㈠ 电大 证券投资分析 随学随考 求助
1-5 ADBCC 6-10 ABBAC
㈡ 电大投资分析形成性考核册答案
投资分析形成性考核册 答案 作业一 (2009-05-28 23:38:12)转载标签： 投资分析答案杂谈 分类： 审计案例研究
一、单选题
1、项目可行性研究作为一个工作阶段，它属于（ A ）。
A.投资前期 B.投资期 C.投资后期 D.运营期
2、项目市场分析（ C ）
A、只在可行性研究中进行 B、只在项目评估中进行
C、在可行性研究和项目评估中都要进行 D、仅在设计项目产品方案时进行
3、在下列说法中，错误的是（ AB ）
A、基本建设项目属于固定资产内涵式扩大再生产
B、更新改造项目属于固定资产外延式扩大再生产
C、项目的规模一般是按其总投资额或项目的年生产能力来衡量的
D、生产性项目主要是指能够形成物质产品生产能力的投资项目
4、下列说法中错误的是（ C ）。
A、项目市场调查是获得市场分析所需信息资料的手段
B、抽样调查属于非全面调查
C、普查方式在市场分析中应用最为广泛
D、项目市场调查要符合准确、完整、时效和节约性原则
5、某项目建成投产成可以运行10年，每年可以产生净收益5万元，若折现率为11%，则用7年的净收益就可以将期初投资全部收回。要求项目的期初投资，需要直接用到（ D ）。
A、资金回收公式 B、年金终值公式 C、偿债基金公式 D、年金现值公式
6、计算项目的财务净现值所采用的折现率为（ B ）
A、财务内部收益率 B、基准收益率 C、财务净现值率 D、资本金利润率
7、下列说法中正确的是（ B ）
A、当 FNPV≤0时项目可行； B、当FIRR≤ic时项目不可行；
C、当Pt<PC时项目不可行； D、当财务换汇成本小于官方汇率时项目不可行。
8、下列说法中正确的是（ D）。
A、可以利用典型讥调查资料对调查总体进行较为准确的数量推断
B、重点调查同样可以计算抽样误差
C、普查方式在市场分析中应用最为广泛
D、重点调查和典型调查也属于抽样调查
9、在进行项目市场预测时，如果掌握的是大量相关性数据，则需选用（ C ）
A、德尔菲法 B、时间序列预测法 C、回归预测法 D、主观概率法
10、下列财务效益分析指标中属于动态指标的是（ D ）。
A.资产负债率 B.投资利润率 C.流动比率 D.财务内部收益率
11、项目分为基本建设项目和更新改造项目，其分类标志是（ A ）
A、项目的性质 B、项目的用途 C、项目的规模 D、项目的资金来源
12、已知终值F，求年金A，应采用（ C ）。
A.资金回收公式 B.年金终值公式 C.偿债基金公式 D.年金现值公式
13、已知现值P，求年金A应采用（ A ）
A.资金回收公式 B.年金终值公式 C.偿债基金公式 D.年金现值公式
14、下列说法中错误的是（ C ）。
A.财务内部收益率是使项目寿命期内各年净现金流量现值之和等于零的折现率
B.通常采用试算内插法求财务内部收益率的近似值
C.非常规项目存在唯一的实数财务内部收益率
D.当财务内部收益率大于基准收益率时，投资项目可行。
15、项目评估作为一个工作阶段，它属于（ A ）。
A.投资前期 B.投资期 C.投资后期 D.运营期
二、多选题
1、下列财务效益分析指标中属于静态指标的有（ BCDE ）
A、财务净现值 B、投资利润率 C、资产负债率 D、流动比率 E、速动比率
2、可行性研究与项目评估的区别在于（ CDE ）。
A.处于项目周期的阶段不同 B.分析的对象不同 C.行为主体不同
D.研究角度和侧重点不同 E.在项目决策过程中所处的时序和地位不同
3、下列财务效益分析指标中属于动态指标的有（ ACD ）
A、财务净现值 B、投资利润率 C、财务内部收益率 D、财务换汇成本 E、速动比率
4、下列说法中正确的有（ ABCE ）
A、财务内部收益率是使项目寿命期内各年净现金流量的现值之和等于0的折现率；
B、通常采用试算内插法求财务内部收益率的近似值；
C、常规项目存在唯一的实数财务内部收益率；
D、当财务内部收益率小于基准收益率时投资项目可行；
E、非常规项目不存在财务内部收益率。
5、项目市场调查的原则（ ABCD ）
A、准确性原则 B、完整性原则 C、时效性原则 D、节约性原则 E、科学性原则
三、名词解释
1、回归预测法：是指分析因变量与自变量之间相互关系，用回归方程表示，根据自变量的数值变化，去预测因变量数值变化的方法。
2、德尔菲法：德尔菲法又称专家调查法；它是按照规定程序以匿名方式多轮征询专家意见，并采用统计处理方法得出预测结论的一种经验判断预测法。
3、财务净现值：是指项目按行业的基准收益率或设定的目标收益率，将项目计算期内各年的净现金流量折算到开发活动起始点的现值之和。
4、财务换汇成本：是指为换取1美元外汇净收入所需要投入的人民币金额。
四、简答题
1、可行性研究与项目评估的异同点。
答：项目可行性研究与项目评估的异同点。共同点：（1）都处于项目周期的第一时期——投资前期；（2）所包括的内容基本相同；（3）目的和要求是相通的。区别：（1）行为主体不同；（2）研究的角度和侧重点不同；（3）在项目决策过程中所处的时序和地位不同。
2、项目市场分析的意义。
答：项目市场分析的意义：（一）市场分析是项目可行性研究和项目评估的重要内容。（二）市场分析是确定项目合理经济规模的重要依据。（三）市场分析是设计项目产品方案的重要依据。（四）市场分析是选择项目工艺和厂址的重要依据。
3、简述项目市场分析的内容。
答：项目市场分析的内容有：（1）市场需求分析；（2）市场供给分析；（3）市场竞争分析；（4）项目产品分析；（5）市场综合分析。
4、什么是现金流量表？据此可以计算哪些财务分析指标？
答：现金流量表是指反映项目在其寿命期内各年的现金流入、现金流出和净现金流量的表格。根据它所提供的数据可以直接计算项目的财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期等反映项目盈利能力和财务清偿能力的指标。
五、计算分析题
1、某地区甲商品的销售量与该地区人口数有关，1988年~2000年的相关数据如下表，若该地区2001年人口数可达到56.9万人，问届时甲商品的销售量将达到多少？【概率95%，t 0.025（11）=2.201】
年份
销售量
（万件）
人口数
（万人）
年
份
销售量
（万件）
人口数
（万人）
年
份
销售量
（万件）
人口数
（万人）
1991
3.5
42.1
1996
7.3
47.1
2001
11.8
52.5
1992
4.0
43.0
1997
10.0
47.9
2002
12.6
54.1
1993
4.1
44.5
1998
11.1
48.4
2003
13.1
55.8
1994
6.3
45.5
1999
10.3
49.3
1995
7.5
46.3
2000
11.8
50.9
解：第一步
利用最小二乘法原理计算置信区间，得到区间预测值12.3万件~18.6万件。
2、某投资项目第一年初投资1200万元，第二年初投资2000万元，第三年初投资1800，从第三年起连续年每年可获净收入1600万元。若期末残值免忽略不计，基准收益率12%，试计算财务净现值和财务内部收益率，并判断该项目在财务上是否可行。
解：净现金流量 1 2 3 4=8
-1200 -2000 200 1600
现值系数（P/F,i,t） 年金现值（P/A,i,t）
FNPV（12%）=-1200(P/F,12%,1)-2000(P/F,12%,2)+200(P/F,12%,3)+1600(P/A12%,5) (P/F,12%,3)
=-1200*0.8929-2000*0.7972+200*0.7118+1600*3.6048*0.7118
=2481.9146>0
该项目财务上是可行的
FNPV（15%）=-1200(P/F,15%,1)-2000(P/F,15%,2)+200(P/F,15%,3)+1600(P/A,15%,5) P/F,15%,3)
=-1200*0.8696-2000*0.7561+200*0.6575*3.3522
=-1043.52-1512.2+440.8143
= -2114.9057
FIRR=12%+2481.9146/(2481.9146-( -2114.9057))*(15%-12%)=0.12+0.5399*0.03= 13.6197%
作业二:
一、单选题
1、国民经济相邻部门或社会主该项目付出的代价在性质上属于该项目的（ C ）。
A．直接效益 B．直接费用 C．间接效益 D．间接效益
2、一般来说，盈亏平衡点越高（ A ）。
A.项目盈利机会越少，承担的风险越大 B.项目盈利机会越多，承担的风险越小
C.项目盈利机会越多，承担的风险越大 D.项目盈利机会越少，承担的风险越小
3、敏感性分析（ B ）。
A.可以确定各种不确定性因素发生一定变动幅度的概率
B.是一种动态的不确定性分析
C.是一种静态的不确定性分析
D.无法揭示项目的风险性
4、在进行国民经济效益分析的时候，转移支付应该是（ C ）。
