一些分析盘面的真功夫,如主力的试盘,夹板,逼仓,压盘,震仓,倒仓和反技术的高级技术骗线等等。

『陆』 买股票时怎么进行企业分析

股市有风险,入市需谨慎
股票市场是个高风险市场,有赚有赔,现在的A股市场有4000多家股票,从中选择一个或几个不错的,难度不大但是有些股票已经,长的很高了,比如贵州茅台现在已经2000多块钱了。大家公认的A股第一牛股,业绩也好。品牌知名度也是酒类里面第一。但这支股票,一年翻一倍,甚至几倍,这几年持续上涨已经涨了几十倍甚至上百倍。这个时候再买,应该比较担心会买在一个相对高点。因为再好的股票也会有调整,贵州茅台第一次冲上800块钱的时候,就开始调整,回到了500块钱左右,回调幅度超过30%。
因此买一些市盈率相对比较低,业绩也是有增长的股票,是比较理想的选择,至少风险不是特别大吧?比如000950重药控股,这支股票,市盈率只有十倍左右,业绩已经预告,同比增长,公司规模以及行业,前景比较乐观。净资产值比较高,距离现在的股价非常近,几年前有大资金增发的股票成本就在五块九,比现在的股价要低,将近20个点,现在价位介入,相当于比机构的成本还要低。这是基本面分析比较好的。技术面也可以看出最近在调整过后出现了低位放量,说明有资金开始介入,向上的空间要远大于向下的空间,只要稳稳的拿住。百分之20到30%的收益应该问题不大。
个人观点仅供参考。

『柒』 股票的基本面主要看哪几个方面怎么分析

自上而下可以从以下几个角度分析:1.对国家经济整体态势的宏观分析,包括各种经济财政以及税收产业政策等,还有国家各项经济指标的状。2.对股票所处的行业进行分析,主要对行业所处的经济周期、发展前景以及区域经济对公司的影响。3.对上市公司的状况进行分析,可以具体分析上市公司在行业中所处的地位,以及公司的经营财政指标,还有各项财务报表等。