A、直接效益或直接费用 B、间接效益或间接费用
C、既不能当作费用，也不能当作效益 D、不能确定
5、关于概率分析的说法正确的是（ C ）。
A 、可以确定各种不确定性因素发生一定变动幅度的概率
B、其合理性和科学性不如敏感性分析方法
C、只是一种静态不确性分析方法
D、无法提示项目的风险性
6、关于项目不确定性分析方法，下列说法错误的是（ B ）。
A、进行不确定性分析主要有三种方法：盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析
B、三种方法均适用于项目国民经济效益分析和项目财务效益分析
C、盈亏平衡分析只适用项目效益分析
D、敏感性因素是指对项目经济效益影响大的因素
7、在线性盈亏平衡分析中，盈亏平衡点（ D ）。
A、只能用产销单价表示 B、只能用销售收入表示
C、只能用销售单价表示 D、可以用多种指标表示
8、在销售收入既定时，盈亏平衡点的高低与（ A ）。
A.单位变动成本大小呈同方向变化 B.固定成本总额大小呈反方向变化
C.产品销售价格呈同方向变化 D.产品单位销售税金呈反方向变化
9、计算经济净现值时采用的折现率为（ B ）。
A.基准收益率 B.社会折现率 C.利率 D.内部收益率
10、社会折现率是（ D ）的影子价格。
A.基准收益率 B.利率 C.汇率 D.资金
11、下列收支中不应作为转移支付的是（ D ）。
A.国内税金 B.国家补贴 C.职工工资 D.国外借款利息
12、由于项目使用投入物所产生的并在项目范围内计算的经济费用是项目的（ A ）
A．直接费用 B．间接费用 C．外部费用 D．全部费用
13、下列说法中错误的是（ D ）。
A.生产出口产品的项目应计算经济换汇成本
B.生产替代进口产品的项目应计算经济节汇成本
C.经济换汇（节汇）成本都应和影子汇率进行比较
D.经济换汇（节汇）成本小于影子汇率时项目不可行
14、在线性盈亏平衡分析中，价格安全度（ B ）。
A、场地盈亏平衡价格呈同方向变化 B、越高，项目产品盈利的可能性就越大
C、场地盈亏平衡价格呈反方向变化 D、与项目产品销售价格呈反方向变化
15、当项目的产出物用于增加国内市场供应量时其直接效益等于（ A ）
A.所满足的国内市场需求
B. 所获得的外汇
C.所节约的外汇
D、使被替代企业减产或停产所释放出来的社会有用资源的价值量
二、多选题
1、关于项目国民经济效益分析与项目财务效益分析的说法正确的是（ABCDE ）。
A、二者的分析角度不同 B、二者关于费用和效益的含义不同
C、二者评判投资项目可行与否的标准(或参数)不同 D、二者得出的结论可能一致也可能不一致
E、当财务效益分析结论表明项目可靠而国民经济效益分析结论表明项目不可行时，项目应予以否定
2、下头影子价格的说法正确的是（ ABD）
A、它又称为最优计划价格孤道寡 B、是一种人为确定的比现行市场价格更为合理的价格
C、社会折现率是行业基准收益率的影子价格 寿延年D、外汇的影子价格是影子汇率
E、影子价格往往用于商品交换
3、某项目生产某产品的年设计能力为10000台，每件产品的销售价格为6000元，该项目投产后年固定成本总额为600万元，单位产品变动成本为2500元，单位产品所负担的销售税金为500元，若产销售率为100%，则下列说法正确的是（ABCDE）。
A 、由题意得到Q。＝10000台，P＝6000台，V＝2500元，T＝500元
B、以产销量表示的盈亏平衡点是Q＊＝6000000/(6000-2500-500)＝2000(台)
C、以销售净收入表示的盈亏平衡点是：NR＊＝Q＊×6000
D、以销售总收入表示的盈亏平衡点是：TR＊＝Q＊×6000
E、以生产能力利用率表示的盈亏平衡点是：S＊＝2000/10000×100％
4、在项目国民经济效益分析中，（ ABDE ）的收支应作为转移支付处理。
A.国内税金 B.国内借款利息 C.国外借款利息 D.国家补贴 E.职工工资
5、国民经济为项目付出了代价，而项目本身并不实际支付的费用在性质上属于（ AB ）。
A.外部费用 B.间接费用 C.管理费用 D.财务费用 E.直接费用
三、名词解释
1、间接费用：是指国民经济为项目付出了代价，而项目本身并不实际支付的费用。
2、影子价格：又称为最优计划价格，是指当社会经济处于某种最优状态时，能够反映社会劳动的消耗、资源的稀缺程度和市场供求状况的价格。
3、盈亏平衡点：是指投资项目在正常生产条件下，项目生产成本等于项目销售收入的点，它通常以产销量指标表示，有时也可以用销售收入、生产能力利用率、单位产品售价等指标表示。
4、概率分析：是通过研究各种不确定性因素发生不同变动幅度的概率分布及其对项目经济效益指标的影响，对项目可行性和风险性以及方案优劣作出判断的一种不确定性分析法。
四、简答题
1、项目国民经济效益分析与项目财务效益分析的异同。
答：项目国民经济效益分析与项目财务效益分析的区别：（1）二者的分析角度不同；（2）二者关于费用和效益的含义不同；（3）二者关于费用和效益的范围不同；（4）二者计算费用和效益的价格基础不同；（5）二者评判投资项目可行与否的标准（或参数）不同。
两者的共同之处在于，都是从项目的“费用”和“效益”的关系入手，分析项目的利弊，进而得出项目可行与否的结论。
2、什么是项目国民经济效益分析？对投资项目进行国民经济效益分析有何作用？
答：项目国民经济效益分析，又叫做项目国民经济评价，它是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察项目的效益和费用，用货物影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数，分析、计算项目对国民经济的净贡献，评价项目的经济合理性。
项目国民经济效益分析的作用表现在：(1)有助于实现资源的合理配置。(2)能够真实反映项目对国民经济的净贡献。市场价格存在“失真”的情况，需要用影子价格重新估算项目的效益与费用。(3)有助于实现投资决策的科学化。
3、什么是敏感性分析？进行敏感性分析的意义有哪些？
答：敏感性分析是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法。
敏感性分析的意义：
(1)找出影响项目经济效益变动的敏感性因素，分析敏感性因素变动的原因，并为进一步进行不确定性分析提供依据；
(2)研究不确定性因素变动如引起项目经济效益值变动的范围或极限值，分析判断项目承担风险的能力；
(3)比较多方案的敏感性大小，以便在经济效益值相似的情况下，从中选出不敏感的投资方案。
4、什么是经济换汇成本？简述据此判断投资项目是否可行的准则。
答：经济换汇成本是用货物影子价格、影子工资和社会折现率计算的为生产出口产品而投入的国内资源现值（以人民币表示）与生产出口产品的经济外汇净现值（通常以美元表示）之比，亦即换取1美元外汇所需要的人民币金额，是分析评价项目实施后在国际上的竞争力，进而判断其产品应否出口的指标。据此判断投资项目是否可行的准则是：只有当经济换汇成本小于或等于影子汇率时，项目产品出口才是有利的。
五、计算分析题
1、某工厂设计年产量为50万件产品，每件售价（P）14元，单位产品变动成本（V）为 10元／件，固定成本（F）60万元。试求：用产销量（Q）、销售收入（R）、生产能力利用率（S）、产品价格等表示的盈亏平衡点和产销量安全度、价格安全度。（10分）
2、某投资项目拟生产某种替代进口产品，其经济外汇流量表和国内资源流量表分别如下：
某替代进口项目简化的经济外汇流量表 单位：万美元
序号
项目
建设期
投产期
达到设计能力生产期
1~~3
4
5
6~~~15
16
1
2
3
生产负荷（%）
外汇流入
替代进口产品节汇收入
外汇流出
偿还国外借款本息
净外汇效果
-------
75%
294
66
228
90%
351
66
285
100%
390
66
324
100%
390
390
某替代进口项目简化的国内资源流量表 单位：万美元
序号
项目
建设期
投产期
达到设计能力生产期
1
2
3
4
5
6~~~15
16
1
2
3
4
生产负荷（%）
固定资产投资中国内投资
流动资金中国内资金
经营费用中国内费用
国内资源流量合计
1336
1336
1540
1540
992
232
1224
75%
24
1264
1288
90%
32
1428
1460
100%
1536
1536
100%
1536
1536
试计算该项目的经济节汇成本。
解：该项目生产替代进口产品投入的国内资源的现值为
国内资源现值=1336（P/F，12%，1）+1540（P/F，12%，2）+1224（P/F，12%，3）
+1288（P/F，12%，4）+1460（P/F，12%，5）
+1536（P/A，12%，10）（P/F，12%，5）+1536（P/F，12%，16）=10113.64（万元）
【其中，“1536（P/A，12%，10）（P/F，12%，5）+1536（P/F，12%，16）”也可以直接写做“1536（P/A，12%，11）（P/F，12%，5）”】
该项目生产替代进口产品的经济外汇净现值
=228（P/F，12%，4）+285（P/F，12%，5）
+324（P/A，12%，10）（P/F，12%，5）+390（P/F，12%，16）
=1408.93（万美元）
该项目的经济节汇成本=国内资源现值/经济外汇净现值
=10113.64/1408.93
=7.18（元/美元）
作业三:
一、单选题
1、在线性盈亏平衡分析中，盈亏平衡点（ D ）。
A、只能用产销单价表示 B、只能用销售收入表示
C、只能用销售单价表示 D、可以用多种指标表示
2、在销售收入既定时，盈亏平衡点的高低与（ A ）。
A.单位变动成本大小呈同方向变化 B.固定成本总额大小呈反方向变化
C.产品销售价格呈同方向变化 D.产品单位销售税金呈反方向变化
3、概率分析（ D ）。
A.无法判定项目风险大小 B.无法确定各种不确定性因素发生一定变动的概率
C.仅使用期望值法进行分析 D.可以判定项目风险性的大小
4、如果房地产投资者的预期收益率为15％，在通货膨胀率为8％的情况下，投资者仍以原价出售，则其实际收益率为（ A ）
A．7％ B．8％ C．15％ D．23％
5、当前我国住宅市场的主要矛盾是（ A ）
A．巨大的潜在需求与大量的商品房积压并存 B．供给严重短缺
C．需求过旺造成价格偏高 D．需求不足与供给过剩并存
6、由于经营决策失误造成实际经营结果偏离期望值，这种风险称为（ D ）。
A.利率风险 B.财务风险 C.购买力风险 D.经营风险
7、某股票预期每股收益0.35元人民币，同期市场利率为2.5%，则该股票的理论价格是（ C ）。
A.10 B.12 C.14 D.15
8、下列经济指标中属于先行指标的有（ A ）。
A. 货币供应量 B. GNP C. 银行短期商业贷款利率 D. 失业率
9、一般来说，如果一国货币分期升值时，则该国股市股价就会（ A ）。
A.上涨 B.下跌 C.不受影响 D.难以确定
10、后配股股东一般（ A ）
A．是公司的发起人 B．出钱购买后配股
C．是名义上的股东，不参与股息分配 D．享有优先股股东一样的权利
二、多选题
1、敏感性分析的内容包括（ ABCDE ）
A．确定分析的项目经济效益指标
B．选定不确定性出素，设定其变化范围
C．计算不确性因素变动对项目经济效益指标的影响程度
D．绘制敏感叹分析图，求出不确定性因素变化的极限值
E．比较多方案的敏感性，选出不敏感的投资方案
2、房地产投资的收益包括（ABCDE ）。
A、房地产租金收益 B、房地产销售收益 C、纳税扣除收益 D、可运用房地产抵押贷款负债经营
E、房地产增值收益
3、地产投资策略选择的要素包括（ABCDE ）。
A、地段位置的选择 B、质量功能的选择 C、投资市场的选择 D、经营形式的选择 E、投资时机的选择
4、股票投资的宏观经济分析方法包括（ ABE ）
A、经济指标分析对比 B、 计量经济模型模拟法 C、财务比率分析法 D、差额分析法 E、概率预测法
5、普通股权可分为以下几项（ ABCDE ）
A．公司剩余利润分配权置信 B．投票表决权 C．优先认股权 D．检查监督权 E．剩余财产清偿权
三、名词解释
1、国房景气指数：是全国房地产开发业景气指数的简称，从土地、资金、开发量、市场需求等角度显示全国房地产业基本运行状况，反映全国房地产业发展景气状况的总体指数。
2、盈亏平衡点：是指投资项目在正常生产条件下，项目生产成本等于项目销售收入的点，它通常以产销量指标表示，有时也可以用销售收入、生产能力利用率、单位产品售价等指标表示。
3、议决权股：指股份公司给特定股东多数表决权的股票，发行这种股票的目的在于限制外国持股人对于本国财产的支配权。
4、股票的票面价格：是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额，它以元／股为单位，其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。
四、简答题
1、简述影响股票价格的基本因素。
答：(一)基本因素
①．宏观经济因素、②．中观经济因素、③．微观经济因素。
(二)市场技术和社会心理因素
①．市场技术因素 ② 社会心理因素 ③市场效率因素。
(三)政治因素
指能够影响股票价格的政治事件，主要包括国内政局、国际政局、战争等。
2、为什么说房地产投资具有保值增值功能？
答：相对其它投资而言，房地产投资能较好地躲避通货膨胀风险：
(1)地价具有增值的趋势。 (2)房地产本身具有抗通货膨胀的功能，即使原材料等成本上升了，产品价格也可随之上升，甚至上升的幅度超过成本上升的幅度。 (3)对承租公司来说，应付租金是一种负债，即便承租公司倒闭破产，债务的清偿权排在股票投资者等所有者之前。 (4)房地产用途具有多样性，不同的经济状况下都可以找到相对景气的行业和公司来承租和购买。
3、影响投资项目的不确定性因素有哪些？
答：影响投资项目的不确定因素有；物价的变动、工艺技术方案和技术装备的更改、生产能力的变化、建设工期和资金结构的变化、项目寿命周期的变化、利率和汇率的变化、政策因素的变化、其他因素。
4、简述财务比率分析法的具体内容。
答：财务比率分析法的具体内容：1）．偿债能力分析 2）．资本结构分折3）．经营效率分析4）．盈利能力分析5）．投资收益分析。
㈢ 求河南省电大证券投资分析第二、三、四次作业答案
求河南省电大证券投资分析第二、三、四次作业答案
一次形考测试
一、判断题
（√）1.在个人/家庭资产负债表中，提前偿还房贷不能使净资产值上升。
（√）2.客户通过理财规划所要实现的目标或满足的期望是理财目标。
（√）3.在通货膨胀条件下，固定利率资产贬值。
（√）4.对于现金流量表的分析可以作为估计未来收入支出的基础。
（×）5.客户负债中起止年限3~5年的为中期负债。
（×）6.定期存款属于个人资产负债表中流动资产。
（×）7.不同的理财计划有着不同的收益率给出形式，商业银行个人理财计划常用收益率形式只有最低收益率。
（√）8.客户和某商业银行签订了非保本浮动收益理财计划,则该银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益。。
（×）9.对未来生活预期属于判断性信息。
（√）10.境内外资银行推出的指数型外汇个人理财产品适合有较高流动性需求的个人投资者购买。
（√）11.在客户信息收集方法中，采用数据调查表属于初级信息收集方法。
（×）12.个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。
（√）13.目前，证券公司的个人理财服务形式主要以代客进行投资操作为主。
（√）14.客户提出理财的要求主要希望财务状况的增值。
二、单选题:14道,每道3分,总分42
1.如果个人银行理财产品执行的是固定利率，当物价上涨率（B）银行理财产品的税后收益率时，个人投资者产生实际损失。
A、低于 B、超过 C、等于 D、没有关系
2.( A )是个人理财最基础的理论。
A、生命周期理论 B、资产组合理论 C、资本资产定价理论 D、期权定价理论
3.（A）最早提出了贴现现金流量的概念。
A、威廉姆斯 B、夏普 C、马科维茨 D、莫迪利亚尼
4.生命周期理论认为，人们更加偏好什么样的消费模式？（C）
A、年轻时多消费，年老时少消费 B、年轻时少消费，年老时多消费
C、消费水平在人的一生中保持相当的平稳 D、每个人的爱好不同，没有统一的模式
5.（B）属于客户财务信息。
A、投资偏好 B、收支状况 C、风险承受能力 D、年龄
6.客户谈话的风格相当个性话，在性格特征模型中，该客户是（B ）。
A、完美主义者 B、创造主义者 C、欢欣主义者 D、挑战主义者
7.“我不希望在我的投资计划中采用股票投资”是（B）信息类型。
A、事实性 B、判断性 C、推论性 D、财务信息
8.个人理财的理论基础来自于（B）。
A、经济学 B、现代理财学 C、金融市场学 D、投资学
9.银行的理财产品与一般物质经营企业的产品的根本区别，就在于银行个人理财产品本质上是一种（D）。
A、货币储蓄 B、银行转帐 C、银行咨询 D、服务
10.某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品(一年按360天计算)，该理财产品与LIBOR挂钩，协议规定，当LIBOR处于2％一2．75％区间时。给予高收益率6％；若任何一天LIBOR超出2％一2．75％区间，则按低收益率2％计算。若实际一年中LIBOR在2％--2．75％区间为90天，则该产品投资者的收益为（B）美元。
A、750 B、1500 C、2500 D、3000
11.商谈中的大忌不包括（B）。
A、打断别人的话 B、向对方表明诚意 C、抓住对方过失攻击对方 D、说法太多
12.个人资产负债表中的资产价值是按（B）计算的。
A、购置价 B、当前市场价格 C、平均购置......
希望对您有所帮助
㈣ 电大试卷代号7571试题 什么是资产评估底稿它包括哪些内容
资产评估工作底稿
主要内容：
第一部分：工作底稿准则制定简介
第二部分：工作底稿准则内容介绍
第三部分：参考格式案例介绍
资产评估准则框架体系图
基本准则中有关程序的要求
第三章操作准则
第十二条注册资产评估师执行评估业务，应当根据业务的具体情况履行适当的评估程序。
第十三条评估程序包括八项内容
准则项目开展情况
人员；时间；资料的收集；调研；起草；修改、征求意见；征求意见稿下发后反馈意见的收集；再修改
相关问题分析
我国评估行业缺乏对评估程序的研究与规范
评估实践发展对规范程序提出更高要求
评估准则有利于法律责任的界定（行业进入高法律风险阶段）
评估程序准则是评估质量的基础保证
资产评估基本准则的制定基础
国内外评估程序准则的发展
指导思想
准确定位
明确底稿准则与其他程序性准则的关系
评估准则应解决的问题
作为准则应达到的程度，
准则制定过程中超前性与稳健性
与基本准则的协调一致
工作底稿准则制定的作用及依据
第一条 为规范工作底稿的编制、管理，维护社会公共利益和资产评估各方当事人的合法权益，根据《资产评估准则——基本准则》，制定本准则。
工作底稿准则框架
准则
准则讲解
底稿推荐格式
管理类工作底稿、操作类工作底稿
收益法底稿、成本法底稿、市场法底稿
定义
所称工作底稿，是指注册资产评估师执行评估业务形成的，反映评估程序实施情况、支持评估结论的工作记录和相关资料。
程序准则介绍
总则
基本要求
明确评估业务基本事项
签订业务约定书
编制评估计划
现场调查
收集评估资料
评定估算
编制和提交评估报告
工作底稿归档
基本要求
工作底稿应当真实地反映评估业务过程，支持评估结论。
工作底稿应当真实完整、重点突出、记录清晰、结论明确。注册资产评估师可以根据评估业务的具体情况，合理确定工作底稿的繁简（详略）程度。
工作底稿可以是纸质文档、电子文档或其它介质形式的文档，注册资产评估师可以根据评估业务具体情况合理选择工作底稿的形式。电子文档或其它介质形式的重要工作底稿，应当同时形成纸质文档。
基本内容要求
工作底稿通常分为管理类工作底稿和操作类工作底稿。
管理类工作底稿是指注册资产评估师在执行评估业务过程中，为计划、安排（同义反复，改为承接、计划为好）、控制和管理评估业务所形成的工作记录及相关资料。
操作类工作底稿是指注册资产评估师在履行现场调查、收集评估资料和评定估算程序时所形成的工作记录及相关资料。
管理类底稿内容
管理类工作底稿通常包括以下基本内容:
（一）评估业务基本事项的记录；
（二）业务约定书；
（三）评估计划；
（四）评估过程中重大问题处理记录；
（五）评估报告的审核记录。
操作类工作底稿内容
操作类工作底稿内容因评估目的、评估对象和评估方法等不同而有所差异，通常包括以下内容：
（一）现场调查记录与相关资料；
1．委托方提供的资产评估申报资料； 2．现场勘查记录；
3．函证记录； 4．主要或重要资产的权属证明材料;
5．与评估相关的财务、审计等资料。
（二）收集的评估资料；
1．市场调查及数据分析资料； 2．相关的历史和预测资料；
3．询价记录； 4．其他专家鉴定及专业人士报告；
5．委托方及相关当事方提供的说明、证明和承诺。
（三）评定估算过程记录。
1．重要参数的选取和形成过程记录；
2．价值分析、计算、判断过程记录；
3.评估结论形成过程记录。
工作底稿的编制和管理
注册资产评估师在执行评估业务过程中，应当形成反映评估程序、支持评估结论的工作记录，并在评估业务完成后，整理工作底稿并归档。
注册资产评估师收集委托方和相关当事方提供的与评估业务相关的资料作为工作底稿，应当由提供方签字或盖章并承诺对其真实性、合法性负责。
工作底稿应当反映复核过程。复核人在复核工作底稿时，应当书面表示复核意见并签字。
工作底稿的编制和管理
注册资产评估师应当在评估业务完成后，将工作底稿与评估报告等（编制目录，）一起归入评估业务档案，并由所在评估机构按照国家有关档案管理的法律、法规及本准则的规定妥善管理。
评估业务档案保存期为：评估目的涉及上市公司、发行股票和财产诉讼的评估业务档案保管时间为十年；其他评估目的评估业务档案保管时间为五年，保管日从评估报告日起算。国家法律法规另有规定的，从其规定。
评估机构不得在规定的保存期内对已完成归档的评估业务档案删改或销毁。。
管理类底稿
目录
情况调查表
风险评价表
业务约定书
计划表、资料清单
处理记录
审核表
业务约定书基本要素
签约双方名称
评估目的
评估对象及范围
评估基准日
价值类型
费用及支付时间方式
报告使用者和方式
当事人的权力义务
违约责任及争议解决
签约时间
编制评估计划
－现场调查前
制订评估综合计划
内容：具体评估程序、时间进度、人员安排、费用预算
与委托方沟通－要点、重点环节
计划调整
计划等审核与批准
现场调查－（ 相关情况调查）
1、基础资料－财务会计制度、报表核对－－
2、资产勘察－了解评价企业有关资产管理制度，并对资产进行抽
查
3、评估抽样
4、法律权属资料与资料的来源的查验
5、补充、调整现场工作
注意：
收集评估资料
估值资料
来源：市场、委托方、资产占有方、政府、中介等
判断：来源等判断、可用性等判断、合理性、相关性、时效性、完整性
及时补充
编制和提交评估报告
对评估报告及评估程序执行情况的审核
项目负责人应在评估现场就以下内容进行复核和自查：
（1）是否对企业的经营状况进行了了解，对评估风险是否有了正确的评价；
（2）评估的程序是否按计划要求进行，如未执行，是否有充分理由；
（3）评估过程是否记录在工作底稿中（现场勘察记录等）；
（4）是否取得充分的评估依据（询价记录、市场调查记录）；
（5）评估表格勾稽关系是否正确；
（6）对存货是否进行过抽查核对，是否对往来款进行过函证；
（7）审查评估说明与表格是否符合规定要求；
（8）是否已就评估结果与委托单位交换过意见，结论如何；
（9）原始资料（报表、明细表、承诺函）是否充分，客户是否盖章。
经过以上审核后项目负责人即可起草评估报告书
2、各部门经理的审核
部门经理应对项目负责人复核过的底稿进行重点审核。审核内容如下：
（1）评估计划是否经过核准，并按要求执行；
（2）对该评估报告进行详细复核，具体包括：
涉及该专业部门的评估方法是否正确；
‚重大事项是否进行过披露；
ƒ表格与报告数字是否正确。
（3）各项内容是否完整，有无遗漏、缺陷事项；
（4）对企业的期后事项或或有负债等重大事项，是否加以披露；
（5）整体报告的内容、格式，是否符合国家的有关规定。
3、法人（或总经理）的复核
对项目负责人、部门经理审核过的工作底稿，进行重点复核。
（1）复审评估计划是否已经过核准，重大问题请示报告是否完备，并经逐级审批；
（2）重大问题的处理结果是否恰当；
（3）分析判断评估结果是否恰当；
（4）是否有工作小结；
（5）以应有的职业谨慎，考虑对重大事项的处理、评估结论与评估说明文字表达是否符合国家的现行规定，并最终签署报告。
资产评估工作底稿的三级审核的复核纪录一般通过“资产评估复核记录表”（表4-1）进行。该表参考格式：
复核中应注意的问题：
1、各类资产的评估方法选择是否适当
2、是否存在漏项或重复评估现象
3、检查评估明细表及进行增减值分析
4、同类资产多人介入的评估取值的一致性
5、关注敏感问题、风险的控制
成本法 （参考格式介绍）
流动资产
长期投资
房屋评估表
构筑物评估表
机器设备
土地使用权
其他资产
负债
收益法（参考格式）
分析测算类主要包括收益法适用性分析表、财务指标分
析表、折现率测算表，这三张表由注册资产评估师根据
被评估企业的财务报告、财务状况及所搜集的资料等分
析填列。
分析调查类包括主要资产状况调查表、企业综合能力调
查表和行业状况调查表等，这些表格作为分析预测类的
支持资料
分析预测类包括汇总与明细两个层次和分析和预测两个
部分的表
市场法（参考格式）
可比公司股权
参考企业因素分析
并购案例法
资产评估工作底稿的档案管理
一、评估机构要有明确的档案建设和档案管理意识
资产评估档案规范化管理的基本要求
二、资产评估业务档案目录：
资产评估业务档案分类编排。
三、资产评估工作底稿的所有权
重点问题
1、程序定位、定义、基本程序与具体程序
2、强化责任界定、风险判断的程序要求
3、重要性判断
4、评估程序中对价值类型分析程序的要求
5、资产评估师对评估对象法律权属资料和来源核实的工作职责
㈤ 电大的财务管理作业题目：
1.根据目前资本结构，股权资本在新投资中所占比例应为50％ 权益资本融资需要＝700×50％ ＝350（万元） 对外筹资额＝700－350＝350（万元） 可发放的股利＝800－350＝450（万元） 股利发放率＝450/800×100％＝56.25％
㈥ 可不可以答案能转发一下不 2012 电大财务报表分析 谢谢了
单选
1、把若干财务比率用线性关系结合起来,以此评价企业信用水平的方法是( B )
A杜邦分析法
B沃尔综合评分法
C预警分析法
D经营杠杆系数分析
2、当财务杠杆系数不变时,净资产收益的变动取决于( A )
A资产收益率的变动率
B销售利润率的变动率
C资产周转率的变动率
D销售净利率的变动率
3、若企业连续几年的现金流量适合比率均为1,则表明企业经营活动所形成的现金流量( C )
A不能满足企业日常基本需要
B大于日常需要
C恰好能够满足企业日常基本需要
D以上都不对
4、较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强,另一方面也会带来( D )
A存货购进的减少
B销售机会的丧失
C利息费用的增加
D机会成本的增加
5、为了直接分析企业财务善和经营成果在同行中所处的地位,需要进行同业比较分析,其中行业标准产生的依据是( D )
A历史先进水平
B历史平均水平
C行业先进水平
D行业平均水平
6、投资报酬分析最主要的分析主体是( B)
A上级主管部门
B投资人
C长期债人
D短期债权人
7、下列说法中,正确的是( A )
A对于股东来说,当全部资本利润高于借款利息率时,负债比例越高越好
B对于股东来说,当全部资本利润高于借款利息率时,负债比例越低越好
C对于股东来说,当全部资本利润低于借款利息率时,负债比例越高越好
D对于股东来说,负债比例越高越好,与别出心裁因素无关.
8、ABC公司2008年平均第股普通股市价为17.8元,每股收益0.52元,当年宣布的每股为0.25元,则该公司的市盈率为( A )
A34.23
B71.2
C25.12
D68.46
9、J公司2008年的主营业务收入为500 000万元，其年初资产总额为650 000万元，年末资产总额为600 000万元，则该公司的总资产周转率为（ D ）
A0。77
B0。83
C0。4
D0。8
主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元，资产周转率为（3）
10、下列各项中，不影响毛利率变化的因素是（ A ）
A产品销售量
B产品售价
C生产成本
D产品销售结构
11、ABC公司2008年年实现利润情况如一：主营业务收入4800万元，主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，存货跌价损失56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，则营业利润率为（ B ）、
A 62.5%
B 51.4%
C 50.25%
D 64.2%
12、下列财务比率中，不能反映企业获利能力的指标是（C ）
A总资产收益率
B营业利润率
C资产周转率
D长期资本收益率
13、A公司2008年年的流动资产为240 000万元，流动负债为150 000万元，存货为40 000万元，则下列说法正确是（ B ）
A营运资本为50000万元
B营运资本为90000万元
C流动比率为0.625
D速动比率为0.75
14、企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ C ）
A90天
B180天
C270天
D360天
15、下列各项中，属于经营活动损益的是（ C）
A投资收益
B补贴收入
C主营业务利润
C净利润
以下各项中不属于流动负债的是（D、预付帐款）
16、在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是（A）
A净资产收益率
B总资产净利率
C总资产周转率
D销售净利率
17、下列各项中，属于影响毛利率变动的外部因素是（A）
A市场售价
B产品结构
C产品结构
D成本水平
18、下列选项中，属于经营活动产生的现金流量是（D）
A购置固定资产收回的现金净额
B分配股利所支付的现金
C借款所收到的现金
D购买商品支付的现金
19、以下关于经营所得现金的表达式中，正确的是（D）
A经营活动净收益一非付现费用
B利润总额+非付现费用
C净收益-非经营净收益+非付现费用
D净收益-非经营净收益-非付现费用
20、ABC公司2008年的资产总额为500 000万元，流动负债为100 000万元，长期负债为15 000万元，该公司的资产负债率是( D )
A 29.89%
B 20%
C 3%
D 23%
21、下列选项中，属于经营活动产生的现金流量是（ A）
A购买商品支付的现金
B购置固定资产收回的现金净额
C分配股利所支付的现金
D借款所收到的现金
22、下列选项中，属于降低短期偿债能力的表外因素的是（ D）
A准备很快变现的长期资产
B可动用的银行贷款指标
C偿债能力的声誉
D已贴现商业承兑汇票形成的或有负债
23、经营者分析资产运用效率的目的是（ D）
A评价获利能力
B判断财务的安全性
C评价偿债能力
D发现和处置闲置资产
24、下列选项中，不属于资产负债表中长期资产的是（A）
A应付债券
B固定资产
C无形资产
D长期投资
25、下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（ D）
A以固定资产对外投资（按账面价值作价）
B收回应收账款
C用现金购买债券
D接收所有者投资转入的固定资产
26、在计算披露的经济增加值时，不需要调整的项目是（D）
A商誉
B研究开发费用
C重组费用
D销售成本
27、利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（B ）
A净利润
B营业利润
C利润总额
D主营业务利润
28、在总资产收益率的计算公式中，分母是（ D）
A长期资本额
B期初资产余额
C期末资产余额
D资产平均余额
29、每元销售现金净流入能够反映（ C）
A收益水平
B现金的流动性
C获取现金的能力
D财务弹性
30、下列各项中，能够表明企业部分长期资产以流动负债作为资金来源的是（ A）
A流动比率小于1
B营运资本为正
C流动比率大于1
D流动比率等于1
31、资产运用效率是指资产利用的有效性和（B）
A真实性
B充分性
C流动性
D完整性
32、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（D ）。
A. 企业资产流动性很强B. 企业流动资金占用过多
C. 企业短期偿债能力很强D. 企业短期偿债风险很大
33、下列各项中，属于以市场为基础的指标是（ D ）。
A. 经济收益B. 经济增加值C. 自由现金流量D. 市场增加值
34、计算总资产收益率指标时，其分子是（ C ）。
A. 利润总额B. 净利润C. 息税前利润D. 营业利润
35、下列不同的财务报表分析主体对财务报表分析的侧重点不同，产生这种差异的原因，在于各分析主体的（ B）。
A.分析对象的不同 B.分析目的的不同
C.分析方法不同 D.分析依据的不同
36、财务报表分析采用的技术方法日渐增加，但最主要的分析方法（D ）。
A.因素分析法B.回归分析法C.模拟模型分析法D.比较分析法
37、与产权比率比较，资产负债率评价企业长期偿债能力的侧重点是（A）
A、提示负债与资本的对应关系B、揭示财务结构的稳健程度 C、揭示债务偿付安全性的物质保障程度 D、揭示产权资本对债务风险的承受难力
38、某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（B、25%）
39、ABC公司2008年的每股市价为18元，每股净资产为4元，则该公司的市净率为（A、4.5）
40、下列指标中，不能反映企业获取现金能力的是（D）
A、每元销售现金流入B、每股经营现金流量
C、全部资产现金回收率 D、现金流量与当期债务比
41、企业管理者将持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（D 利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金的收益）
42、ABC公司2009年度的净资产收益率目标为20%，资产负债率调整为45%，则其资产净利率应达到（B 11% ）
43、产权比率的分母是（ D ）
A. 资产与负债之和B. 负债总额 C. 资产总额D. 所有者权益总额
44、企业对子公司进行长期投资的根本目的在于（ C ）
A. 不让资金闲置 B. 取得子公司分配的净利润
C.为了控制子公司的生产经营，取得间接收益 D. 取得子公司发放的现金股利
45、C公司2008年年末无形资产净值为30万元，负债总额为120 000万元，所有者权益总额480 000万元。则有形净值债务率是（ B ）
A. 1.2 B. 0.25 C. 0.27 D. 1.27
46、从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（ A ）。A. 营业利润B. 利润总额能C. 净利润D. 主营业务利润
47、下列指标中，受到信用政策影响的是（ C ）
A. 长期资本周转率 B. 存货周转率 C. 应收账款周转率D. 固定资产周转率
48、下列指标中，不能用来计量企业业绩的是（ B ）。
A. 经济增加值B. 资产负债率C. 现金流量 D 投资收益率
49、公司2007年实现营业利润100万元，预计今年产销量能增长10%，如果经营杠杆系数为2，则2008年可望实现营业利润额为（ A ）。
A. 120万元B. 200万元C. 100万元D. 110万元
50、列关于销售毛利率的计算公式中，正确的是（ A ）。
A. 销售毛利率=1-销售成本率B. 销售毛利率=1-成本费用率
C. 销售毛利率=1-销售利润率D. 销售毛利率=1-变动成本率
51、企业的长期偿债能力主要取决于（A ）。
A. 获利能力的强弱B. 负债的规模C. 资产的短期流动性D. 资产的规模
52、预期未来现金流入的现值与净投资的现值之差（ C ）。
A净现金流量B会计收益C经济收益D经济增加值
53、2008年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额4000万元，固定资产平均余额为8000万元，假定没有其他资产，则该企业2008年的总资产周转率为（3(次) ）
54、M公司2008年利润总额为4500万元，利息费用为1500万元，该公司2008年的利息偿付倍数是（ B ）A5 B2 C3 D4
55、经营者分析资产运用效率的目的是（D ）
A评价获利能力B判断财务的安全性C评价偿债能力D发现和处置闲置资产
56、利润表中未分配的计算方法是（C ）
A本年净利润—本年利润分配 B年初末分配利润+本年净利润
C年初末分配利润+本年净利润-本年利润分配 D年初末分配利润-本年净利润
57、ABC公司2008年的经营活动现金净流量为50000万元，同期则本支出为100000万元，同期现金股利为45000万元，同期存货净投资额为-5000万元，则该企业的现金适合比率为（C ）
A52.63% B50% C35.71% D34.48%
58、在平均收帐期一定的情况下，营业周期的长短主要取决于（A ）
A存货周转天数 B流动资产周转天数
C固定资产周转天数 D生产周期
59、销售净利率的计算公式中，分子是（ A）
A净利润B营业利润C息税前利润D利润总额
60、下列各项中，不能导致应收帐款周转率下降的是（D）
A、客户故意拖延B、客户财务困难C、企业信用政策的过宽D、企业主营业务收入的增加
61、某企业期末速动比率为0.6,以下各项中能引起该比率提高的是( B )
A、收回应收帐款 B、取得短期银行借款 C、银行提取现金 D、赊购商品
62、债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（ c ）
A、资产运营能力 B、获利能力 C、偿债能力 D、发展能力
63、股票获利率的计算公式中，分子是（ A ）
A、普通股每股股利与每股市场利得之和 B、普通股每股市价
C、普通股每股股利 D、每股市场利得
64、利用利润表分析企业的长期偿债能力时，需要用到的财务指标是（ D ）
A、资产负债率 B、产权比率 C、有形净值债务率 D、利息偿付倍数
65、财务报表分析的对象是（ B ）
A企业的筹资活动 B、企业的各项基本活动 C、企业的经营活动 D、企业的投资活动
66、处于成熟阶段的企业在业绩考核时，应注重的财务指标是（ C ）
A、自由现金流量 B、现金流量 C、资产收益率 D、收入增长率
67、当息税前利润一定时，决定财务杠杆高低的是（ B ）
A、固定成本 B、利息费用 C、资产规模 D、每股收益
68、主营业务利润下列各项指标中，能够反映收益质量的指标是（ D ）。
A. 每股收益 B. 每股经营现金流量
C. 市盈率 D. 营运指数
69、在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（ C ）。
A. 外汇汇率发生较大变动 B. 对一个企业的巨额投资
C. 已确定获得或支付的赔偿 D. 自然灾害导致的资产损失
70、若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（ A ）。
A. 营运资金大于零 B. 资产负债率大于1
C. 短期偿债能力绝对有保障 D. 速动比率大于1
71、某公司2008年年末资产总额为9 800 000元，负债总额为5 256 000元，据以计算的2008年的产权比率为（ D ）。
A. 0.54 B. 0.46 C. 0.86 D. 1.16
72、下列财务比率中，能反映企业即时付现能力的是（ D ）。
A. 存货周转率 B. 流动比率 C. 速动比率 D. 现金比率
73、 B公司2008年年末负债总额为120 000万元，所有者权益总额为480 000万元，则产权比率是（ B ）。
A. 5 B. 0.25 C. 0.2 D. 4
多选
1、审计报告的类型包括（ ACDE）
A标准无保留意见的审计报告
B赞成意见的审计报告
C保留意见的审计报告
D拒绝意见的审计报告
E否定意见的审计报告
2、以下各项中属于财务报表分析主体的有（ABCDE）
A债权人
B经理人员
C投资人
D政府机构
E企业职工
3、下列关于有形净值债务率的叙述中正确的是（ACE）
A有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力
B有形净值债务率这个指标越大，表明风险越小
C有形净值债务率这个指标越大，表明风险越大
D有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越强
E有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越弱
4、比较分析法按照比较的对象分类，包括（ABD）
A历史比较
B同业比较
C总量指标比较
D预算比较
E财务比率比较
5、股票获利率的高低取决于（AD）
A股利政策
B现金股利的发放
C股票股利
D股票市场价格的状况
E期末股份
6、在财务报表附注中应披露的会计政策有（BCE）
A坏账的数额
B存货的计价方法
C所得税的处理方法
D固定资产的使用年限
E收入确认原则
7、通货膨胀对资产负债的影响，主要有（BDE）
A高估固定资产
B高估负债
C低估净资产价值
D低估存货
E低估长期资产价值
8、下列各项中，影响资产周转率的因素有（ABCDE）
A企业所处行业及经营背景
B企业经营周期的长短
C企业的资产构成及其质量
D资产的管理力度
E企业采用的财务政策
9、以下各项中，属于反映资产收益的指标有（AC）
A总资产收益率
B每股收益
C长期资本收益率
D营业利润率
E净资产收益率
10、在下列资产负债表项目中，属于筹资活动结果的有（AC）
A短期借款
B长期投资
C长期借款
D应收账款
E留存收益
11、下列各项活动中，属于筹资活动产生的现金流量项目有（ABCD）
A以现金偿还债务的本金
B支付现金股利
C支付借款利息
D发行股票筹集资金
E收回长期债权投资本金
12、财务报表初步分析的内容有（ABCD）
A阅读
B比较
C解释
D调整
E计算指标
13、某公司当年的税后利润很多，却不能偿还到期债务，为查清其原因，应检查的财务比率包括（ABE ）
A资产负债率
B流动比率
C存货周转率
D应收账款周转率
E已获利息倍数
14、下列各项中，影响毛利率变动的内部因素有（ABCD）
A市场开拓能力
B成本管理水平
C产品构成决策
D企业战略要求
E售价
15、下列各项中,属于非经营活动损益的项目( ABC )
A、财务费用 B、营业外收支
C、投资收益 D、所得税 E、管理费用
16、影响企业短期偿债能力的表外因素（ABCDE ）
A、可动用银行贷款指标（增加） B、准备很快变现的长期资产（增加） C、偿债能力的声誉（增加）
D、未决诉讼形成的或有负债（减少） E、为其他单位提供担保形成的或有负债（减少）
17、以下属于短期偿债能力衡量指标的有（ABCE）
A、流动比率 B、速动比率 C、现金比率 D、资产负债率 E、营运资本
18、比较分析法按照比较的对象分为（ABD ）按比较的指标分类：CE，结构百分比
A、历史比较 B、同业比较 C、总量指标比较 D、预算比较 E、财务比率比较
19、在使用经济增加值评价公司整体业绩时，最有意义的指标是（BC）
A、真实的经济增加值 B、披露的经济增加值
C、基本的经济增加值 D、特殊的经济增加值
E、以上各项都是
20、财务报表分析的原则的有（ABCDE）
A. 目的明确原则 B、全面分析原则 C．动态分析原则
D，成本效益原则 E. 系统分析原则
21、国有资本金效率评价的对象包括（AB）
A．国家控股企业 B．国有独资企业 C．有限责任公司
D．股份有限公司 E．所有私有制企业
22、在杜邦分析图中可以发现，提高净资产收益率的途径有（ABCDE）
A、使销售收入增长高于成本和费用的增加幅度
B、降低公司的销货成本或经营费
C、提高总资产周转率
D、在不危及企业财务安全的前提下，增加债务规模，增大权益乘数
E、提高销售净利率
23、在下列各项业绩评价指标中，属于非财务计量指标的有（ABCDE）
A、市场占有率 B、质量与服务
C、创新 D、生产力 E、雇员培训
24、依据杜邦分析法，当权益乘数一定时，影响资产净利率的指标有（AC ）
A、销售净利率 B、资产负债率 C、资产周转率
D、产权比率 E、负债总额
25、下列各项中，决定息税前利润的的因素包括（ABCDE）
A、主营业务利润 B、其他业务利润 C、营业利润 D、管理费用 E、财务费用
26、下列各项活动中，属于经营活动产生的现金流量项目有（ ABCD ）。
A. 销售商品、提供劳务收到的现金
B. 购买商品、接受劳务支付的现金
C. 支付给职工以及为职工支付的现金
D. 收到的税费返还
E. 收回投资所收到的现金
27、下列各项中属于股东权益的有（ ABCDE ）。
A. 股本 B. 资本公积 C. 盈余公积
D. 未分配利润 E. 法定公益金
28、盈余公积包括的项目有（ ADE ）。
A. 法定盈余公积 B. 一般盈余公积 C. 非常盈余公积
D. 任意盈余公积 E. 法定公益金
29、利用资产负债表分析长期偿债能力的指标主要有（ACD ）。
A. 资产负债率 B. 利息偿付倍数C. 产权比率 D. 有形净值债务率 E. 固定支出偿付倍数
利用利润表分析长期偿债能力的指标是：BE
30、下列关于资产负债率的叙述中，正确的有（ ACDE ）
A. 资产负债率是负债总额与资产总额的比值
B. 资产负债率是产权比率的倒数
C. 对债权人来说，资产负债率越低越好
D. 对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平
E. 对股东来说，资产负债率越高越好
31、以下属于短期偿债能力衡量指标的有（ ABCE ）。
A. 流动比率B. 速动比率
C. 现金比率D. 资产负债率E. 营运资本
32、在财务报表附注中应披露的会计估计有（AB ）。
A. 长期待摊费用的摊销期B. 存货的毁损和过时损失
C. 借款费用的处理D. 所得税的处理方法E. 坏账损失的核算
33、经营杠杆系数的主要用途有（AD ）。
A. 营业利润的预测分析B. 利润总额分析C. 每股收益分析
D. 营业利润的考核分析E. 毛利率分析
34、一项投资被确认为现金等价物必须同时具备的条件有（ABCD ）。
A. 持有期限短B. 流动性强C. 易于转换为已知金额现金
D. 价值变动风险小E. 收益能力强
35、在依据综合毛利率的计算公式，影响综合毛利率水平的直接因素（ABCDE ）
A产品销售比重B各产品毛利率
C企业销售总额D产品销售数量E贡献毛益
36、以下属于财务报表分析内容的有( ABCDE )
A偿债能力分析B投资报酬分析
C资产运用效率分析D获利能力分析E现金流动分析
37、下列各项指标中，能够反映财务弹性的指标有（ADE ）B是收益质量指标C是获取现金能力指标
A现金流量适合比B营运指数C每股经营现金流量D现金股利保障倍数E现金再投资比率
判断
1、决定息税前利润的因素主要有主营业务利润，其他业务利润，营业费用和管理费用（ 对 ）
2、债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量（对 ）
3、营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较（错）
4、计算任何一项资产的周转率时，其周转额均为营业收入（错）
5、营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快（对）
6、如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力（对）
7、现金流量适合比率是反映现金流动性的指标之一（错）
8、在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越大（对）
9、在评价企业长期偿债能力时，不必考虑经营租赁对长期偿债能力的影响（错）
10、当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的（对）
11、对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好（对）
12、有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额（对）
13、企业负债比率越高，财务杠杆系数越大，财务风险越小（错）
14、企业的现金股利保障倍数越大，表明该企业支付现金股利的能力越强（对）
15、为准确计算应收账款的周转效率，其周转额应使用赊销金额（对）
16、衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了（错）
17、速动资产总额中不包含存货（对）
18、财务报表分析的对象是企业的经营活动（错）
19、依据杜邦分析原理，在其他因素不变的情况下，提高权益乘数，将提高净资产收益率（对）
20、流动资产的流动性期限在1年以内（错）
21、资产的运用效率也会受到资产质量的影响。（对）
22、每股收益是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。（对）
23、资产转化成现金的时间越短，资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小，说明流动性越强。（对）
24、 经营杠杆系数为基期贡献毛益与基期营业利润之比。（对）
25、 财务报表分析主要为投资人服务。（错）
26、 市场增加值是总市值减去总资本后的余额。（对）
27、 市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。（对）
28、 对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析。（错）
29、 利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（对）
30、 产权比率就是负债总额与所有者权益总额的比值。（对）
31、 利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值。（对）
32、 财务杠杆总是发挥正效应。（错）
33、 影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价。（对）
34、 长期资本是企业全部借款与所有者权益的合计。（错）
35、 比较分析法是财务报表最常用的方法。（对）
36、 每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的现金流量。该指标越高越为股东们所接受。（对）
37、 一般来讲，企业获利能力越强，则长期偿债能力越强。（对）
38、 债务保障率越高，企业承担债务能力越强.(对)
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什么是流动资产?流动资产的特点主要表现在哪些方面?
流动资产是指企业在一年以内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、各种存款以及其他货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货以及流动资产等。
流动资产的特点主要表现在：（1）周转速度快。流动资产在使用中经过一个生产经营周期，就改变其实物形态，并将其全部价值转移到形成商品中去，构成成本费用的组合部分，然后从营业收入中得到补偿。可见，判断一项资产是否是流动资产，不仅仅是看资产的表面形态，而应视其周转状态而定。（2）变现能力强。各种形态的流动资产都可以在较短的时间内出售和变卖，具有较强的变现能力，是企业对外支付和偿还债务的重要保证。变现能力强是企业中流动资产区别于其他资产的重要标志，但各种形态的流动资产，其变现速度是有区别的。按其变现速度的快慢排序：首先是货币资产；其次是短期投资；再次是较为容易变现的应收账项；最后是可在短期内出售的存货。（3）形态多样化。流动资产在周转过程中不断改变其形态，依次由货币形态开始，经过供应、生产、销售等环节，最后变成为货币形态，各种形态的流动资产在企业中同时并存，分布于企业的各个环节，这些流动资产按其形态可分为四种类型：货币类流动资产，包括现金、各种存款以及短期投资等；实物类流动资产，包括各种材料，在产品、产成品（库存商品）等；债权类流动资产，包括应收账款、预付款以及其他应收款等；其他流动资产。
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1.流动比率又称运营资本比率，是衡量企业短期偿债能力的一个重要的财务指标。这个比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障也越大。一般而言，流动比率在2:1左右比较合适。由表一，我们可以看出：江铃汽车公司2008年－2010年的流动比率分别是1.90,1.70,1.70。这些数据相对来说都好。可为什么2009-2010年的流动比率较2008年下降呢？我们从2009-2010年得四大报表中不难看出：2009-2010年江铃汽车公司的流动资产较2008年有所下降，尤其在应收账款上。
但是，过高的流动比率也并非好现象。因为流动比率越高，可能是企业滞留在流动资产的资金过多，未能有效地加以利用而造成的。
2.速动比率因其剔除了变现能力差的存货，而较流动比率更进一步地反映了企业的短期偿债能力。速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。根据表一的相关数据，我们可以看出：2008-2010年的速动比率呈逐年上升的趋势，这也间接地说明了企业的短期偿债能力正在逐年增强中。一般而言，速动比率在1:1这个范围内比较合适。我们知道江铃汽车公司2008-2010年度的速动比率是1.28,1.36,1.39，这都属于正常范围内。从四大表表中我们可以看出：2008-2010年江铃汽车公司的应收账款下降了，企业的大部分账款都已经收回，并没有使之成为坏账，因而速动比率提高了。
3.资产负债率又称资产比率或举债经营比率，它反映企业偿还债务的综合能力，通俗一点就是：企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。这个比率越高，企业偿还债务的能力就越差；反之，亦然。根据表一，我们不然看出：2008-2010年江铃汽车公司的资产负债率分别是：30.39%，40.36%，44%。这就表明：2008年，江铃汽车公司的资产中有30.39%是来源于举债。而2009-2010年该公司的资产负债率较2008年是上升的，这说明江铃汽车公司在2009-2010年上市发行的股票较2008年有所增长。尽管应收账款逐年下降，但是赶不上江铃汽车公司发行股票的速度。
对于资产负债率，企业的债务人、股东和企业经营者往往是从不同角度来评价的。
（1）从债权人的角度来看，他们最关心的是其带给企业资金的安全性。如果资产负债率比较高的话，说明在企业的全部资产中，股东提供的资本所占的比率太低。这样一来，企业的财务风险就主要由债权人来承担，其贷款的安全性也缺乏可靠的保证。所以，对于债权人来说，他们希望企业的资产负债率低些好；
（2）从企业经营者的角度来看，其主要关心的是企业的盈利，同时也估计到企业所承担的财务风险。资产负债率不仅反映企业长期财务状况，也反映着管理当局的进取精神。如果企业不利用举债经营或负债比率很小，说明企业比较保守资本运营能力差。从这一点上说，江铃汽车公司2008-2010年得资产负债率也反映了该公司经营者稳步控制风险的能力，以及该公司走向自由竞争化的趋势；
（3）从企业的股东角度来说，其最关心的是投资的收益。如果企业的收益低于资产报酬率，股东就可以通过举债经营来获得更多的利润。一旦资产报酬率低于资产负债率，股东将撤资。
三、营运能力分析
表二：江铃汽车公司2008-2010年度营运能力对比
财务指标 2008年 2009年 2010年
营业周期 92.37 91.35 87.96
存货周转率 6.91％ 7.28％ 9.37％
应收账款周转率 40.26％ 89.10％ 135.21％
流动资产周转率 2.54％ 2.46％ 2.35％
总资产周转率 1.42％ 1.46％ 1.61％
图二：江铃汽车公司2008-2010年度营运能力对比
1.存货周转率说明了一定时期内企业存货的周转天数，它是用来测量企业存货的变现速度，衡量企业的销售能力及存货是否过量的指标。同时，存货周转率也反映了企业的销售效率和存货的使用效率。在正常的情况下，如果企业经营顺利，存货的周转率越高，说明存货周转得越快，企业的销售能力越强，运营资金占用在存货上的比例也会越少。从表二中，我们可以看出：2008-2009年，这三年江铃汽车公司的存货周转率分别为6.91,7.28.9.37，且有逐年增长的态势。从四大报表上来看，主要的原因是营业成本的逐年上升，这也反映出近三年来，江铃汽车公司的销售有了一定的发展。虽然说存货的周转率越高，企业的销售能力越强。但是，存货周转比率太高的话，也从侧面反映出：江铃汽车公司的存货水平低等问题；
2.应收账款周转率是评价应收账款流动性大小的一个重要的财务比率，它反映了企业在一个会计年度内应收账款的周转次数。我们一般这样一个比率，去分析企业应收账款的变现速度和管理效应。这一比率越高，说明企业催收账款的速度越快。这不仅可以减少坏账的损失，而且可以提高资产的流动性，增强企业的短期偿债能力，在一定程度上弥补流动比率低的不利影响。由表二我们可以得出：江铃汽车公司这三年的应收账款周转率分别为：40.26，80.10，135.21。江铃汽车公司2009年的应收账款周转率较2008年增长一倍，2010年较2009年增加0.8倍。这说明江铃汽车公司催收账款的速度很快，当然这在四大报表（资产负债表）中应收账款会计科目中可以得以体现：2008-2010年该公司应收帐款逐年下降。
3.总资产负债率，又称总资产利用率，它是用来分析企业全部资产的使用效率的重要指标。从表二中，我们可以看出：江铃公司近三年的总资产负债率一直比较低，且保持在1%-2%范围内。这是不正常的，说明江铃汽车公司在利用其资产进行经营的效率较差，已经影响到江铃汽车公司的获利能力了。这时候，该公司采取措施来处置资产，提高资产的利用效率。
四、获利能力分析
表三：江铃汽车公司2008-2010年度获利能力对比
财务指标 2008年 2009年 2010年
销售净利率 9.13％ 10.12％ 10.86％
营业利润率 8.59％ 11.85％ 12.95％
总资产报酬率 12.98％ 14.81％ 17.53％
净资产报酬率 20.20％ 23.22％ 30.59％
净资产收益率 19.35％ 21.80％ 27.93％
每股收益 0.91％ 1.22％ 1.98％
市盈率 9.23％ 18.84％ 13.91％
图三：江铃汽车公司2008-2010年度获利能力对比
1.销售净利率说明了企业净利润占销售的比例，它是评价企业通过销售赚取利润的能力。该比例越高，表明企业通过扩大销售获取手里的能力越强。从表三当中，我们可以看出：较2008年，2009年的销售净利率有1%的增长，但在2010年则停止了这样的增长势头。这可能是因为2008年经济危机过后，人们对汽车的需求上升有关。当然，也和该公司的市场销售者们有关。
2.营业利润率作为考核公司获利能力的指标，是因为它不仅反映全部业务收入与和直接相关的成本、费用之间的关系，还将期间费用纳入支出项目。从上面的表和图中可以看出：江铃汽车公司这三年的营业利润分别是8.59，11.85，12.95。这说明江铃公司这三年的利润正在增长中。其中尤以2008-2009年增长最快。就像前文提及到的，正是因为2008-2009年该公司的销售净利率增长明显，才间接地使得江铃汽车公司在该期间内营业利润率的上升。
3.总资产报酬率又称总资产收益率、总资产利润率，主要是衡量企业利用资产赚取利润的能力。由上表可知：江铃汽车公司这三年的总资产报酬率分别是：12.98，14.81，17.53。若以2008年得数据来看，其表明：江铃汽车公司每100元的资产可以赚取12.98的利润。很显然的，该总资产的报酬率越高，说明该企业的获利能力越强。站在投资者的角度来看：当然希望江铃汽车公司的总资产报酬率越高越好。这是因为如果江铃汽车公司的总资产报酬率偏低，意味着投资者要获得相同的利润，就得投资更多的资金。从某种意义上来说，企业的总资产报酬率较低与其自身管理水平是有关系的，这也就要求企业决策者及时调整经营方针，加强经营管理，挖掘潜力，增收节支，提高资产的利用效率。
五、发展能力分析
表四：江铃汽车公司2008-2010年发展能力对比
财务指标 2008年 2009年 2010年
净利润增长率
3.31％ 34.66％ 62.06％
总资产增长率 -2.62％ 39.08％ 35.49％
每股收益增长率
3.41％ 34.07％ -19.35％
每股资本公积
0.97 0.97 0.97
图四：
总资产增长率是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。由以上的表可以看出：江铃汽车公司2008-2010年的资产增长率分别为-2.26％，39.08％，35.49％。这说明：在2008年，江铃汽车公司的资产增长率呈现负增长，这显然是受到了2008年金融危机的影响。直到2009年，江铃汽车公司的经济才开始出现复苏的景象。至于2010年增长率较2009年呈现的负增长，说明江铃汽车公司并没有很好地将资本转化成利润。
六、杜邦分析
杜邦财务分析体系以净资产收益率为主线，将企业某一时期的经营成果、资产周转情况、资产负债情况、成本费用结构以及资产营运状况全面联系在一起，层层分解，逐步深入，构成一个完整的分析体系，它能够较好地全面评价企业的经营状况及所有者权益回报水平，及时帮助管理者发现企业财务和经营管理中存在的问题，为改善企业经营管理提供有价值的信息。利用杜邦财务分析法进行综合分析可把各项财务指标间的关系绘制成杜邦分析体系图。
净资产收益率与企业的盈利能力、资产周转能力、成本费用结构以及流动资产和非流动资产结构等指标有着密切的联系，这些因素共同构成一个相互依存的系统，只有把这个系统内各个因素的关系安排好、协调好，才能使净资产收益率达到最大，从而实现股东权益最大化。执行新会计准则后，杜邦财务分析体系中涉及了一些新会计准则中新增加或单独列示的项目，比如：营业净利率＝净利润÷营业收入，其中：净利润＝收入总额－成本费用总额。在计算收入总额时，与旧会计准则相比要考虑公允价值变动收益及投资收益，在计算成本费用总额时要考虑资产减值损失及投资损失。又如：总资产周转率＝营业收入÷资产总额，其中：资产总额＝流动资产+非流动资产。
在计算资产总额时，要考虑新会计准则中单独列示的交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、开发支出、商誉等科目。一般而言，流动资产直接反映企业的偿债能力和变现能力，非流动资产反映企业的经营规模和长期发展潜力，两者之间应有一个合理的结构比率。
下面我们就分别就江铃汽车2008年、2009年和2010年度的财务状况运用杜邦体系进行分析，绘制的分析图如下所示：
图五：江铃汽车股份有限公司2008年度杜邦体系分析
图六：江铃汽车股份有限公司2009年度杜邦体系分析
图七：江铃汽车股份有限公司2010年度杜邦体系分析
表5：杜邦财务分析各项指标
年 度
项 目 2008年 2009年 2010年
资产负债率 30.39％ 40.36% 44%
权益乘数 1.44 1.68 2.13
营业净利率 9.13% 10.12％ 11.23％
总资产周转率 1.39 1.33 1.61
总资产净利率 12.67% 13.43% 15.32％
净资产收益率 20.20% 23.74% 24.15％
1.净资产收益率是综合性最强的财务指标，是企业综合财务分析的核心，这一指标反映了投资者投入资本获利能力的高低，体现了企业经营的目标。结合四大表可以得出：2010年较2009年净资产收益率（23.74%）多出0.41个百分点，而2009年净资产收益率比2008年（20.20%）增长为17.52%
分析：净资产收益率较高，说明企业所有者权益的盈利能力较强。影响该指标的因素，除了企业的盈利水平以外，还有企业所有者权益的大小。对所有者来说，该比率较大，投资者投入资本盈利能力较强。在我国，该指标既是上市公司对外必须批露的信息内容之一，也是决定上市公司能否配股进行再融资的重要依据。
2.权益乘数是反映企业资本结构的指标，也是反映企业偿债能力的指标，是企业资本经营，即筹资活动的结果，它对提高净资产收益率起到杠杆作用。结合企业的四大报表，我们可以计算出权益乘数，从上表中可以看出2010年较2009年的权益乘数（1.68）多出0.45个百分点，2009年比2008年（1.44）的增幅达到16.67%。
分析：权益乘数保持在1.5左右的水平，因此构成净资产收益率下降的主要原因； 2009年与上一年相比，负债程度在降低。权益乘数越大，则说明投资者所投入的一定量的资本在企业生产经营中运营的资产越多，即负债比率越高，投资者越易取得财务杠杆效应。代表公司向外融资的财务杠杆倍数也越大，公司将承担较大的风险。但是，若公司营运状况刚好处于向上趋势中，较高的权益乘数反而可以创造更高的公司获利，透过提高公司的股东权益报酬率，对公司的股票价值产生正面激励效果。
杜邦分析法毕竟是财务分析方法的一种，作为一种综合分析方法，并不排斥其他财务分析方法。相反与其他分析方法结合，不仅可以弥补自身的缺陷和不足，而且也弥补了其他方法的缺点，使得分析结果更完整、更科学。
七、江铃汽车公司今后发展建议
江铃汽车有着较好的经营管理水平，但也存在一部分问题。首先是资产负债率水平较低，即公司资产中来自于举债的部分小。从经营者的角度看，他们最关心的是在充分利用借入资本给企业带来好处的同时，尽可能降低财务风险。负债水平的适当提高，能扩大税前费用抵扣，充分发挥企业财务杠杆效应。从公司的筹资活动中也可看出，公司筹资的渠道单一，且筹集的资金较少。因此，公司可适当扩大债务融资的水平，并增加债务筹资的渠道，例如发行债券、租赁融资等，以充分发挥财务杠杆效益。其次，随着原材料价格的上涨，公司的成本也呈不断上升的趋势，制约了公司利润水平的提高。未来汽车产业对发动机性能要求将不断提高，行业竞争加剧，降低油耗、突出环保是汽车发展的趋势，企业如何有效的控制成本将决定公司未来的盈利能力。公司应提高生产技术降低制造成本，改善生产经营，促进经营质量和效益稳步提高；突出产品研发，缩短研发周期，强化产品改进；积极推进稳健、有效的营销策略，扩大市场占有率。在正确的策略指导下，相信公司能得到长足的发展。